Un análisis integral para la migración de inversiones, la protección de activos y la optimización fiscal
Resumen Ejecutivo
La República de Maldivas, compuesta por 1,192 islas coralinas dispuestas en una doble cadena de 27 atolones en el océano Índico, se ha consolidado como una jurisdicción única para personas con un alto patrimonio que buscan oportunidades de migración para invertir. El lanzamiento del nuevo programa de visas para inversionistas en julio demuestra el compromiso del gobierno con la diversificación económica más allá del turismo.
Esta jurisdicción ofrece una combinación de exención del impuesto sobre la renta personal, ubicación estratégica entre Asia y Oriente Medio, y nuevas oportunidades de inversión en bienes raíces de lujo mediante arrendamientos a largo plazo. Sin embargo, los altos umbrales de inversión y las limitadas estructuras de protección de activos la hacen ideal principalmente para personas con un patrimonio muy elevado que buscan una residencia tropical.
Migración de inversiones
Se lanza un nuevo programa de visas para inversionistas
El 1 de julio Maldivas lanzó su primer programa de visas para inversionistas, desarrollado en colaboración con Henley & Partners como parte de la estrategia de diversificación económica Visión 2040.
Requisitos de inversión
- Inversión mínima: $5-10 millones de dólares
- Tiempo de procesamiento: 2-6 meses
- Validez de la visa: 5 años (renovable)
- Incluye miembros de la familia multigeneracionales
Opciones de Inversión
- Bienes raíces de lujo en zonas designadas
- Bonos gubernamentales o depósitos bancarios
- Inversión directa en sectores aprobados
Zonas de inversión designadas
Tres áreas aprobadas para desarrollos residenciales de lujo cerca de Malé:
Gaafaru
Atolón de Kaafu
Fushidhiggaru
Atolón de Kaafu
Ras Mala
Atolón de Kaafu
Consideraciones Importantes
- • No hay ningún programa de ciudadanía directa por inversión disponible
- • La naturalización requiere 12 años de residencia continua.
- • Propiedad de la propiedad limitada a arrendamientos a largo plazo (50-99 años)
- • La inversión debe mantenerse durante todo el período de residencia.
Protección de bienes
Marco legal
Sistema judicial
Sistema basado en el derecho consuetudinario con influencias del derecho islámico. Preocupaciones recientes sobre la independencia judicial señaladas por observadores internacionales.
Derechos de propiedad
Fuerte protección de los derechos contractuales y de los intereses comerciales legítimos, aunque la propiedad extranjera de tierras está restringida.
Vehículos de protección de activos
Estructuras Corporativas
Varias entidades comerciales disponibles para la tenencia de activos, sujetas a requisitos de aprobación de inversión extranjera.
Servicios de fideicomiso
Infraestructura fiduciaria local limitada; servicios fiduciarios offshore disponibles a través de proveedores autorizados.
Restricciones de propiedad extranjera
| Tipo de activo | Propiedad Extranjera | Estructura |
|---|---|---|
| Sector Inmobiliario | Restringido | Arrendamiento a largo plazo (50-99 años) en zonas designadas |
| Acciones corporativas | Permitido | Sujeto a aprobación de inversión extranjera |
| Depósitos bancarios | Permitido | A través de instituciones financieras autorizadas |
| Valores | Limitada | Depende de regulaciones y sectores específicos. |
Consideraciones clave
- • Industria de servicios financieros offshore limitada y establecida
- • Los controles o restricciones de capital pueden variar según el criterio de la autoridad.
- • No existe una legislación específica de protección de activos como en otras jurisdicciones offshore
- • Los requisitos de diligencia debida son estrictos para las grandes inversiones.
Optimización fiscal
No hay impuesto sobre la renta personal
Maldivas no aplica el impuesto sobre la renta personal a las personas físicas, lo que lo hace muy atractivo para estrategias de optimización fiscal. Esto aplica tanto a residentes como a no residentes.
Descripción general de la estructura tributaria
Impuesto sobre Sociedades
- • Bancos: tasa fija del 25%
- • Otras compañías: Tarifas progresivas hasta el 25%
- • Exenciones disponibles bajo condiciones específicas
Impuesto sobre bienes y servicios (GST)
- • Tasa general: 8%
- • Tasa de turismo: 16%
- • Diversas exenciones para bienes esenciales
Ventajas Fiscales
Sin impuesto a las ganancias de capital
Las ganancias de inversión no están sujetas a impuestos para las personas físicas.
Sin impuesto de herencia
La transmisión de patrimonio a los herederos no está sujeta a obligaciones sucesorias
Sin Impuesto sobre el Patrimonio
No hay impuesto anual sobre el patrimonio neto ni los activos
Retención en origen para no residentes
La retención de impuestos a no residentes se aplica a determinados pagos realizados por entidades maldivas a no residentes:
Tarifa estándar
un 10%
Tarifa Reducida
5%
Para tipos de pago específicos
Oportunidades de planificación fiscal
- • No hay impuestos de salida para las personas que se mudan a las Maldivas.
- • Enfoque de tributación territorial para la mayoría de las fuentes de ingresos individuales
- • La sincronización estratégica del reconocimiento de ingresos puede ser beneficiosa
- • Las estructuras corporativas pueden ofrecer oportunidades de optimización adicionales
Banca y creación de empresas
Entorno bancario
Participación en CRS
Maldivas firmó el Acuerdo Multilateral de Autoridad Competente del CRS en agosto de 2021, y el primer intercambio de información tendrá lugar en septiembre de 2022. La privacidad financiera es limitada.
Requisitos de apertura de cuenta
- • Documentación de diligencia debida requerida
- • Verificación de la fuente de fondos
- • Inicialmente puede requerirse presencia física.
- • Los requisitos de saldo mínimo varían según la institución.
Formación de Empresas
Aprobación de inversión extranjera
Requerido para todas las empresas de propiedad extranjera a través del Ministerio de Desarrollo Económico y Comercio.
- • Se requiere un Acuerdo de Inversión Extranjera (AIE)
- • Es posible que se necesiten aprobaciones específicas para cada sector.
- • Requisitos de socios locales en algunos sectores
Estructuras disponibles
- • Sociedad de responsabilidad limitada
- • Sucursal de empresa extranjera
- • Estructuras de asociación
- • Acuerdos de empresas conjuntas
Cronograma y costos de creación de una empresa
Tiempo de Procesamiento
Depende de los requisitos de la jurisdicción y la complejidad del sector.
Establecer los costes
Varía según el tipo de negocio y el monto de la inversión.
Requisitos locales
Puede variar según la autoridad y el sector empresarial.
Notas importantes sobre cumplimiento
- • Toda inversión extranjera requiere la aprobación del gobierno antes de su establecimiento.
- • El intercambio automático de información fiscal se aplica a las cuentas financieras
- • Los requisitos de cumplimiento continuo pueden incluir informes anuales
- • Se recomienda encarecidamente asesoramiento legal y contable profesional.
Entorno inmobiliario y de inversión
Cambio histórico en las leyes de propiedad
Por primera vez en la historia de Maldivas, el nuevo programa de visas para inversionistas permite a los extranjeros adquirir propiedades de lujo a través de arrendamientos a largo plazo en zonas designadas por el gobierno.
Oportunidades de Inversión
Bienes inmuebles de lujo
- • Propiedades de alta gama en zonas de desarrollo designadas
- • Arrendamientos a largo plazo de 50 a 99 años
- • Anteriormente no disponible para ciudadanos extranjeros
- • Parte del requisito de inversión de entre 5 y 10 millones de dólares
Sector turístico
- • Oportunidades de desarrollo de complejos turísticos
- • Proyectos de infraestructura relacionados con el turismo
- • Crecimiento del sector de la hostelería y los servicios
- • Fuerte número de visitantes (más de 2 millones al año)
Características del mercado
Estabilidad del mercado
El mercado inmobiliario está emergiendo para los inversores extranjeros con un nuevo marco regulatorio
- • Suministro limitado en zonas designadas
- • Enfoque en el mercado de alta gama
- • Desarrollo controlado por el gobierno
Clima de inversión
- • Ubicación estratégica en el Océano Índico
- • Creciente comunidad internacional de residentes
- • Iniciativas de diversificación económica
- • Estrategia de desarrollo Visión 2040
Consideraciones sobre el impuesto a la propiedad
Para residentes
- • No hay impuesto anual sobre la propiedad para residencia personal
- • Puede estar sujeto a tarifas municipales locales.
- • La tributación de los ingresos por alquiler depende de la política local.
Para no residentes
- • El tratamiento fiscal puede variar según la autoridad.
- • Pueden aplicarse derechos de importación a los materiales de construcción.
- • Se recomienda asesoramiento profesional.
Ventajas del entorno de inversión
- • Ubicación estratégica entre Asia y Oriente Medio
- • Infraestructura turística bien desarrollada
- • Apoyo gubernamental a la inversión extranjera
- • Excelente conectividad aérea a través del Aeropuerto Internacional de Malé
- • Moneda estable vinculada al dólar estadounidense
Sistemas de pago e infraestructura financiera
Soluciones de pago internacionales
Principales tarjetas de crédito
Ampliamente aceptado en los sectores turístico y empresarial.
Transferencias bancarias internacionales
Disponible a través de instituciones financieras autorizadas
Cambio de divisas
La rupia maldiva está vinculada al dólar estadounidense y circula ampliamente.
Servicios financieros digitales
Fintech local
Se están desarrollando soluciones de pago digital, con servicios de banca móvil disponibles a través de bancos locales.
Plataformas Internacionales
La disponibilidad de plataformas de pago internacionales puede variar según el proveedor y las regulaciones locales.
Infraestructura Bancaria
Bancos con licencia
Bancos locales e internacionales que operan con supervisión regulatoria
Red SWIFT
Conectado a redes bancarias internacionales para transacciones transfronterizas
Supervisión regulatoria
La Autoridad Monetaria de Maldivas supervisa el sector financiero
Pagos transfronterizos
- • Transferencias internacionales sujetas a requisitos de cumplimiento normativo
- • Los informes de transacciones grandes pueden aplicarse según las normas contra el lavado de dinero.
- • Los controles o restricciones cambiarias pueden variar según el criterio de la autoridad.
- • Se recomienda orientación profesional para movimientos transfronterizos importantes.
Tratamiento de criptomonedas
Estatus legal
Desarrollo del marco
La regulación de las criptomonedas en Maldivas está evolucionando. El estatus legal y el tratamiento de los activos digitales pueden variar según la política de la autoridad y están sujetos a cambios.
- • No se identificó ninguna legislación integral específica sobre criptomonedas
- • El tratamiento puede depender de la interpretación de las políticas locales.
- • El enfoque del sector bancario varía según la institución.
Consideraciones prácticas
Relaciones bancarias
Los bancos locales pueden tener diferentes políticas con respecto a las transacciones relacionadas con criptomonedas y las relaciones con las cuentas.
Tratamiento fiscal
Dado que no existe impuesto sobre la renta personal, las ganancias en criptomonedas para individuos pueden no estar sujetas a impuestos, pero el tratamiento corporativo puede variar.
Obligaciones internacionales de presentación de informes
Como jurisdicción participante del CRS, es posible que se requiera que las Maldivas informen cierta información relacionada con las criptomonedas:
Marco CARF
El Marco de Información sobre Criptoactivos de la OCDE podría aplicarse a los proveedores de servicios de criptomonedas
CRS mejorado
El CRS modificado incluye ciertos criptoactivos y vehículos de inversión relacionados
Recommendations
- • Consulte con asesores legales y fiscales locales antes de realizar actividades relacionadas con criptomonedas.
- • Monitorear los desarrollos regulatorios a medida que el marco evoluciona
- • Considerar el cumplimiento de las normas internacionales de presentación de informes.
- • Establecer documentación clara para todas las transacciones de criptomonedas
- • Verificar las políticas bancarias individuales con respecto a la banca relacionada con criptomonedas
Consideraciones Generales
Estabilidad política y económica
Crecimiento Económico
Fuerte economía impulsada por el turismo con iniciativas de diversificación en el marco de la estrategia Visión 2040
Independencia judicial
Se han señalado recientes preocupaciones internacionales sobre la independencia judicial, aunque el marco jurídico general sigue siendo funcional
Relaciones Internacionales
Participación activa en marcos internacionales, incluido el CRS, manteniendo relaciones diplomáticas a nivel mundial.
Ventajas prácticas
Idioma y servicios
- • Inglés ampliamente hablado en los sectores empresarial y legal.
- • Servicios profesionales disponibles para inversionistas extranjeros
- • Firmas internacionales de contabilidad y derecho presentes
Infraestructura
- • Telecomunicaciones modernas y conectividad a Internet.
- • Excelente conectividad aérea a través del Aeropuerto Internacional de Malé
- • Infraestructura turística y hotelera bien desarrollada
Estilo de Vida
- • Entorno paradisíaco tropical con comodidades de lujo.
- • Atención médica de alta calidad y escuelas internacionales
- • Entorno seguro con bajos índices de criminalidad.
Consideraciones de riesgo
Riesgos geográficos
- • Preocupaciones por el cambio climático y el aumento del nivel del mar
- • Recursos naturales limitados y dependencia de las importaciones
- • Vulnerabilidad potencial a desastres naturales
Riesgos regulatorios
- • El nuevo programa de inversores podría enfrentar cambios de política
- • Los requisitos de cumplimiento internacional continúan evolucionando
- • Los controles de divisas y capital pueden variar según la autoridad.
Factores clave de atractivo
- • Entorno de impuesto sobre la renta personal cero
- • Nuevas oportunidades de propiedad inmobiliaria de lujo
- • Ubicación estratégica en el Océano Índico
- • Infraestructura turística y empresarial de alta calidad
- • Programa de inclusión familiar multigeneracional en residencia
- • No hay requisitos de residencia obligatorios
- • Fuerte conectividad internacional
- • Moneda estable vinculada al dólar estadounidense
Preguntas frecuentes
¿Cuáles son las principales razones por las que alguien podría elegir esta jurisdicción para una segunda residencia?
Las principales atracciones incluyen el impuesto sobre la renta personal cero, la nueva oportunidad de adquirir inmuebles de lujo mediante arrendamientos a largo plazo, la ausencia de requisitos de residencia obligatorios y un estilo de vida excepcional en un entorno paradisíaco tropical. Su ubicación estratégica entre Asia y Oriente Medio, combinada con una excelente conectividad aérea, lo convierte en el lugar ideal para profesionales de negocios internacionales y personas con un alto patrimonio que buscan una segunda residencia con ventajas fiscales.
¿Pueden los emprendedores y nómadas digitales beneficiarse al mudarse allí?
Si bien la jurisdicción ofrece importantes ventajas fiscales al no tener impuesto sobre la renta personal, el alto umbral de inversión (entre 5 y 10 millones de dólares) la hace ideal principalmente para personas con un patrimonio neto muy elevado, en lugar de los típicos nómadas digitales. Los emprendedores con un capital sustancial pueden beneficiarse de un entorno fiscalmente ventajoso, una ubicación estratégica para los mercados de Asia y Oriente Medio, y la creciente comunidad internacional de residentes. Sin embargo, la creación de empresas requiere la aprobación de la inversión extranjera, y el coste de la vida es relativamente alto debido al enfoque en el turismo de lujo.
¿Es un paraíso fiscal o ofrece ventajas fiscales prácticas?
A diferencia de un paraíso fiscal tradicional, la jurisdicción ofrece oportunidades legítimas de optimización fiscal gracias a su enfoque territorial y la ausencia del impuesto sobre la renta de las personas físicas. Sin embargo, participa en iniciativas internacionales de transparencia, como el CRS, lo que limita la privacidad financiera. Las ventajas fiscales son reales y sustanciales para los inversores elegibles, pero la jurisdicción opera dentro de los marcos de cumplimiento normativo internacionales y mantiene la supervisión regulatoria de los servicios financieros.
¿Cuanto tiempo se tarda en abrir una cuenta bancaria o empresa?
Los plazos para la constitución de bancos y empresas dependen de los requisitos de la jurisdicción, la complejidad de la diligencia debida y las circunstancias específicas. Se requiere la aprobación de la inversión extranjera antes de la constitución de la empresa, lo que implica la participación del Ministerio de Desarrollo Económico y Comercio. La apertura de una cuenta bancaria requiere documentación exhaustiva y la verificación del origen de los fondos. Los servicios de asesoría profesional pueden ayudar a gestionar estos procesos de forma eficiente, aunque las inversiones sustanciales suelen requerir procedimientos de diligencia debida más exhaustivos.
¿Las criptomonedas son bienvenidas o desaconsejadas?
El marco regulatorio de las criptomonedas aún está en desarrollo, sin una legislación integral que aborde específicamente los activos digitales. Los bancos locales pueden tener políticas diversas respecto a las transacciones relacionadas con criptomonedas, y la participación de la jurisdicción en el CRS implica que ciertas actividades relacionadas con criptomonedas pueden estar sujetas a informes internacionales. Dada la ausencia del impuesto sobre la renta personal, las ganancias de las criptomonedas para particulares pueden no estar sujetas a impuestos, pero el tratamiento corporativo varía. El asesoramiento legal profesional es esencial antes de participar en actividades relacionadas con criptomonedas, ya que el panorama regulatorio continúa evolucionando.
Conclusion resumen
Maldivas representa una oportunidad única para personas con un patrimonio neto muy elevado que buscan una combinación de optimización fiscal, un estilo de vida de lujo y una ubicación estratégica. El lanzamiento del nuevo programa de visas para inversionistas marca un cambio histórico en la legislación sobre propiedad inmobiliaria y demuestra el compromiso del gobierno con la diversificación económica.
Si bien el alto umbral de inversión limita la accesibilidad, los inversores cualificados pueden beneficiarse de un impuesto sobre la renta personal nulo, oportunidades inmobiliarias de lujo y una base estratégica para negocios internacionales. Sin embargo, es fundamental considerar cuidadosamente el marco regulatorio en desarrollo, las obligaciones de cumplimiento internacional y los factores de sostenibilidad a largo plazo para tomar decisiones informadas.
