- La cumbre UE-CELAC lanzó una agenda de inversión Global Gateway para movilizar 45 millones de euros para proyectos sostenibles en América Latina y el Caribe, transformando la negociación y la supervisión transfronterizas.
- El Consejo de la UE enmarcó la agenda en torno a la transparencia y los más altos estándares ambientales y sociales, elevando el listón de la gobernanza y los criterios ESG en los proyectos birregionales.
- Los líderes de la cumbre también se comprometieron a una cooperación más estrecha en materia de gestión de la migración, señalando una futura coordinación en materia de marcos legales de movilidad y retornos.
- Los programas de migración de inversores de la UE se enfrentan a un escrutinio constante: el Parlamento Europeo insta a una diligencia debida rigurosa, a la verificación del origen de los fondos y señala que 12 Estados miembros operan vías RBI/CBI.
La cumbre UE-CELAC es importante para la gobernanza de la migración de inversiones y el cumplimiento transfronterizo. Combina un importante paquete de financiación con expectativas más estrictas en materia de ESG y transparencia, y amplía la cooperación en materia de migración; factores que influirán en la movilidad de los inversores, las revisiones del origen de los fondos y la estructuración de acuerdos entre la UE, América Latina y el Caribe.
Índice del Contenido
- Cumbre UE-CELAC: Agenda Conjunta de Inversiones y Compromisos Migratorios (Acuerdos)
- Agenda de inversión de Global Gateway: 45 millones de euros
- Sectores prioritarios y expectativas de gobernanza
- ESG reforzado
- Transparencia y estándares sociales: implicaciones para los proyectos transfronterizos
- Cooperación birregional en materia de migración: compromisos y consecuencias para los marcos jurídicos de movilidad
- Programas de residencia y ciudadanía por inversión (RBI/CBI): escrutinio de la UE
- Escala (12 MS) y posibles reformas
- Qué deberían hacer ahora los bufetes de abogados
- Conclusión
- Preguntas Frecuentes
Cumbre UE-CELAC: Agenda Conjunta de Inversiones y Compromisos Migratorios (Acuerdos)
Los líderes de la UE y la CELAC lanzaron una Agenda de Inversión conjunta en el marco de la iniciativa Global Gateway de la UE para movilizar 45 millones de euros destinados a proyectos sostenibles y de alta calidad en América Latina y el Caribe. La declaración de la cumbre también compromete a ambas regiones a intensificar la cooperación en materia de migración, así como en inversiones, comercio, transiciones ecológicas y digitales, y diálogos sobre seguridad. Las conclusiones del Consejo de la UE refuerzan la idea de que este reinicio birregional debe basarse en la transparencia y en los más altos estándares ambientales y sociales.
Agenda de inversión de Global Gateway: 45 millones de euros
La inversión de 45 millones de euros del programa Global Gateway tiene como objetivo impulsar proyectos de infraestructura sostenible, conectividad digital y energía en América Latina y el Caribe, y aprovechar el capital privado junto con los instrumentos públicos. Esta iniciativa se suma a los profundos lazos comerciales existentes: el comercio de bienes y servicios entre la UE y América Latina y el Caribe alcanzó aproximadamente los 369 millones de euros en 2022, lo que indica una importante cartera de proyectos transfronterizos y transacciones sujetas a estrictos requisitos de cumplimiento normativo.
Sectores prioritarios y expectativas de gobernanza
Entre los sectores prioritarios destacados por la UE se incluyen las infraestructuras sostenibles, la energía verde, la economía digital y las cadenas de suministro resilientes; ámbitos en los que los instrumentos y estándares de financiación de la UE pueden atraer inversión privada al tiempo que aumentan los requisitos de gobernanza. Para los equipos de negociación, esto significa:
- Integración temprana de las evaluaciones de impacto ambiental y social y armonización con las salvaguardias alineadas con la UE.
- Transparencia documentada en las contrataciones y la titularidad real entre las contrapartes de la UE y América Latina y el Caribe.
- Se han reforzado los controles AML/KYC para la participación de inversores y las estructuras de financiación de proyectos, en consonancia con el control de la migración de inversores de la UE.
ESG reforzado
El énfasis del Consejo en la «transparencia y los más altos estándares ambientales y sociales» eleva las expectativas en materia de ESG en toda la cartera de proyectos UE-ALC, desde la debida diligencia previa al proyecto hasta el seguimiento y la presentación de informes. En la práctica, los bufetes de abogados y los patrocinadores deben prever lo siguiente:
- Mayor participación de las partes interesadas y salvaguardias sociales en los contratos de concesión y de APP.
- Verificación independiente del desempeño ambiental y la integridad de los datos para la elegibilidad a la financiación verde.
- La evaluación integrada de AML-ESG, donde la identidad del inversor y la fuente de fondos se cruzan con el impacto del proyecto, ya es un foco de atención en la industria de la migración de inversores.
Transparencia y estándares sociales: implicaciones para los proyectos transfronterizos
Con la transparencia y los estándares sociales priorizados por la UE, los proyectos transfronterizos se enfrentarán a un escrutinio más riguroso de la integridad de las contrataciones, las contrapartes y los flujos financieros. Para los proveedores de servicios de migración de inversores que conectan el capital de alto patrimonio neto (HNW) con las oportunidades entre la UE y América Latina y el Caribe, destacan tres implicaciones:
- Mapeo integral de la titularidad real. Los organigramas corporativos y los fideicomisos que abarcan la UE y América Latina y el Caribe deben estar debidamente documentados mediante registros y pruebas notariales, anticipándose a los estándares KYC más estrictos articulados por el Parlamento Europeo para los contextos de RBI/CBI.
- Registros de auditoría del origen de los fondos. Se prevé una verificación más detallada del origen de la riqueza y las vías de transacción del capital utilizado en inversiones y contribuciones a proyectos que cumplan los requisitos.
- Monitoreo continuo. Los compromisos de transparencia implican una reevaluación periódica de las declaraciones sobre ESG y cumplimiento normativo a lo largo de todo el ciclo de vida del proyecto.
Lista de verificación de preparación para el cumplimiento de los acuerdos de migración de inversión UE-ALC
| Asunto | ¿Preparado? |
|---|---|
| Propiedad real y control documentados (entidades de la UE/ALC) | ☐ |
| Control reforzado de KYC y sanciones (incluidas las oficinas familiares y las SPV) | ☐ |
| La evidencia sobre el origen de los fondos/la riqueza se ajusta a las expectativas del RBI/CBI. | ☐ |
| Evaluación de riesgos ESG y plan de impacto social según las normas de la UE | ☐ |
| Consentimientos para el intercambio de datos y la privacidad en la debida diligencia transfronteriza | ☐ |
| Marco de supervisión de transacciones e informes periódicos | ☐ |
Cooperación birregional en materia de migración: compromisos y consecuencias para los marcos jurídicos de movilidad
La declaración de la cumbre aboga explícitamente por una mayor cooperación en materia de migración entre la UE y los socios de la CELAC. Si bien las modalidades evolucionarán a través de diálogos posteriores, las empresas deben prever lo siguiente:
- Una coordinación política más estrecha que pueda afectar a las vías de movilidad legal, incluidos los mecanismos de retorno y reintegración.
- Mayor intercambio de información sobre identidad, seguridad y controles de cumplimiento relevantes para la movilidad de los inversores.
- Posibles presiones de alineación en materia de facilitación de visados y acuerdos de movilidad de talento en los puntos en que estos se cruzan con las agendas de inversión e innovación.
Los clientes que estructuren su acceso a la UE mediante la residencia por inversión deben prepararse para requisitos documentales más estrictos y un mayor control de los trámites.
Programas de residencia y ciudadanía por inversión (RBI/CBI): escrutinio de la UE
La resolución del Parlamento Europeo sobre programas de migración de inversores exige una mayor diligencia debida, controles rigurosos de los antecedentes de los solicitantes y una verificación sistemática del origen de los fondos. Esta orientación, junto con la transparencia y el enfoque ESG de la cumbre, apunta a una gestión de riesgos más exhaustiva en torno a las vías de acceso de los inversores al mercado de la UE.
Conclusiones prácticas para empresas que prestan servicios a clientes de alto poder adquisitivo
- Elevar el KYC a estándares forenses: Triangular los registros bancarios, fiscales y corporativos para resistir el escrutinio a nivel de la UE.
- Alinear las selecciones de inversión con proyectos evaluados según criterios ESG que cumplen los umbrales sociales y ambientales de la UE.
- Cree archivos listos para auditoría para expedientes de residencia y ciudadanía, incluyendo descripciones detalladas del origen de la riqueza.
Escala (12 MS) y posibles reformas
La migración de inversores sigue estando muy extendida en Europa: el Parlamento señala que 12 Estados miembros de la UE cuentan con programas de residencia o ciudadanía por inversión. En este contexto, se prevé que continúe la presión a favor de:
- Requisitos más estrictos de AML/KYC para la captación de RBI, incluyendo una mejor detección de PEP/sanciones y el seguimiento de transacciones.
- Convergencia en torno a la transparencia común y las salvaguardias sociales en las inversiones utilizadas para obtener la residencia o la ciudadanía.
- Mayor supervisión del capital transfronterizo y de los intermediarios que conectan a inversores de la UE y de América Latina y el Caribe, en consonancia con el énfasis en la gobernanza de la cumbre.
Qué deberían hacer ahora los bufetes de abogados
- Exposición del cliente del mapa: Identificar las transacciones UE-ALC y los archivos de migración de inversores que probablemente se vean afectados por los estándares de Global Gateway.
- Debida diligencia en la actualización: Implementar controles rigurosos sobre el origen de los fondos y los antecedentes, en consonancia con las expectativas del Parlamento Europeo para el RBI/CBI.
- Integrar ESG: Integre salvaguardias ambientales y sociales en los términos y condiciones y en los convenios para cumplir con los compromisos de transparencia y estándares sociales.
- Preparar estrategias de movilidad: Anticipe los cambios en la gestión migratoria que podrían afectar el procesamiento de visas y residencias; diversifique las rutas cuando sea apropiado.
Conclusión
La cumbre CELAC-UE consolida una nueva alianza UE-América Latina que combina capital con altas expectativas de gobernanza. En cuanto a la migración de inversores y el cumplimiento normativo transfronterizo, el mensaje es claro: mayores oportunidades, pero también mayores exigencias en materia de ESG, transparencia y diligencia debida, especialmente para las vías de inversión basadas en la renta fija y la renta corporativa sujetas al escrutinio de la UE.
