De un vistazo
- Portugal ha clausurado el NHR original y ha puesto en marcha el IFICI (NHR 2.0), un incentivo fiscal específico vinculado a la investigación científica y la innovación, promulgado mediante la Ley 82/2023 y codificado como artículo 58-A del EBF.
- IFICI ofrece un impuesto fijo del 20% sobre la renta personal aplicable a los ingresos elegibles de las categorías A y B durante un máximo de 10 años consecutivos, pero solo para seis vías específicas que cumplen los requisitos.
- Los anteriores beneficiarios del NHR y los “antiguos residentes” (Programa Regressar) quedan excluidos de forma permanente; no existe ninguna cláusula de derechos adquiridos.
- El programa Golden Visa (RBI) sigue operativo, pero se ha reorientado: las vías relacionadas con bienes raíces se suprimieron en 2023, y las vías que actualmente dan derecho a este programa parten de 250,000 € para donaciones culturales y de 500,000 € para fondos de inversión, investigación o creación de empresas.
- No existe ningún convenio para evitar la doble imposición entre Armenia y Portugal, lo que significa que los clientes con vínculos con ambas jurisdicciones se enfrentan a tipos impositivos combinados más elevados y necesitan una planificación fiscal cuidadosa.
El cambio de Portugal, desde el amplio régimen de Residente No Habitual (NHR) al específico Incentivo para la Investigación Científica y la Innovación (IFICI), está transformando la forma en que los inversores y ejecutivos internacionales evalúan las opciones de residencia por inversión (RBI) del país. En 2026, la estrategia ganadora consiste en modelar conjuntamente la residencia fiscal, la huella laboral y las vías de inversión, antes de optar por las rutas portuguesas. Para los clientes que también consideran los permisos de residencia en Armenia o el régimen de impuesto sobre la renta del 20% de Armenia , es fundamental comparar ambas jurisdicciones en paralelo.
Tabla de contenidos.
- Fin del régimen original de RNH de Portugal y lanzamiento de la FICI
- Beneficios y alcance de la IFICI: Impuesto fijo del 20%
- Plazo de 10 años y tratamiento de los ingresos extranjeros
- ¿Quiénes pueden optar a la acreditación IFICI?: seis vías de acceso
- Pruebas de empleo y residencia
- No existe cláusula de derechos adquiridos: efectos en los titulares actuales de NHR
- Reformas del Golden Visa y vías de inversión actuales
- Rutas alternativas de visado para Portugal: visado D7 y visado para nómadas digitales.
- Comparación: Antiguo NHR vs IFICI vs Golden Visa
- Relaciones fiscales entre Armenia y Portugal: no existe tratado para evitar la doble imposición.
- Implicaciones de la planificación fiscal y migratoria para 2026
- Preguntas frecuentes
Fin del régimen original de RNH de Portugal y lanzamiento de la FICI
El presupuesto de Portugal para 2024 (Lei n.º 82/2023, artículo 263) derogó el régimen amplio de NHR e introdujo el Incentivo Fiscal à Investigação Científica e Inovação, “IFICI”, codificado como artículo 58-A del Estatuto dos Benefícios Fiscais (EBF). El objetivo de la política es reemplazar amplias exenciones con beneficios específicos para la investigación, la educación superior y las funciones impulsadas por la innovación. El nuevo régimen entró en vigor el 1 de enero de 2024.
El reglamento de implementación principal, Portaria 352/2024/1, se publicó el 23 de diciembre de 2024, seguido por la guía de la Autoridade Tributária (Ofício-Circulado 20276/2025) en febrero de 2025. Despacho SEAF 74/2025-XXIV amplió el plazo de registro para la cohorte de 2024, y la Orden 292/2025/1 (de septiembre 5, 2025) modificó la lista de jurisdicciones incluidas en la lista negra.
Beneficios y alcance de la IFICI: Impuesto fijo del 20%
Según el artículo 58-A(2) del EBF, el IFICI aplica un impuesto fijo del 20% sobre la renta personal a los ingresos elegibles de las categorías A (empleo) y B (trabajo por cuenta propia) derivados de actividades que cumplan los requisitos. Esto supone un cambio con respecto a las amplias exenciones del anterior NHR, que ahora establece criterios de elegibilidad específicos por sector. El tipo impositivo se aplica únicamente a los ingresos procedentes de actividades específicas; los inversores pasivos habituales no cumplen los requisitos.
Plazo de 10 años y tratamiento de los ingresos extranjeros
Según el artículo 58-A(3) del EBF, el beneficio IFICI puede aplicarse durante un máximo de 10 años consecutivos y no es renovable. Si un beneficiario pierde temporalmente la residencia fiscal portuguesa, los años no utilizados pueden recuperarse al restablecerla, lo que supone una flexibilidad notable en comparación con el NHR original.
Los ingresos de fuente extranjera bajo el IFICI se tratan de manera diferente al antiguo NHR. La mayoría de los ingresos extranjeros están exentos universalmente de impuestos portugueses, pero existen dos excepciones importantes. Los ingresos por pensiones están sujetos a tasas progresivas de hasta el 53%, y los ingresos de jurisdicciones incluidas en la lista negra se gravan a una tasa fija del 35%. A partir del 1 de enero de 2026, Hong Kong, Liechtenstein y Uruguay fueron eliminados de la lista negra tras la Orden 292/2025/1. Es fundamental realizar un mapeo cuidadoso de los ingresos, especialmente para clientes con acuerdos transfronterizos complejos que involucran el sistema tributario de Armenia.
¿Quiénes pueden optar a la acreditación IFICI?: seis vías de acceso
Los requisitos de elegibilidad son más estrictos que los del antiguo NHR y están definidos en la ley y la normativa. Existen seis vías de calificación según la Portaria 352/2024/1:
(a) Docencia e investigación : funciones en instituciones de educación superior y centros de investigación. Requiere el nivel 8 del Marco Europeo de Cualificaciones (EQF) (doctorado) para ciertos códigos de profesión del CPP.
b) Empresas que cumplen los requisitos del RFAI : personal empleado en empresas que se benefician del régimen de incentivos fiscales para la inversión (RFAI).
c) Puestos altamente cualificados en empresas exportadoras : empleados de empresas que obtienen ingresos significativos de las exportaciones. Se requiere un nivel mínimo de EQF 6 (licenciatura).
d) Entidades reconocidas por AICEP/IAPMEI: Puestos en entidades reconocidas por las agencias de inversión y comercio de Portugal. Se requiere un nivel mínimo de EQF 5.
(e) I+D de SIFIDE : personal dedicado a actividades de investigación y desarrollo que califican bajo el sistema de crédito fiscal SIFIDE.
(f) Empresas emergentes certificadas : personal clave en empresas emergentes certificadas por Startup Portugal u organismos equivalentes.
Los requisitos de nivel del Marco Europeo de Cualificaciones (EQF) varían según la especialización, y se aplican códigos específicos de la Clasificación Portuguesa de Profesiones (CPP). Los clientes deben obtener una evaluación detallada de su elegibilidad antes de elegir cualquier especialización.
Pruebas de empleo y residencia
El IFICI no se otorga automáticamente al llegar. Para calificar, la persona debe cumplir con todas las siguientes condiciones:
- Convertirse en residente fiscal portugués en el año correspondiente (generalmente se requieren 183 días o más de presencia física).
- No haber sido residente fiscal portugués en ninguno de los cinco años anteriores (la regla del "retroceso de cinco años").
- Desempeñar un puesto de trabajo que cumpla los requisitos o un cargo similar en una de las seis vías profesionales prioritarias.
- Inscríbase en la administración tributaria portuguesa antes del 15 de enero siguiente al primer año de residencia.
Además, cualquier persona que ya se haya beneficiado del antiguo NHR o haya tenido el estatus preferencial de "antiguo residente" según el Artículo 12-A del IRS (Programa Regressar) queda permanentemente excluida del IFICI según el Artículo 58-A(10).
Sin derechos adquiridos: efectos sobre los actuales titulares de NHR y los antiguos residentes
IFICI es un nuevo programa con exclusiones explícitas. El artículo 58-A(10)(a) excluye a quienes se hayan beneficiado del NHR (en tiempo pasado), lo que implica una exclusión permanente, no solo una restricción de uso simultáneo. De igual modo, el artículo 58-A(10)(b) excluye a los antiguos residentes que se beneficiaron del régimen de emigrantes retornados. No existe un régimen transitorio, por lo que los titulares actuales del NHR no deben esperar cambiar ni actualizar sus beneficios al IFICI.
Aviso importante: Si usted tiene o tuvo anteriormente un estatus preferencial bajo el NHR o el Programa Regressar, su elegibilidad futura bajo el IFICI queda permanentemente anulada. Obtenga una opinión de elegibilidad por escrito antes de modificar sus planes de inmigración o empleo.
Reformas del Golden Visa y vías de inversión actuales
La Autorização de Residência para Investimento (ARI) de Portugal sigue vigente en 2026, pero ha sufrido importantes modificaciones desde que el programa recaudó aproximadamente 7.3 millones de euros entre 2012 y mediados de 2024. Las vías de inversión inmobiliaria se suprimieron en 2023 y siguen sin estar disponibles. Las vías de inversión que actualmente dan derecho a la visa son:
Fondos de inversión: Mínimo 500,000 € en fondos de inversión portugueses que cumplan los requisitos, con al menos el 60% del fondo invertido en empresas portuguesas.
Investigación científica: Contribución mínima de 500,000 € a instituciones o programas de investigación aprobados.
Creación de empresa o transferencia de capital: Inversión mínima de 500,000 € en una empresa portuguesa, incluyendo requisitos de creación de empleo.
Donaciones culturales y artísticas: Contribución mínima de 250,000 € a proyectos culturales o patrimoniales que cumplan los requisitos.
Creación de empleo: Creación de al menos 10 puestos de trabajo en Portugal (sin umbral mínimo de capital).
Los plazos de tramitación son de aproximadamente 8 a 15 meses en total, y la fase de toma de datos biométricos hasta la aprobación dura de 4 a 8 meses. AIMA (la agencia de inmigración de Portugal) ha estado reduciendo su acumulación de solicitudes hasta principios de 2026. Ninguna legislación pendiente aboliría por completo el Golden Visa, pero una importante reforma de la ley de ciudadanía aprobada en 2025 extiende el período de residencia requerido para la naturalización a aproximadamente 10 años para muchos ciudadanos no pertenecientes a la UE, un cambio significativo para los inversores que planean obtener la ciudadanía portuguesa.
Para los inversionistas, el punto clave de interacción entre la Visa Dorada y el IFICI es el siguiente: la Visa Dorada puede otorgar derechos de residencia, pero la elegibilidad para el IFICI depende del empleo y el sector que califiquen para el contribuyente, no de la mera posesión de un título de residencia. Se trata de vías distintas que requieren una planificación coordinada. Los clientes que también estén considerando el programa de residencia por inversión de Armenia deben comparar el costo total, el cronograma y las implicaciones fiscales de ambas jurisdicciones.
Rutas alternativas de visado para Portugal: visado D7 y visado para nómadas digitales.
Al no estar ya disponibles las rutas de la Visa Dorada para el sector inmobiliario, dos categorías de visa alternativas han cobrado protagonismo para los clientes que quizás no cumplan con los requisitos del sector de IFICI:
Visado D7 (visado de renta pasiva): Diseñado para jubilados y personas con renta pasiva estable, el visado D7 requiere una renta neta mensual mínima de aproximadamente 920 €. Ofrece una vía hacia la residencia permanente y la ciudadanía portuguesa, y el titular se convierte en residente fiscal portugués, lo que significa que está sujeto al impuesto portugués sobre la renta mundial (aunque puede aplicarse una exención unilateral en virtud del artículo 81 del CIRS).
Visa D8 (visa para nómadas digitales): La visa para nómadas digitales de Portugal exige un ingreso mensual mínimo de aproximadamente 3,680 € (cuatro veces el salario mínimo portugués). Está disponible para trabajadores remotos empleados o contratados por entidades fuera de Portugal. En comparación, la visa para nómadas digitales de Armenia no tiene requisito de ingreso mínimo y ofrece un permiso sencillo de un año.
Comparación: Antiguo NHR vs IFICI vs Golden Visa
| Elemento | Antigua Ley Nacional de Derechos Humanos (derogada) | FICI (NHR 2.0) | Visa Dorada (RBI) |
|---|---|---|---|
| Beneficio principal | Amplias exenciones y tarifas fijas para nuevos residentes | Impuesto fijo del 20% sobre los ingresos de categoría A/B en sectores específicos. | Derechos de residencia a través de inversión calificada |
| <b></b><b></b> | Amplio; ahora derogado | Estrecho; 6 vías de investigación/innovación | Impulsado por la inversión; enfoque en la solidaridad y la vivienda asequible. |
| Duración | Hasta 10 años (histórico) | Hasta 10 años consecutivos, no renovable. | Depende de las renovaciones de permisos |
| Quien califica | Nuevos residentes fiscales que cumplen los criterios NHR | Nuevos residentes fiscales en sectores/funciones definidos; excluye a los antiguos residentes fiscales. | Inversores que cumplen las normas ARI; resultados fiscales por separado |
| Ingresos extranjeros | Amplias exenciones sobre los ingresos de fuente extranjera | Exentos excepto pensiones (hasta el 53%) y jurisdicciones incluidas en la lista negra (35%). | Se aplican las normas fiscales estándar portuguesas. |
| Inversión mínima | N/A | No aplica (basado en el empleo) | Desde 250,000 € (cultural) hasta 500,000 € (fondos/investigación/empresas) |
Relaciones fiscales entre Armenia y Portugal: no existe tratado para evitar la doble imposición.
Armenia tiene convenios para evitar la doble imposición con más de 50 países, pero Portugal no figura entre ellos. Esto significa que no existe un tratado bilateral para reducir las tasas de retención de impuestos ni para establecer criterios de desempate en materia de residencia fiscal entre ambas jurisdicciones. Las implicaciones prácticas para los clientes con vínculos tanto con Armenia como con Portugal son significativas.
- dividendos: Armenia aplica una retención fiscal del 5%; Portugal aplica hasta un 28% para personas físicas (25% para entidades), sin ninguna reducción prevista en los tratados.
- Intereses y regalías: Armenia aplica una retención fiscal del 10%; Portugal aplica aproximadamente el 28%, de nuevo sin ningún tipo de exención en virtud de un tratado.
- Ingresos por pensión: El tratamiento depende de la legislación interna de cada país, ya que no existe ningún artículo en los tratados que asigne derechos tributarios.
- Residencia fiscal: No existen normas de desempate en los tratados. Si un cliente cumple los requisitos para ser considerado residente fiscal en ambos países, cada uno aplica sus normas nacionales de forma independiente.
Ambos países ofrecen créditos fiscales unilaterales por impuestos pagados en el extranjero: Armenia permite créditos por impuestos pagados en el extranjero sobre ingresos de fuente extranjera, y Portugal ofrece beneficios fiscales en virtud del artículo 81 del CIRS para residentes. Sin embargo, el tipo impositivo combinado efectivo sin un convenio para evitar la doble imposición es superior al de los países con los que existen convenios habituales. Los clientes que estén considerando tanto la ciudadanía armenia como la residencia portuguesa deben calcular cuidadosamente el coste fiscal de cada combinación.
A modo de comparación, Armenia aplica un tipo impositivo fijo del 20 % sobre la renta a todos los ingresos laborales y empresariales de residentes, igualando el tipo del 20 % de IFICI, pero sin restricciones sectoriales. Los clientes que no cumplan los requisitos de las seis vías de IFICI podrían encontrar el régimen fiscal armenio más accesible para un tratamiento tributario comparable.
Implicaciones de la planificación fiscal y migratoria para 2026
Para los mandatos de 2026, la propuesta ha cambiado: garantizar los derechos de inmigración, pero primero establecer un modelo de tributación. Un enfoque combinado debería abordar lo siguiente:
- Determina con precisión el primer año de residencia fiscal y compáralo con las fechas de inicio de empleo que cumplen los requisitos y la documentación que acredite la elegibilidad del sector para una de las seis vías del IFICI.
- Confirme que no se aplique ningún beneficio previo de NHR o de "antiguo residente" (Programa Regressar); de ser así, IFICI queda definitivamente descartado.
- Mapeo de las fuentes de ingresos: Categoría A frente a Categoría B, fuentes portuguesas frente a extranjeras, y vinculación de las estructuras de remuneración a la actividad elegible para el IFICI. Tenga en cuenta que los ingresos por pensiones estarán sujetos a impuestos progresivos de hasta el 53 %.
- Para los candidatos al Golden Visa, es importante evaluar si la vía de inversión que permite acceder a ella (ahora orientada a la solidaridad y la vivienda asequible, con un mínimo de 250,000 € a 500,000 €) se ajusta a su estrategia patrimonial general, y tener en cuenta el plazo ampliado de aproximadamente 10 años para obtener la ciudadanía.
- Evaluar la exposición fiscal transfronteriza para los flujos de ingresos entre Armenia y Portugal, teniendo en cuenta que no existe ningún convenio para evitar la doble imposición y que la retención combinada puede ser sustancial.
- Evaluar estrategias de residencia alternativas: Visado para nómadas digitales en Armenia (sin umbral de ingresos), Permisos de residencia en Armeniao los visados D7/D8 para Portugal como opciones de reserva.
Lista de verificación previa al compromiso para 2026
- Dictamen escrito sobre la elegibilidad: Se ha confirmado la idoneidad del perfil y la función dentro del marco IFICI, incluida la verificación del nivel EQF.
- Calendario de residencia: Primer día de residencia fiscal en Portugal y justificación de cualquier circunstancia relacionada con el año fiscal dividido. Fecha límite de inscripción: 15 de enero del año siguiente.
- Diseño de compensación: Contrato de trabajo, clasificación del empleador y lugar de trabajo alineados con una de las seis vías del IFICI.
- Validación de la ruta de la Visa Dorada: Se ha actualizado el menú de inversiones, los plazos de tramitación (de 8 a 15 meses) y se ha revisado el nuevo requisito de ciudadanía de aproximadamente 10 años.
- Modelización fiscal transfronteriza: Se evaluaron los posibles riesgos de doble imposición, especialmente para los flujos entre Armenia y Portugal, donde no se aplica ningún convenio para evitar la doble imposición. Se comparó el tipo impositivo fijo del 20 % de Armenia con el del 20 % de IFICI, que incluye restricciones sectoriales.
- Evaluación de rutas alternativas: La residencia en D7, D8 o Armenia se evalúa como Plan B si la elegibilidad para IFICI es incierta.
¿Buscas alternativas regionales mientras tomas como modelo a Portugal? Consulta nuestras guías sobre permisos de residencia en Armenia , impuestos en Armenia y el programa de residencia por inversión de Armenia , o revisa nuestra información general sobre visados para conocer otras opciones complementarias.
Conclusión: El programa NHR 2.0 de Portugal (IFICI) limita los beneficios fiscales al empleo impulsado por la innovación a través de seis vías definidas, mientras que la Visa Dorada se orienta hacia las inversiones solidarias con un plazo de ciudadanía ampliado. Para 2026, los inversores deberían exigir asesoramiento integral en materia fiscal y migratoria que garantice la elegibilidad para el IFICI, coordine las fechas de residencia fiscal y analice la viabilidad de la ruta RBI elegida, especialmente dada la ausencia de un convenio para evitar la doble imposición entre Armenia y Portugal. Antes de comprometerse, obtenga una opinión por escrito sobre la elegibilidad para el IFICI y su situación fiscal en Portugal RBI, y luego actúe con confianza.
