В этой статье:
- Правовая база Армении в отношении криптоактивов
- Как облагается налогом криптовалюта
- Лицензирование CASP и требования к капиталу
- AML/KYC и правило о поездках
- Классификация токенов и тест Хауи
- Стимулы для майнинга криптовалют и создания суверенных экономических зон.
- Ограничения на платежи и законное платежное средство
- Стейблкоины, DeFi и цифровая драма
- Преимущества блокчейн-компаний для высокотехнологичного сектора
- Практические сценарии
- Часто задаваемые вопросы
Армения приняла всеобъемлющий Закон о криптоактивах (HO-159-N) 29 мая 2025 года, вступивший в силу 4 июля 2025 года, создав одну из наиболее структурированных в регионе нормативно-правовых рамок для цифровых активов. Закон, разработанный по образцу регламента ЕС MiCA, устанавливает требования к лицензированию поставщиков услуг в сфере криптоактивов (CASP), определяет налоговый режим для физических и юридических лиц и интегрирует деятельность с криптовалютами в национальную систему противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма (AML/CFT). Центральный банк Армении (ЦБА) выпустил полный пакет документов по его применению — Постановления 7/01–7/05 — вступившие в силу 31 января 2026 года.
В этом руководстве собрана вся необходимая информация о налогообложении, лицензировании и соблюдении требований в отношении криптовалют в Армении по состоянию на апрель 2026 года. Все факты взяты из основного законодательства и правил Центрального банка Армении.
С одного взгляда
| Основной устав | Закон о криптоактивах (HO-159-N), принят 29.05.2025 |
| Регулятор | Центральный банк Армении (ЦБА) |
| Индивидуальная прибыль от криптовалюты | 0% налог при стандартной торговле криптоактивами |
| Награды за майнинг и стейкинг | 1% подоходный налог об отчуждении |
| отчуждение НФТ | 1% подоходный налог |
| Корпоративная прибыль от криптовалют | 18% налог на прибыль |
| НДС на отчуждение криптовалюты | Освобождено от уплаты налогов (ст. 64) |
| Лицензия на обмен капитала | 70 000 000 AMD (примерно 182 000 долларов США) |
| Крайний срок перехода | Полное лицензирование CBA должно быть завершено к 31.01.2027. |
| Криптовалюта как законное платежное средство | Нет — оплата криптовалютой запрещена. |
Правовая база Армении в отношении криптоактивов
Закон о криптоактивах определяет «криптоактив» как имущество, обладающее внутренней ценностью или возможностью подтверждения прав, которое может передаваться и храниться исключительно с помощью децентрализованной технологии распределенных реестров. Определение охватывает служебные токены, платежные токены и токены, привязанные к активам, и прямо исключает токены, которые в соответствии с действующим финансовым законодательством квалифицируются как ценные бумаги, деривативы, паи фондов или банковские депозиты.
Центральный банк Армении является единственным надзорным органом. Любая организация, предоставляющая услуги в сфере криптоактивов в Армении, должна быть организована как ООО или АО и иметь лицензию Центрального банка Армении. Регулируемые услуги включают в себя эксплуатацию торговой платформы, хранение активов, операции на собственном счете, операции на счетах клиентов, прием и передачу ордеров, размещение, управление портфелем, консультирование и перевод средств.
Коммерческие банки не могут предоставлять услуги, связанные с криптоактивами, напрямую — они должны создать, капитализировать и отдельно лицензировать независимое юридическое лицо. Операторы, работающие по состоянию на 4 июля 2025 года, могут продолжать свою деятельность в течение льготного периода, но должны получить полную лицензию CBA к 31 января 2027По состоянию на апрель 2026 года в опубликованном CBA переходном списке числятся 12 организаций, включая Coin Exchange, Skylabs Technologies, Bitcoin.am, Payin и Bncex. Крупные международные биржи (Binance, Bybit) не зарегистрированы.
Как облагается налогом криптовалюта в Армении
29 мая 2025 года в Налоговый кодекс Армении были внесены поправки (HO-175-N), создающие четкий, многоуровневый налоговый режим для криптоактивов. Ставки зависят от того, кто торгует и какой тип актива используется.
Индивидуальная розничная торговля — 0% прироста капитала
Лица, не занимающиеся предпринимательством, платят нет налога на прибыль от стандартной торговли криптоактивами. Территориальная система налогообложения Армении также означает, что валютные операции экспатов, как правило, не рассматриваются как доход из армянских источников. Это делает Армению одной из наиболее благоприятных юрисдикций в регионе для индивидуальных криптоинвесторов.
Майнинг, стейкинг и NFT — подоходный налог 1%.
Сокращенный 1% подоходный налог Данная ставка применяется к отчуждению: (а) криптоактивов, автоматически создаваемых в качестве вознаграждения за обслуживание распределенного реестра или проверку транзакций (майнинг и стейкинг); и (б) уникальных невзаимозаменяемых криптоактивов (NFT). Эта ставка применяется в соответствии со статьей 150, частью 9.1 Налогового кодекса.
Торговля на корпоративном и коммерческом уровне — налог на прибыль 18%.
Юридические и физические лица, чья торговая деятельность превышает установленные пороговые значения, платят стандартный налог. 18% налог на прибыль о прибыли, полученной от криптовалюты. Важно отметить, что убытки от криптовалюты также включают убытки. не подлежит вычету против прочих доходов от предпринимательской деятельности (ст. 113). Кроме того, CASP не подлежат упрощенному, оборотному или микропредпринимательскому налоговому режиму.
Обработка НДС
Отчуждение криптоактива само по себе является НДС не облагается Согласно ст. 64, плата за услуги — комиссионные за обмен валюты, плата за хранение ценных бумаг, брокерские сборы — являются стандартными налогооблагаемыми услугами, подлежащими обложению НДС в Армении в размере 20%.
Оценка и ведение учета
Статья 16.1 Налогового кодекса устанавливает, что первоначальная стоимость криптоактива равна его цене приобретения, определяемой на основе курса USD/EUR на утвержденных государством биржах и конвертируемой в AMD по официальному курсу CBA на 16:00. Список бирж в настоящее время находится в стадии разработки (электронный проект 10028, публичное обсуждение до 18 апреля 2026 г.) и включает восемь бирж: Binance, Bybit, OKX, Coinbase, Bitget, Kraken, Gate.io и KuCoin.
Статья 55 подтверждает, что хеши транзакций в блокчейне, криптографические подписи и цифровые записи принимаются в качестве бухгалтерской документации — это существенная модернизация для криптобизнеса, работающего в Армении.
| Типичный налогоплательщик | Тип актива | Ставка налога | Источник |
|---|---|---|---|
| Индивидуальный предприниматель (не предприниматель) | Стандартные криптоактивы | 0% | Искусство 150 |
| Индивидуальной | Вознаграждения за майнинг/стейкинг | 1% | Статья 150(9.1) |
| Индивидуальной | NFTs | 1% | Статья 150(9.1) |
| Юридическое лицо / предпринимательская деятельность | Все криптоактивы | 18%. | Статьи 113, 150 |
| Все | Отчуждение криптоактива | НДС не облагается | Искусство 64 |
| Все | плата за услуги CASP | 20% НДС | Стандартная ставка |
| Горнодобывающий оператор СЭЗ | Прибыль от майнинга | 0% налог на прибыль | Статья 126(7) |
Лицензирование CASP и требования к капиталу
В соответствии с имплементационными положениями CBA (вступившими в силу 31 января 2026 г.) устанавливается многоуровневая система лицензирования в зависимости от типа предоставляемых услуг в сфере криптоактивов. Иностранные поставщики услуг в сфере криптоактивов не могут обслуживать армянских клиентов удаленно без местной лицензии — исключение для обратного переманивания клиентов отсутствует. Статья 21 требует, чтобы иностранные компании работали через дочернюю компанию или филиал, созданный в Армении, а статья 22 требует получения разрешения CBA для иностранных филиалов.
| Минимальный капитал | Примерно долларов США. | Разрешенные услуги |
|---|---|---|
| AMD 10,000,000 | ~ 26 тысяч долларов | Консультационные услуги предоставляются только по запросу. |
| AMD 20,000,000 | ~ 52 тысяч долларов | Приём/передача заказов, размещение, управление портфелем, перевод |
| AMD 50,000,000 | ~ 130 тысяч долларов | Счетные операции, хранение ценных бумаг |
| AMD 70,000,000 | ~ 182 тысяч долларов | работа торговой платформы |
| AMD 200,000,000 | ~ 520 тысяч долларов | Выпуск токенов, привязанных к активам (плюс расчеты на основе резервов) |
Процесс лицензирования
Создать армянское образование
Зарегистрируйте ООО или АО в Армении. Иностранные компании должны создать местное дочернее предприятие или зарегистрировать филиал в соответствии со статьей 22 с разрешением CBA.
Внесение акционерного капитала
Внесите необходимый минимальный капитал на армянский банковский счет. Сумма зависит от предоставляемых вами услуг (от 10 до 200 миллионов драмов).
Подать заявку на участие в программе CBA
Подайте заявку на получение лицензии в соответствии с Положением 7/01, включающую информацию о бенефициарных владельцах, бизнес-план, процедуры противодействия отмыванию денег и идентификации клиентов, а также меры кибербезопасности.
Регистрация менеджеров и проверка соответствия квалификационным требованиям.
Все руководители CASP проходят проверку на соответствие требованиям в соответствии с Положением 7/05 — проверка образования, опыта и наличия судимости.
Анализ CBA и предоставление лицензии
Комиссия по конкуренции и рынкам рассматривает заявку и выдает лицензию. Сроки обработки заявок публично не указаны. Операторы, работающие на устаревших объектах, должны завершить этот процесс до 31 января 2027 года.
Требования к аналитическому отчету и сопроводительному документу
Постановление 7/04 требует обязательного предоставления документа предложения (белой книги) для публичных размещений криптоактивов, раскрывающего технологию, права, риски и конфликты интересов. Исключение для небольших размещений применяется к предложениям на сумму 20 000 000 драмов (~52 000 долларов США) или менее в течение 12 месяцев. Эмитенты, которые проводили размещения до 31 января 2026 года, должны представить соответствующие документы в CBA к 30 апреля 2026.
AML/KYC и правило о поездках
Поставщики услуг по управлению активами (CASP) классифицируются как подотчетные организации в соответствии с Законом о борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма (HO-80-N, с поправками, внесенными HO-180-N). Они обязаны проводить надлежащую проверку клиентов (CDD/KYC), мониторинг транзакций, сообщать о подозрительной деятельности и хранить записи в течение пяти лет.
Армения приняла аналог «Правила о передаче информации» в соответствии со статьей 20.1 Закона о борьбе с отмыванием денег, требующий предоставления информации о переводах криптоактивов. Решение CBA 12-N вводит это правило в действие для переходных операторов, обязывая поставщиков услуг по обеспечению доступности криптовалют (CASP) собирать и передавать хеши транзакций, временные метки, адреса кошельков контрагентов и идентификационные данные клиентов. Переводы, в которых отсутствует необходимая информация, должны быть отклонены (статья 27).
Центр финансового мониторинга CBA в октябре 2025 года выпустил пересмотренные рекомендации, в которых включены индикаторы риска, специфичные для криптовалют: децентрализованные кошельки, децентрализованные торговые платформы и миксеры/тумблеры теперь отмечены как факторы повышенного риска.
Классификация токенов и тест Хауи
Если токен соответствует определению ценной бумаги, дериватива, пая инвестиционного фонда или банковского депозита согласно действующему финансовому законодательству, он подпадает под действие закона. внешнюю Закон о криптоактивах регулируется Законом о рынке ценных бумаг или Законом об инвестиционных фондах.
CBA применяет свое Официальное разъяснение № 3 (2012), в котором используется четырехступенчатый тест Хауи для определения того, квалифицируется ли токен как «инвестиционное соглашение» (т.е. ценная бумага): (1) инвестирование денежных средств, (2) в общее предприятие, (3) с ожиданием прибыли, (4) полученной от усилий других лиц. Инвестиционные компании, уже имеющие лицензию в соответствии с законодательством о ценных бумагах, могут предоставлять услуги CASP с дополнительным разрешением CBA, а управляющие фондами могут предоставлять услуги по управлению криптопортфелями и консультированию в соответствии с поправками к Закону об инвестиционных фондах (HO-176-N).
Конвертируемые облигации были формализованы в армянском законодательстве в мае 2025 года (Гражданский кодекс ГО-114-Н и закон АО ГО-116-Н), обеспечив правовую инфраструктуру для размещения токенов безопасности (STO) посредством конвертации долга в акции.
Стимулы для майнинга криптовалют и создания суверенных экономических зон.
Постановление правительства № 1591-N (октябрь 2024 г.) прямо разрешает «создание криптоактивов (биткоинов и других альткоинов) в режиме онлайн» в качестве основного вида деятельности свободной экономической зоны. ЭКОС Раздан ФЭЗГорнодобывающая электростанция, основанная в 2018 году в Котайке и имеющая в настоящее время мощность около 60 МВт с перспективой увеличения до 200 МВт, является основным промышленным центром горнодобывающей промышленности Армении.
Налог на прибыль
Операторы СЭЗ не платят налог на прибыль с доходов от добычи полезных ископаемых в соответствии со статьей 126(7) Налогового кодекса.
Об отчуждении
Налог на прибыль от майнинга взимается в размере 1% при продаже (ст. 150(9.1)) — но налог на прибыль освобождается в пределах СЭЗ.
AMD/кВт·ч (день)
Промышленная электроэнергия напряжением 110 кВ, заморожена на 2026 год. Ночной тариф: 37.98 AMD/кВтч.
Операторы СЭЗ также получают льготы по НДС (ст. 64(2)(23)) и льготный режим таможенной зоны для импортируемого оборудования. Однако действуют условия реального присутствия: основная деятельность, приносящая доход, должна осуществляться внутри СЭЗ, аутсорсинг основной деятельности запрещен, а операторы должны соответствовать требованиям бизнес-плана в отношении квалифицированного персонала на полный рабочий день и операционных расходов. Фиксированного минимального порога инвестиций нет — вместо этого СЭЗ использует проверку бизнес-плана и тесты на реальное присутствие.
Ограничения на платежи и законное платежное средство
Армянская драма (АМД) является единственным законным платежным средством. Криптоактивы не могу Запрет на использование в качестве средства платежа в Армении был введен поправкой к Гражданскому кодексу 2025 года. Единственное исключение составляют электронные денежные токены, выпущенные в соответствии с Законом о криптоактивах.
Все платежи за приобретение криптовалюты и услуги CASP должны осуществляться безналичным способом. Временное исключение (действительное до 1 января 2028 года) разрешает операции наличными на сумму 300 000 драмов (~780 долларов США) или меньше, но только через лицензированного CASP, который проверяет личность клиента и регистрирует транзакцию. Специальных ограничений на движение капитала в отношении криптовалют не выявлено — общее законодательство Армении о валютном регулировании относительно либерально.
Стейблкоины, DeFi и цифровая драма
Stablecoins В настоящее время они подпадают под действие общего лицензирования CASP на самом высоком уровне капитала (200 000 000 AMD для выпуска). Регулирование специализированных стейблкоинов является структурным ориентиром МВФ с целевым показателем на апрель 2026 года, который, как ожидается, обяжет обеспечить резервное обеспечение в соотношении 1:1, проводить аудиты и гарантировать погашение. Токены, привязанные к фиатной валюте, также могут квалифицироваться как токены электронных денег в соответствии с Положением CBA 16.02.
Defi Существует юрисдикционная «слепая зона». Закон о криптоактивах регулирует централизованные, идентифицируемые юридические лица (CASP). Полностью децентрализованные, не хранящие средства протоколы смарт-контрактов не имеют нормативной базы — нет механизма для обеспечения соблюдения KYC/AML в отношении автономного кода или определения ответственности за использование уязвимостей в смарт-контрактах.
Цифровая драма (CBDC) Армения находится лишь на стадии исследования. Никакого обязательного правового акта, официального пилотного проекта или мандата на законное платежное средство не издано. Центральная железная дорога проводит исследования и наращивание потенциала, а в отчетах ЕАЭС Армения классифицируется как находящаяся на «этапе исследования».
Преимущества блокчейн-компаний для высокотехнологичного сектора
Не являющиеся участниками программы CASP компании, работающие в сфере блокчейна и программного обеспечения, могут претендовать на значительные налоговые льготы в соответствии с Законом о поддержке высокотехнологичного сектора (HO-498-N, вступившим в силу 1 января 2025 г.): Возмещение подоходного налога в размере 60% для новых и иностранных сотрудников, а также 1% налог с оборота для небольших фирм. Компании должны продемонстрировать, что не менее 90% оборота приходится на соответствующие высокотехнологичные виды деятельности в соответствии с перечисленными кодами NACE (разработка программного обеспечения, ИТ-консалтинг, управление системами, базы данных).
Закон Армении об реформе законодательства об иностранцах (HO-11-N, вступает в силу 1 ноября 2026 г.) создает новые пути получения вида на жительство, включая предпринимательский путь, требующий наличия уставного капитала компании в размере 2 000 000 драмов (~5 200 долларов США) или оборота бизнеса в размере 1 000 000 драмов. Это не относится исключительно к криптовалютам, и Армения не предлагает «визу для цифровых кочевников».
Практические сценарии
Индивидуальная покупка и продажа биткоинов.
Анна, жительница Армении, покупает 1 BTC, а затем продает с прибылью. Как не являющаяся предпринимателем частное лицо, торгующее стандартными криптоактивами, она платит... 0% налог Она получает прибыль за счет этого дохода. Ей не нужно подавать налоговую декларацию по этому доходу, но она должна хранить записи о транзакциях на случай, если объем ее торговой деятельности впоследствии будет переклассифицирован как предпринимательская деятельность.
Компания получает криптовалютный платеж за услуги
Армянское ООО получает криптовалюту за услуги по разработке программного обеспечения. Оно обязано признать выручку по рыночной стоимости на дату совершения сделки, рассчитать 18% налог на прибыль с чистой прибыли и отметить, что сам криптоактив не может быть использован для оплаты поставщиков в Армении (запрет на платежи). Отчуждение криптоактива освобождается от НДС, но сама услуга может облагаться НДС в зависимости от местонахождения клиента.
Горнодобывающая деятельность в СЭЗ ЭКОС
Горнодобывающая компания, работающая в пределах СЭЗ «Раздан», платит 0% налога на прибыль от добычи полезных ископаемых, получает льготы по НДС и льготный режим таможенной зоны для импортируемого оборудования, а также пользуется преимуществами замороженных тарифов на электроэнергию (~42 драм/кВтч в дневное время при напряжении 110 кВ). Доходы от добычи облагаются налогом в размере 1% при отчуждении за пределами зоны освобождения от налога на прибыль. Условия реального присутствия требуют фактической работы на местах.
Иностранная компания запускает криптовалютную биржу
Компания должна учредить армянское ООО или АО (или зарегистрировать филиал), внести 70 000 000 драмов (~182 тыс. долларов США) в качестве уставного капитала в армянский банк, получить лицензию CBA в соответствии с Положением 7/01, зарегистрировать руководителей в соответствии с Положением 7/05, внедрить полный комплекс мер по борьбе с отмыванием денег и идентификации клиентов (AML/KYC) в соответствии с измененным Законом об AML, соблюдать требования по работе с неденежными средствами, изолировать активы клиентов и обеспечивать 72-часовую отчетность об инцидентах в области кибербезопасности. Запрещено обратное привлечение клиентов — дистанционное обслуживание армянских клиентов без лицензии запрещено.
Иностранный разработчик блокчейна переезжает в Армению.
Разработчик, создающий ООО с оборотом более 90% от разработки программного обеспечения, может воспользоваться 60% возмещением подоходного налога для сотрудников-мигрантов и возможностью обложения налогом с оборота в размере 1%. С ноября 2026 года станет доступна новая программа получения вида на жительство для предпринимателей (с уставным капиталом в 2 млн AMD). Компании, предоставляющие услуги по разработке программного обеспечения (CASP), не имеют права на льготы для высокотехнологичных компаний — компания должна быть фирмой, занимающейся разработкой программного обеспечения, а не биржей или депозитарием.
