С одного взгляда
В Панаме и Малайзии действуют территориальные налоговые режимы, позволяющие освобождать от налогообложения доходы удаленных работников из иностранных источников, однако правила изменились в 2024–2025 годах. Для получения краткосрочной визы удаленного работника в Панаме требуется доход в размере 36 000 долларов США в год (а не 50 000 долларов США) и максимальный срок пребывания — 9 + 9 месяцев. В Малайзии срок действия освобождения от налогообложения доходов из иностранных источников был продлен до 31 декабря 2036 года, программа MM2H была реструктурирована в уровни фиксированных депозитов Silver/Gold/Platinum с минимальным возрастом 25 лет, а в провинции Рантау теперь используется разделение доходов: 24 000 долларов США (технологический сектор) / 60 000 долларов США (нетехнологический сектор). Обе страны предоставляют отчеты в вашу страну проживания в соответствии с Общим стандартом отчетности, а граждане США продолжают облагаться налогом на свой мировой доход независимо от места жительства.
Поскольку удаленная работа меняет глобальную ситуацию на рынке труда, место вашего налогового резидентства может существенно повлиять на размер вашего дохода. Большинство стран с высоким уровнем дохода облагают налогом своих резидентов на их мировой доход, но меньшая группа юрисдикций использует территориальную систему, которая распространяется только на доход, полученный внутри их границ, оставляя доходы из иностранных источников в значительной степени необлагаемыми налогом на местном уровне.
Панама и Малайзия — два наиболее часто обсуждаемых примера. В обеих странах действуют специальные визовые программы для удаленных работников, в обеих странах сохраняется освобождение от уплаты большинства иностранных доходов в 2026 году, и в обеих странах за последние 24 месяца произошли значительные изменения в правилах, которые старые руководства не успели усвоить. В этой статье рассматриваются текущие требования, ловушки соблюдения законодательства (отчетность CRS, FATCA, содержание деятельности) и то, что необходимо проверить, прежде чем полагаться на что-либо из этого при принятии решения о переезде.
Примечание о юрисдикции: Компания Vardanyan & Partners базируется в Армении. Мы не подаем налоговые декларации в Панаму или Малайзию и не оказываем консультационные услуги по вопросам иммиграции ни в одну из этих стран. Данная статья носит образовательный характер. В случаях, когда клиенты сравнивают Панаму или Малайзию с Арменией, мы консультируем по армянской стороне и координируем действия с местными юристами в юрисдикции назначения.
Как на самом деле работает территориальная система налогообложения
В территориальной системе налогообложения доход облагается налогом по месту его получения, а не по месту жительства лица, его зарабатывающего. Если вы проживаете в территориальной стране, но ваши клиенты, работодатель, дивиденды, арендная плата или деловая деятельность физически и юридически связаны с другой страной, этот доход, как правило, не облагается местным налогом. В отличие от этого, в глобальной системе налогообложения резиденты облагаются налогом на все, что они зарабатывают по всему миру, а затем предоставляются налоговые вычеты за иностранные налоги для смягчения двойного налогообложения.
Суть в том, что «источник» — это юридическое понятие, а не очевидный факт. В большинстве территориальных режимов существуют правила определения источника дохода — иногда называемые правилами условного налогообложения — которые могут возвращать доход в местную налоговую базу, если работа физически выполнялась в стране, если контракты заключались там или если ключевые управленческие решения принимались изнутри. Два удаленных сотрудника с одинаковыми списками клиентов могут получить совершенно разные ответы в зависимости от того, где открыты их ноутбуки в момент фактического выполнения работы.
Низкий размер местного налога не означает низкую налоговую нагрузку. И Панама, и Малайзия участвуют в Едином стандарте отчетности, поэтому ваши банковские остатки и движение средств на счетах автоматически передаются в налоговые органы вашей страны. Граждане США и обладатели грин-карт сохраняют свое налоговое резидентство независимо от места жительства. Эти реалии лежат в основе всего, что следует далее.
Панама: Краткосрочная виза для удаленных работников и территориальный налог.
Панама на протяжении десятилетий придерживается одной из самых чистых в мире территориальных налоговых систем. Доходы, полученные из источников за пределами Панамы, не облагаются налогом на местном уровне, будь то доход от работы по найму, доход от фриланса, иностранные дивиденды или доход от сдачи жилья в аренду за рубежом. Это закреплено в Налоговом кодексе Панамы и не претерпело существенных изменений в 2025 и 2026 годах.
Что касается иммиграции, то виза для краткосрочных удаленных работников — обычно называемая визой для цифровых кочевников — была создана указом президента № 198/2021 и остается в силе в 2026 году без каких-либо структурных изменений. В более старых сообщениях в блоге до сих пор приводятся данные за 2021–2022 годы, которые теперь неверны. Текущие действующие требования приведены ниже.
Текущие требования (проверено по источникам 2024–2025 гг.)
- Минимальный доход: 36 000 долларов США в год (3 000 долларов США в месяц) из зарубежных источников. Широко распространенная цифра в 50 000 долларов США неверна.
- Время: Первоначальный срок — 9 месяцев, с возможностью продления еще на 9 месяцев. Максимальный срок — 18 месяцев.
- Статус: Согласно панамскому иммиграционному законодательству, классифицируется как нерезидент. Эта виза не дает права на получение постоянного вида на жительство; для этого требуется виза другой категории.
- Время обработки: Примерно 30–60 дней после завершения обработки файла, обычно 30–45 рабочих дней.
- Основные документы: Паспорт, действительный не менее 6 месяцев, доверенность на панамского адвоката, государственные сборы (примерно 250 долларов США плюс 50 долларов США за карту), трудовой договор или договор об оказании услуг, подтверждающий удаленную работу для лица, не являющегося гражданином Панамы, выписки с банковского счета за 3–6 месяцев, подтверждающие уровень дохода в 36 000 долларов США, медицинская страховка, действующая в Панаме, апостилированная справка об отсутствии судимости и переводы иностранных документов на испанский язык.
- Зависимые: В открытых источниках на 2024–2025 годы нечетко указано, что в рамках этой конкретной краткосрочной визы могут быть включены супруг(а) и дети. Часто семьи подают заявления по другим категориям вида на жительство в Панаме. Перед планированием поездки с учетом иждивенцев следует проконсультироваться с местным юристом.
Получение статуса налогового резидента Панамы
Сама по себе виза для удаленной работы не делает вас налоговым резидентом Панамы, и большинство кочевников, имеющих разрешение на 9+9 месяцев, им не станут. Критерий налогового резидентства в Панаме основан на наличии 183 или более дней физического присутствия в течение календарного года (последовательно или попеременно), в сочетании с качественным критерием «центра жизненно важных интересов», взятым из Налогового кодекса. Если вы не соответствуете ни одному из этих критериев, Панама не считает вас налоговым резидентом, а это также означает, что Панама не выдаст вам Свидетельство о проживании, которое могло бы служить доказательством для других налоговых органов.
Это важно, потому что утверждение «Я живу в Панаме и не плачу налоги» без реального места жительства, являющегося основанием для предъявления иска, может привести к предъявлению иска со стороны вашей бывшей страны проживания. 183-дневный срок — это минимальный, а не максимальный показатель, и контроль за соблюдением налогового законодательства ужесточился после того, как Панама обновила список юрисдикций, подлежащих отчетности, посредством Исполнительного указа 29/2025.
Малайзия: MM2H, DE Rantau и освобождение от налога FSI.
Система налогообложения в Малайзии сложнее, чем в Панаме, поскольку она больше не является «чисто» территориальным режимом. С января 2022 года Малайзия технически облагает налогом доходы, полученные из иностранных источников (FSI), которые перечисляются в страну физическими лицами-резидентами. К этому правилу сразу же был добавлен приказ об освобождении от налога, чтобы нейтрализовать его для большинства резидентов, и действие этого освобождения было продлено в конце 2024 года.
В соответствии с Постановлением об освобождении от подоходного налога (№ 5) 2022 года (поправка) 2024 года, опубликованным в официальном вестнике 24 декабря 2024 года под номером PU(A) 451/2024, освобождение от налога на доходы физических лиц, являющихся резидентами, теперь действует до 31 декабря 2036 года при условии, что доход облагался налогом в стране источника. Это десятилетнее продление по сравнению с предыдущим сроком действия в 2026 году. Дивиденды и прирост капитала, полученные иностранными компаниями и товариществами с ограниченной ответственностью, облагаются налогом отдельно до 31 декабря 2030 года. Условие «облагается налогом в стране источника» является тем, что сбивает с толку: если вы работаете удаленно из страны, где налог на доходы, получаемые от источника, равен нулю, малазийское освобождение от налога не применяется автоматически так же, как в случае с дивидендами от партнера по налоговому соглашению с более высоким налогообложением. Проверьте это условие на соответствие вашим фактическим обстоятельствам.
Пропуск для цифровых кочевников DE Rantau (Профессиональный гостевой пропуск – PLIK)
Программа DE Rantau, администрируемая Малайзийской корпорацией цифровой экономики (MDEC), начнет действовать в 2026 году и станет основным маршрутом для удаленных работников, желающих обосноваться в Малайзии на срок до одного-двух лет без участия в программе MM2H.
- Минимальный доход: 24 000 долларов США в год для кандидатов на должности в сфере технологий/цифровых технологий; 60 000 долларов США в год для кандидатов на должности, не связанные с технологиями. Прежний порог в 50 000 долларов США был отменен.
- Требование контракта: Наличие действующего контракта сроком не менее 3 месяцев с клиентом или работодателем, не являющимся гражданином Малайзии.
- Время: Срок действия договора: от 3 до 12 месяцев, с возможностью продления еще на 12 месяцев.
- Семья: Супруг(а) и иждивенцы могут быть добавлены в качестве иждивенцев DP/IA владельца визы.
- Выделено 2,500 ринггитов на приобретение технического оборудования: Упоминается в более ранних материалах, но не подтверждено независимо в текущих графиках льгот LHDN на 2026 год. Рассматривается как неподтвержденное до проверки графика Налогового управления на соответствующий налоговый год.
MM2H: Серебро, Золото и Платина
Программа «Малайзия — мой второй дом» была пересмотрена после того, как изменения 2021 года вызвали значительное сопротивление. Министерство туризма, искусства и культуры (MOTAC) реструктурировало ее в три уровня, основанных на фиксированных депозитах в малайзийских ринггитах вместо ранее действовавшего требования о наличии ликвидных активов в размере 1.5 миллиона ринггитов, которое было отменено. Помимо программы для материковой части страны, существует еще один уровень — Специальная экономическая зона (Лесной город, Джохор).
- Минимальный возраст: Для уровней Silver, Gold и Platinum на материковой части требуется 25 (ранее 35). Уровень SEZ в Forest City начинается с 21 с более низкими требованиями к депозиту.
- Уровни срочных депозитов (приблизительный эквивалент в долларах США): Серебро ~150 000 долларов США, золото ~500 000 долларов США, платина ~1 000 000 долларов США. Точные суммы в ринггитах необходимо сверить с действующим циркуляром MOTAC на момент подачи заявки.
- Минимальный срок пребывания: В рамках континентальной зоны действует правило 90 дней пребывания в общей сложности за календарный год для лиц в возрасте от 25 до 49 лет; для заявителей в возрасте 50 лет и старше минимальный срок пребывания не требуется. В рамках особой экономической зоны применяется то же правило 90 дней для лиц в возрасте от 21 до 49 лет.
- Налоговый режим: MM2H не создает никаких особых налоговых режимов. Статус налогового резидента Малайзии определяется на основе того же теста на присутствие в стране более 182 дней, который применяется ко всем остальным, а затем льгота по налогу на прирост капитала, упомянутая выше, определяет порядок налогообложения вашего иностранного дохода.
Ставки подоходного налога для физических лиц-резидентов (налоговый год 2025)
Ставки подоходного налога для физических лиц, проживающих в Малайзии, являются прогрессивными и начинаются с 0% на первые 5,000 ринггитов и повышаются до 30% на доход свыше 2 миллионов ринггитов. Ставки, обычно публикуемые для налогового года 2025, составляют: 0% (0–5,000), 1% (5,000–20,000), 3% (20,000–35,000), 6% (35,000–50,000), 11% (50,000–70,000), 19% (70,000–100,000), 25% (100,000–400,000), 26% (400,000–600,000), 28% (600,000–2,000,000) и 30% для доходов свыше этой суммы. Эти ставки применяются к доходам, полученным в Малайзии. Доходы, полученные из иностранных источников, облагаются налогом в соответствии с вышеуказанными правилами FSI.
Панама против Малайзии: краткий обзор
| фактор | Панама | Малайзия |
|---|---|---|
| Основная виза для удаленной работы | Краткосрочная виза для удаленной работы (9 + 9 месяцев, для нерезидентов) | DE Rantau PLIK (3–12 месяцев, с возможностью продления) |
| минимальный доход | 36,000 XNUMX доллар США в год | 24 000 долларов США в год (технологический сектор) или 60 000 долларов США в год (нетехнологический сектор) |
| Альтернатива для длительного проживания | Различные категории вида на жительство (дружественные страны и т. д.) | MM2H Серебро / Золото / Платина (на основе FD) |
| Налог на доходы, полученные за границей | Территориальный — не облагается налогом | Освобождение от налогообложения до 31 декабря 2036 года, если налогообложение производится в стране происхождения. |
| триггер налогового резидентства | Более 183 дней + центр жизненно важных интересов | 182+ дней физического присутствия |
| Время обработки | ~30–60 дней | Различается: DE Rantau — недели; MM2H — месяцы. |
| Участник CRS / AEOI | Да (с 2018 г.) | Да (с 2018 г.) |
CRS, FATCA и реальность соблюдения нормативных требований.
Этот раздел часто пропускают в старых статьях о «нулевом налогообложении». Панама и Малайзия присоединились к Общему стандарту отчетности ОЭСР в 2018 году. Их банки собирают декларацию о налоговом резидентстве при открытии счета и сообщают имя, адрес, идентификационный номер налогоплательщика, дату рождения, номер счета, баланс на конец года, а также валовые проценты, дивиденды и другие доходы в местный налоговый орган, который затем обменивается этими данными с налоговым органом вашей страны в рамках соглашения о предоставлении информации (AEOI). Открытие местного счета при заявлении нового налогового резидентства не скрывает счет; оно его объявляет.
Практическим следствием этого является то, что информация, которую ваш банк предоставляет вашей стране, и информация, которую вы сообщаете налоговому органу вашей страны в своей налоговой декларации, должны совпадать. Панама ужесточила список юрисдикций, подлежащих отчетности, посредством Исполнительного указа 29/2025 на отчетный период 2024 года, а Малайзия продолжает осуществлять обмен в рамках Многостороннего соглашения о компетентных органах.
Граждане США и обладатели грин-карты
Соединенные Штаты облагают налогом своих граждан и законных постоянных жителей со всего мира независимо от места их проживания. Территориальные налоговые системы Панамы или Малайзии этого не меняют. Обязанности по заполнению форм 1040, FBAR (форма FinCEN 114) и 8938 сохраняются. Исключение из налогооблагаемой базы доходов, полученных за рубежом, и налоговый кредит за иностранные налоги могут уменьшить сумму налога, уплачиваемого США, но FEIE имеет ограничение (приблизительно 126 500 долларов США на 2024 год, ежегодно индексируемое), а налоговый кредит за иностранные налоги полезен только в той мере, в какой был фактически уплачен иностранный налог, что по своей сути близко к нулю в условиях территориального режима. Ни Панама, ни Малайзия не имеют всеобъемлющего соглашения об избежании двойного налогообложения с США (у Панамы нет соглашения об избежании двойного налогообложения с США; у Малайзии есть только ограниченное соглашение о воздушном/морском транспорте), поэтому нет механизма разрешения подобных ситуаций. Гражданам США следует планировать этот вопрос с помощью квалифицированного консультанта из США до переезда.
Для лиц, не являющихся резидентами США, еще одним основным риском является наличие двойного резидентства. Если ваша бывшая страна проживания не признает вас как покинувшего страну — потому что вы сохранили там дом, супруга, иждивенца, бизнес или «центр важных интересов» — ее правило разрешения коллизий все равно может подтвердить ваши основные налоговые права, а отсутствие или слабость соглашения об избежании двойного налогообложения лишает вас этой возможности.
Налоговые соглашения и их суть
Малайзия обладает обширной сетью договоров — более 70 действующих соглашений об избежании двойного налогообложения, включая соглашения с Великобританией, Германией, Канадой и Австралией, — что предоставляет большинству удаленных работников, не являющихся гражданами США, реальный инструмент для разрешения споров. Сеть договоров Панамы гораздо менее обширна; соглашение об избежании двойного налогообложения между Великобританией и Панамой (подписанное в 2013 году) является одним из наиболее полезных для европейских клиентов, но нет всеобъемлющего соглашения об избежании двойного налогообложения между Панамой и США, Панамой и Канадой, а также Панамой и Австралией. Прежде чем выбрать юрисдикцию, проверьте конкретный текст соглашения об избежании двойного налогообложения для вашей страны — «имеет договор» и «имеет договор с полезным инструментом для разрешения споров» — это не одно и то же.
Под «существенным присутствием» подразумевается фактическое проживание в стране, соответствующее тому, что вы сообщили налоговой службе. Для обеих стран основным критерием является физическое присутствие, измеряемое в днях, дополненное наличием постоянного жилья, активностью в местных банках и качественными факторами, отражающими «жизненно важные интересы». Храните в порядке и с указанием дат документы о поездках, посадочные талоны, договоры аренды, счета за коммунальные услуги, а также штампы о въезде и выезде; если проверка в вашей стране начнётся через два-три года, эти документы станут решающим фактором между убедительной защитой вашей позиции и дорогостоящим разбирательством.
Часто задаваемые вопросы
В каких странах действуют территориальные налоговые системы для удаленных работников?
Означает ли получение панамской визы для цифровых кочевников, что я являюсь налоговым резидентом Панамы?
Начала ли Малайзия облагать налогом доходы, полученные из-за рубежа?
Могут ли граждане США получать выгоду от территориального налогообложения в Панаме или Малайзии?
Узнает ли моя страна о счетах, которые я открываю в Панаме или Малайзии?
Каков минимальный срок пребывания по программе MM2H в 2026 году?
Прежде чем вы решите
Территориальная система налогообложения — это инструмент, а не план. План — это сочетание (i) места жительства, которое вы можете реально защитить, (ii) безопасного выхода из текущего налогового резидентства, (iii) банковской и отчетной системы, соответствующей тому, что вы сообщаете каждому налоговому органу, и (iv) профессиональных консультаций как со стороны страны происхождения, так и со стороны страны назначения. Большинство дорогостоящих ошибок, которые мы наблюдаем у клиентов при сравнении юрисдикций, возникают из-за отсутствия одного из этих четырех элементов, а не из-за выбора неправильной страны.
Если Армения входит в ваш список наряду с Панамой или Малайзией, мы можем помочь вам в этом сравнении: мы можем смоделировать налоговые последствия для Армении, дать рекомендации по... Виды на жительство в Армении, ручка регистрация бизнеса в Армениии подробно расскажем, как это сделать. налоги в Армении Это будет зависеть от вашего конкретного сочетания доходов. Что касается Панамы или Малайзии, вам потребуется местный юрист в этих юрисдикциях.
Последнее обновление: апрель 2026 г. Данная статья содержит обобщенную информацию о панамском и малазийском законодательстве и не является юридической или налоговой консультацией по какой-либо конкретной ситуации. Программы, пороговые значения дохода и положения об освобождении от налогов в обеих странах активно меняются — перед принятием решений уточняйте актуальные данные у местных юристов.
