Получение вида на жительство для доступа к ограниченным рынкам: стратегические направления для инвестиций экспатов

Инвесторы и предприниматели, особенно иностранные граждане, часто стремятся получить вид на жительство за рубежом, чтобы разблокировать эксклюзивные инвестиционные рынки – от местных фондовых бирж до недвижимости – которые в противном случае были бы закрыты для нерезидентов. Ниже мы анализируем ведущие страны, предлагающие программы резидентства за инвестиции, которые предоставляют доступ к таким возможностям. Профиль каждой страны охватывает: требования к резидентству и время обработки, минимальные инвестиционные пороги, эксклюзивные инвестиционные возможности для резидентов, налогообложение инвестиций (прирост капитала, налоги на имущество), пути к гражданству и дополнительные преимущества для инвесторов. Сравнительные таблицы и основанные на данных идеи предоставляются для параллельной оценки.

Сравнительный обзор лучших программ резидентуры

В следующей таблице обобщены ключевые аспекты семи ведущих программ инвестиционного резидентства по всему миру, с указанием требований, преимуществ и уникального инвестиционного доступа в каждой инвестиционной программе:

Профили и анализ стран

Ниже мы приводим подробный анализ каждого направления, включая процесс получения вида на жительство, минимальные инвестиции, эксклюзивный доступ на рынок для резидентов, налоговые последствия и пути получения гражданства.

Португалия: минимальные инвестиционные требования

Вид на жительство через инвестиции: Португалии Золотая виза (Autorização de Residência para Investimento) предоставляет возобновляемый временный вид на жительство в течение ~6–8 месяцев с несколькими инвестиционными путями для получения вида на жительство. Заявители выбирают из нескольких инвестиционных путей: например, перевод капитала в размере €1 млн, €500,000 2022 в квалификационные инвестиционные фонды или недвижимость (ограничено определенными внутренними районами с 250,000 года) или €2 7 в культурные проекты. Требуется отсутствие судимости и медицинская страховка. Первоначальное место жительства действительно в течение 14 лет, а для продления требуется сохранение инвестиций и краткосрочное пребывание (~XNUMX дней в первый год, XNUMX дней каждый последующий двухлетний период).

Минимальные инвестиции: 280,000 500,000–XNUMX XNUMX евро — типичный минимальный диапазон в зависимости от типа инвестиций. Например, €280 тыс. могут соответствовать требованиям, если они инвестированы в проект по восстановлению в регионе с низкой плотностью населения, в то время как €500 тыс. являются стандартными для инвестиционных фондов или объектов недвижимости в соответствующих местах. (Примечание: в 2023 году Португалия решила свернуть маршрут «Золотой визы» в сфере недвижимости в крупных городах, переключив внимание на создание рабочих мест и инвестиции в инновации.)

Эксклюзивные инвестиционные возможности: Резиденция открывает двери для фондов и предприятий, базирующихся в ЕС. Примечательно, что программа Португалии теперь делает акцент на венчурном капитале и фондах прямых инвестиций – это возможность доступно только для резидентов в погоне за Золотой визой. Эти специализированные фонды инвестируют в португальские стартапы, винодельни, отели и т. д., предлагая доход и вид на жительство в ЕС. Как резиденты, инвесторы также получают более легкий доступ к банковскому и ипотечному финансированию в еврозоне. Хотя Португалия не запрещает иностранцам покупать недвижимость или акции, держатели Золотой визы имеют инсайдерский доступ к внерыночным сделкам с недвижимостью через партнерства застройщиков и могут получить доступ к государственным облигациям, предназначенным для местных жителей. Кроме того, наличие вида на жительство в Португалии позволяет участвовать в определенных пенсионные фонды с налоговыми льготами и страховые компании которые обычно открыты только для резидентов ЕЭЗ.

Налогообложение инвестиций: Португалия привлекает экспатов благоприятными налоговыми режимами. нет налога на богатство или налога на наследство на большинство активов. Налог на прирост капитала по португальским ценным бумагам и недвижимости обычно составляет 28% для нерезидентов, но многие инвесторы Golden Visa выбирают Необычный резидент (NHR) статус. NHR предлагает 10-летние налоговые каникулы на доход от иностранных инвестиций, включая дивиденды, проценты и прирост капитала, которые могут быть освобожден от португальского налога (если применимое налоговое соглашение не требует налогообложения) – существенное преимущество для тех, у кого есть глобальные портфели. Внутренний доход (например, аренда португальской недвижимости) облагается налогом по фиксированной ставке 28%, но стратегическое реинвестирование или льгота по пролонгации могут смягчить это. Важно, нет налога на богатство означает, что лица с высоким уровнем дохода (HNWI) не облагаются штрафом за активы, находящиеся во всем мире, за исключением налога на имущество IMI на португальскую недвижимость (0.3–0.45% от стоимости, с освобождением от уплаты налога для лиц, проживающих в личных целях).

Путь к гражданству: Главной достопримечательностью Португалии является относительно быстрый переход от статуса резидента к статусу гражданина. 5 лет законного проживания, владельцы Золотой визы получают право подать заявление на Португальское гражданство через натурализацию. Для этого требуется сдать базовый тест по португальскому языку (уровень А2) и продемонстрировать связи со страной. Уникально, что Португалия делает не требуется постоянного физического присутствия – даже при неполном рабочем дне (всего ~35 дней в общей сложности за 5 лет) можно натурализоваться. Гражданство Португалии дает паспорт ЕС с обширными правами на поездки и работу по всему Европейскому Союзу. Многие инвесторы считают это максимальным возвратом инвестиций: второй паспорт в Европе.

Дополнительные преимущества: Португалия стабильно занимает высокие позиции по качеству жизни, безопасности и стоимости жизни. Инвесторы наслаждаются стабильным рынком недвижимости и доходами от туристической аренды в популярных регионах, таких как Алгарви (хотя прямые инвестиции в недвижимость по Золотой визе в Лиссабоне/Порту теперь ограничены). Воссоединение семьи простое — супруг(а) и дети-иждивенцы (даже родители) могут получить вид на жительство по Золотой визе основного инвестора. Системы здравоохранения и образования Португалии пользуются хорошей репутацией, а резиденты могут посещать другие страны ЕС без виз в рамках Шенгенской зоны. В целом, Золотая виза Португалии предлагает сочетание финансовые возможности, образ жизни и прямой путь к получению паспорта ЕС, что объясняет его популярность до недавних реформ.

Греция: возможности инвестиций в недвижимость

Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ)

Вид на жительство через инвестиции: ОАЭ (особенно Дубай и Абу-Даби) стали популярным местом для экспатов благодаря своей Золотая виза схема и отсутствие личных налогов. Золотая виза в ОАЭ предлагает 10-летнее возобновляемое место жительства для инвесторов, с простым процессом, часто завершаемым за 1-2 месяца. Основные пути для инвесторов включают: Инвестиции в недвижимость – инвестировать не менее 2 миллионов дирхамов ОАЭ в недвижимость; и Инвестиции в бизнес – например, создание компании с капиталом около 500 тыс. дирхамов ОАЭ или инвестирование в уже существующую компанию.

Также существуют категории для исключительно талантливых профессионалов и предпринимателей. Для имущественного пути подходят несколько объектов недвижимости общей стоимостью 2 млн дирхамов ОАЭ, и даже заложенные объекты недвижимости учитываются, если первоначальный взнос составляет ≥2 млн. Заявители должны пройти проверку биографических данных и показать действительный доход/ресурсы. В отличие от многих стран, Визы в ОАЭ не являются гражданством; они просто предоставляют права на проживание. Тем не менее, Золотая виза привлекательна своей продолжительностью (10 лет без необходимости в местном спонсоре или работодателе) и гибкостью, которую она обеспечивает в получении вида на жительство и ведении бизнеса в Эмиратах.

Минимальные инвестиции: AED 2,000,000 (приблизительно 545,000 10 долларов США) в недвижимость — это основное требование для получения XNUMX-летней инвесторской визы. Это можно сделать, купив недвижимость в зонах фригольда в Дубае, Абу-Даби или других эмиратах. Для предпринимателей наличие компании с не менее AED 500,000 (приблизительно 136,000 XNUMX долл. США) в капитале или получение одобрения от официального бизнес-инкубатора. Также есть 5-летняя виза на недвижимость для меньших инвестиций в 1 миллион дирхамов, но большинство HNWI выбирают 10-летнюю Золотую визу для безопасности. ОАЭ не просят никаких пожертвований — инвестиции остаются вашим активом (недвижимостью или бизнесом). Примечательно, что стоимость недвижимости часто может быть частично профинансирована: банки ОАЭ будут кредитовать нерезидентов, и как только у вас появится недвижимость и Золотая виза, вы сможете использовать местное финансирование для дальнейших инвестиций.

Эксклюзивные инвестиционные возможности: Вид на жительство в ОАЭ открывает двери к прибыльным возможностям, которые недоступны иностранцам. Недвижимость: В то время как иностранцы могут покупать недвижимость в определенных районах без вида на жительство, наличие визы резидента дает уверенность и легкость в сделках с недвижимостью, а иногда и доступ к сделкам с застройщиками на стадии строительства, зарезервированным для местных жителей или резидентов. Более того, только резиденты могут получить местное ипотечное финансирование по выгодным ставкам для расширения своего портфеля недвижимости – нерезиденты сталкиваются с более высокими первоначальными взносами и процентами. Бизнес: Как резидент, вы можете владеть 100% оншорных компаний (недавняя реформа отменила требование 51% местного спонсорства в большинстве отраслей) и торги по государственным контрактам. Некоторые секторы, такие как телекоммуникации, нефть и газ и т. д., остаются ограниченными, но в целом резидентство позволяет полноценно участвовать в отечественной экономике.

Фондовый рынок: В ОАЭ есть публичные компании с ограничениями на иностранное владение; резиденты часто рассматриваются наравне с гражданами в плане открытия инвестиционных счетов. Например, для торговли на бирже ценных бумаг Абу-Даби или финансовом рынке Дубая необходим местный номер инвестора — его проще получить с удостоверением личности ОАЭ. Некоторые IPO (например, Aramco на Tadawul или дочерние компании ADNOC) имеют транши для граждан ОАЭ и резидентов ССЗ; статус резидента может позволить подписаться на местный транш, который не могут получить иностранцы за пределами страны. Банковское дело и фонды: Банки ОАЭ предлагают высокодоходные сберегательные счета и инвестиционные продукты, деноминированные в дирхамах (часто не продаваемые за рубежом). Резиденты также получают доступ к местные фонды прямых инвестиций и венчурного капитала фокусируясь на стартапах из региона Персидского залива – часто эти фонды принимают только инвесторов, проживающих в ОАЭ/ССЗ, из-за нормативных причин. Кроме того, резидентство позволяет покупать Проведенный интерес к проектам в сфере недвижимости (например, оптовую покупку квартир или этажей в строящемся здании), которые застройщики обычно предлагают инсайдерам.

Налогообложение инвестиций: ОАЭ известны своей безналоговая среда для личных доходов и инвестиций, Там есть нет подоходного налога на зарплаты или инвестиционные доходы. Таким образом, налог на прирост капитала не применяется к физическим лицам — прибыль от продажи акций, недвижимости, криптовалют и т. д. не облагается налогом в ОАЭ. Аналогично нет налога на дивиденды или проценты. ОАЭ также не взимают налог на чистое имущество, налог на наследство или налог на дарение. Это позволяет инвесторам-экспатам свободно накапливать и репатриировать богатство. С 2023 года ОАЭ ввели 9% корпоративный налог, но это влияет только на прибыль бизнеса свыше 375 тыс. дирхамов (~102 тыс. долл. США) и не личный инвестиционный доход.

Многие виды инвестиционной деятельности (торговля акциями за свой счет, сдача в аренду личной недвижимости) не считаются корпоративным бизнесом и остаются необлагаемыми налогом. Единственный заметный налог — НДС (5%) на большинство товаров и услуг, что может косвенно влиять на стоимость жизни, но является низким. Кроме того, сделки с недвижимостью имеют сборы: около 4% трансфертного сбора в Дубае (аналогично гербовому сбору). Для контекста, даже если инвестор становится налоговым резидентом в ОАЭ, он оставаться безналоговыми (полезно для тех, кто покидает страны с высокими налогами). ОАЭ имеют соглашения об избежании двойного налогообложения, которые иногда могут помочь избежать налогообложения в родной стране экспата. Наконец, отсутствие валютного контроля означает, что инвестиции можно вводить и выводить без ограничений.

Путь к гражданству: Исторически гражданство ОАЭ было практически невозможным для экспатов, но недавние изменения в законодательстве позволяют очень избирательная натурализация определенных инвесторов и профессионалов по назначению правителей. На практике это случается крайне редко и не является ожидаемым результатом Золотой визы. ОАЭ не предлагают формальных временных рамок гражданства и не признают двойное гражданство в большинстве случаев. Таким образом, большинство экспатов остаются на возобновляемых видах на жительство. Однако безопасность 10-летней визы (с по сути гарантированным продлением, если критерии все еще соблюдены) — это игра-переворот — предыдущие визы были на 2–3 года, привязанные к трудоустройству, или более короткие инвестиционные визы, требующие продления. С Золотой визой инвесторы могут поселиться на длительный срок, и даже если конкретная недвижимость продана, можно реинвестировать и продлить. Семейные льготы превосходны: Золотая виза позволяет вам легко спонсировать вашего супруга, детей и даже домашних работников, при этом семейные визы имеют ту же продолжительность. Дети могут посещать школы и университеты ОАЭ (которые являются высококачественными, с филиалами мировых учреждений).

Дополнительные преимущества: ОАЭ, в частности Дубай, предлагают роскошный, безопасный и коммуникативный образ жизни. Для инвесторов одним из огромных преимуществ является нахождение в мировом туристическом центре — Международный аэропорт Дубая предлагает рейсы по всему миру, часто без необходимости получения виз для резидентов. Качество жизни высокое, удобства мирового класса, а сообщество экспатов большое и разнообразное. Важно, дирхам привязан к доллару США, что обеспечивает стабильность валюты для финансового планирования. Резидентство в ОАЭ также может защитить ваши активы: правовая система (все больше соответствующая международным нормам) имеет сильные права собственности и не имеет валютного контроля. Золотая виза также предоставляет льготы, такие как карта привилегий Esaad для скидок, а в некоторых эмиратах держатели Золотой визы получают местные льготы (например, Абу-Даби предлагает держателям Золотой визы скидку на покупку недвижимости у застройщиков). Подводя итог, ОАЭ идеально подходят для тех, кто отдает приоритет налоговая эффективность, современная инфраструктура и центральная база для глобального бизнеса, хотя это и не путь к получению второго паспорта.

Сингапур: налоговые льготы для инвесторов

Вид на жительство через инвестиции: Сингапура Глобальная инвестиционная программа (GIP) предлагает прямой путь к Постоянное место жительства (ПМЖ) для лиц с высоким уровнем дохода. Процесс занимает около 6 месяцев от подачи заявки до одобрения. Критерии Сингапура строгие: с 2023 года минимальная сумма инвестиций была увеличена до 10 миллионов долларов (~7.8 млн долларов США) в новый или существующий сингапурский бизнес или в одобренный GIP фонд, инвестирующий в сингапурские компании. Также есть вариант C, требующий создания Single Family Office с активами в размере 200 млн сингапурских долларов (из которых 50 млн сингапурских долларов инвестированы локально), ориентированный на сверхбогатых семейных инвесторов. Заявители также должны продемонстрировать успешный послужной список в бизнесе (например, управление компанией с доходом в размере 200 млн сингапурских долларов) или предпринимательский опыт. После принципиального одобрения инвестиции должны быть сделаны в течение 6 месяцев. GIP PR выдается авансом и является условным в течение первых 5 лет (вы должны сохранять инвестиции и проводить как минимум часть каждого года в Сингапуре или существенно нанимать местных жителей, чтобы продлить разрешение на повторный въезд). В отличие от типичных виз, GIP предоставляет немедленное постоянное место жительства, что отражает стремление Сингапура привлечь инвесторов высшего уровня.

Минимальные инвестиции: SGD 10,000,000 стандартные требуемые инвестиции для GIP по состоянию на последнее обновление. Ранее был доступен вариант в размере 2.5 млн сингапурских долларов, но Сингапур ужесточил требования, чтобы сосредоточиться на качественных инвесторах. Инвестиции могут быть в различных формах: вливание капитала в собственное новое предприятие в Сингапуре, расширение существующего бизнеса на местном уровне или размещение средств в одобренном частном акционерном или венчурном фонде. Правительство по сути хочет активного экономического вклада — пассивные инвестиции в недвижимость сами по себе не являются вариантом (на самом деле, иностранцы не могут легко купить земельную собственность или государственное жилье). Существуют дополнительные расходы: регистрационный сбор в размере 10,000 10 сингапурских долларов и комплексная проверка прошлого инвестора. Стоит отметить, что, хотя XNUMX млн сингапурских долларов являются минимальным размером, многие заявители вкладывают больше или несколько инвестиций (например, бизнес плюс фонд), чтобы укрепить свои позиции, поскольку одобрение является дискреционным.

Эксклюзивные инвестиционные возможности: Статус постоянного резидента Сингапура открывает значительные преимущества в местном инвестиционном ландшафте. Недвижимость: Возможно, самое большое немедленное преимущество — постоянные резиденты платят только 5% дополнительного гербового сбора покупателя (ABSD) за свою первую недвижимость, по сравнению с огромной суммой 60% ABSD для иностранных покупателей. Это означает, что PR может инвестировать в востребованный рынок жилой недвижимости Сингапура за малую часть стоимости сделки, которую понес бы нерезидент. Учитывая, что недвижимость Сингапура имеет высокую доходность от аренды и прирост капитала, это является большой эксклюзивной возможностью. Статус PR также позволяет покупать определенные квартиры и, через несколько лет, даже подавать заявку на покупку земельных участков в каждом конкретном случае (иностранцы, как правило, вообще не могут владеть земельной жилой недвижимостью).

Фондовый рынок и фонды: Иностранцы могут свободно инвестировать в акции Сингапура, но постоянные жители могут иметь доступ к местным брокерским маржинальным средствам и IPO-распределениям, зарезервированным для местных жителей (например, компании, связанные с Temasek, иногда отдают приоритет местной акционерной базе). Некоторые инвестиции, связанные с правительством, такие как Специальные счета Центрального резервного фонда (CPF) а сберегательные облигации Сингапура доступны только гражданам и постоянным жителям, предлагая надежную доходность выше банковских депозитов.

Возможности для бизнеса: PR легче регистрировать компании, получать лицензии и участвовать в торгах на государственные проекты. Они считаются «местными» при создании предприятий, что может быть важно в таких секторах, как финансы или СМИ, где лицензирование может благоприятствовать местному владению. Кроме того, PR могут совместно инвестировать с государственными учреждениями (например, весенние гранты Сингапура), которые могут быть недоступны для иностранных субъектов.

Инвестиции в человеческий капитал: Хотя статус постоянного жителя не является рыночным инструментом, он позволяет семье проживать в Сингапуре. Это открывает доступ к местному образованию (для иностранцев плата за обучение в школах выше) и к субсидируемым государством здравоохранению и услугам – косвенно высвобождая капитал для других инвестиций.

Налогообложение инвестиций: Сингапур славится лояльными налогами, особенно в отношении доходов от инвестиций. Нет налога на прирост капитала – прибыль от продажи акций, недвижимости и т.п. не облагается налогом. Нет налога на дивиденды на внутренние или иностранные дивиденды для физических лиц (хотя страна проживания может облагать налогом иностранные дивиденды). Процентный доход не облагается налогом для физических лиц, если он получен от одобренных финансовых учреждений. Сингапур в основном облагает налогом доход от трудовой деятельности или прибыли от бизнеса по ставкам до 24% для лиц с высоким доходом. Налоги, связанные с инвестициями, которые существуют, включают 22%-ный сбор с дохода от аренды (как часть личного дохода, если вы сдаете недвижимость в аренду) после вычета расходов и 10%-ный налог на проценты по депозитам в местных банках для нерезидентов (отменяется для физических лиц).

В Сингапуре также есть нет налога на чистое имущество, нет налога на наследство и нет налога на дарение. Существует налог на недвижимость (прогрессивные ставки до 16% от годовой арендной стоимости инвестиционной недвижимости). Для постоянных жителей с высоким уровнем дохода переезд в Сингапур может значительно снизить глобальное налоговое бремя — Сингапур не облагает налогом ни зарубежный доход, полученный до того, как вы стали налоговым резидентом, ни зарубежный доход, не переведенный в Сингапур. Даже если он был ввезен, многие виды зарубежного дохода (например, дивиденды или прирост капитала) освобождаются от уплаты налога.

Одно предостережение: поскольку Сингапур не облагает налогом прирост капитала, налоговый орган может проверить, занимается ли кто-то действительно профессиональной торговлей (например, частой перепродажей недвижимости или акций), и посчитать это доходом, но это редкость для настоящих долгосрочных инвестиций. Обширная сеть налоговых соглашений Сингапура также помогает избегать двойного налогообложения для тех, кто ведет международный бизнес. Для инвесторов GIP в частности исторически существовало пятилетнее освобождение от налога на доход от квалифицированного фонда в рамках определенных схем, что поощряло их использовать Сингапур в качестве инвестиционной базы.

Путь к гражданству: После получения ПМЖ инвестор может рассмотреть возможность получения гражданства Сингапура. Законное время ожидания составляет 2 лет постоянного проживания прежде чем можно будет подать заявление на получение гражданства. В действительности многие постоянные резиденты ждут дольше (3–5 лет) и демонстрируют значительный экономический и социальный вклад, чтобы улучшить свои шансы, поскольку одобрение не является автоматическим. Сингапур ценит интеграцию — такие факторы, как проживание в Сингапуре большую часть времени, наличие семьи здесь или прохождение детьми национальной службы (за которую отвечают мужчины-постоянные резиденты), могут повлиять на результат.

В случае получения гражданства Сингапура оно становится очень желанным: оно обеспечивает безвизовый/визовый доступ по прибытии в 189 стран (один из самых сильных паспортов в мире) и полные права в стабильной, богатой стране. Однако, критический момент: Сингапур не допускает двойного гражданства. Заявители должны быть готовы отказаться от своего предыдущего гражданства. Это часто является сложным решением для инвесторов, и некоторые вместо этого остаются постоянными жителями на длительный срок. Сам статус постоянного жителя может сохраняться неограниченный срок, при условии его продления каждые 5 лет (что требует демонстрации некоторых связей, таких как местные декларации о подоходном налоге или недвижимость, чтобы доказать, что Сингапур остается вашей базой).

Дополнительные преимущества: Сингапур предлагает исключительную среду для жизни — входит в число самых чистых и безопасных городов с мировым уровнем здравоохранения и образования. Для инвесторов это ведущий мировой финансовый центр: как резиденту, легче обосноваться семейные офисы или доверительное управление в Сингапуре для управления богатством. Надежный режим регулирования, дающий уверенность в безопасности инвестиций. Политическая стабильность и верховенство закона являются основными преимуществами. Семьи выигрывают от двуязычной системы образования и многокультурного общества. Кроме того, стратегическое расположение Сингапура в Юго-Восточной Азии обеспечивает удобные инвестиции в развивающиеся азиатские рынки. Многие региональные штаб-квартиры многонациональных компаний находятся в Сингапуре, что создает возможности для налаживания связей. PR также дает возможность включить вашего супруга и детей; они также получают PR, что означает, что они могут работать без необходимости получения отдельных рабочих виз. Подводя итог, Сингапур идеально подходит для тех, кто может соответствовать высоким требованиям для въезда – он предоставляет беспрецедентный доступ к азиатским рынкам, первоклассная защита активов и понятный (хотя и сложный) путь к получению гражданства, и все это в рамках низконалоговой системы.

Саудовская Аравия

Вид на жительство через инвестиции: Саудовской Аравии Программа премиум-резиденции – в разговорной речи «Саудовская зеленая карта» – была запущена в рамках реформ Vision 2030 для привлечения талантов и капитала. Она предлагает два типа: Неограниченное премиум-резидентство (постоянный) и Продлеваемое резидентство сроком на 1 год. Инвесторы обычно преследуют постоянный вариант, выдается при соответствии инвестиционным критериям и уплате единовременного сбора в размере 800,000 213,000 саудовских реалов (100,000 26,600 долларов США) за постоянный вид на жительство или XNUMX XNUMX саудовских реалов (XNUMX XNUMX долларов США) в год за ограниченный срок (эти сборы не входят в стоимость инвестиций). Обработка быстрая — часто около 1 месяц от заявки до одобрения, при условии, что проверка благонадежности и безопасности пройдена. Основные требования: быть не моложе 21 года, иметь действительный паспорт, отсутствие судимостей и доказательство самодостаточного финансирования. Для инвестиционного пути заявители либо показывают крупная покупка недвижимости в Саудовской Аравии или активный инвестиции в бизнесВ отличие от традиционной икамы (рабочей визы), местный спонсор (кафил) не нужен, и резидент пользуется правами почти наравне с гражданином (за исключением политических прав).

Минимальные инвестиции: Программа устанавливает четкие инвестиционные пороги: 4 миллиона саудовских реалов (≈ 1.06 млн долл. США) в сфере недвижимости or 7 миллиона саудовских реалов (≈ 1.85 млн долларов США) инвестировано в саудовский бизнес с официальной инвестиционной лицензией. Инвестиции в недвижимость должны быть в жилой недвижимости (не на стадии строительства и не в священных городах Мекка и Медина) с правоустанавливающим документом на имя заявителя и должны удерживаться в течение срока проживания. Путь бизнес-инвестиций требует получения лицензии от Министерства инвестиций и вливания капитала в течение 2 лет, а также создания не менее 10 местных рабочих мест. Инвестор также может соответствовать критериям, владея саудовской компанией с эквивалентным капиталом. В 2023 году Саудовская Аравия также объявила, что инвестирование 4 млн саудовских реалов в котируемые фонды или компании недвижимости (например, REIT, ориентированные на Мекку/Мадину) будут соответствовать требованиям для долгосрочного проживания, расширяя возможности. По сравнению с другими программами требуемые суммы Саудовской Аравии высоки, но уникальное преимущество заключается в том, никаких пожертвований – все средства находятся в ваших активах (единственная уплаченная сумма — это плата в размере ~ 213 тыс. долларов за пожизненные права, что существенно, но единоразово).

Эксклюзивные инвестиционные возможности: Получение вида на жительство в Саудовской Аравии открывает перед иностранцами доступ к крупнейшей экономике Ближнего Востока, к которому они обычно не имеют доступа. Фондовый рынок (Тадавул): Без резидентства иностранные инвесторы должны были быть квалифицированными иностранными инвесторами (QFI) — институциональным статусом с минимальными требованиями к AUM — чтобы свободно торговать саудовскими акциями. С Premium Residency человек может открыть местный брокерский счет как резидент и торговать на Tadawul, как любой саудовец, минуя барьер QFI. Это важно, учитывая, что многие саудовские IPO (например, Aramco в 2019 году) были нелегко доступны для розничных иностранцев. Недвижимость: Саудовское законодательство исторически ограничивало иностранное владение недвижимостью; теперь резидент премиум-класса может купить недвижимость где угодно, кроме Мекки и Медины (и части приграничных провинций). Сюда входят прибыльные секторы, такие как владение квартирами в финансовом районе Эр-Рияда или землями под застройку — возможности, недоступные для иностранцев-нерезидентов.

Изменение правил 2023 года даже позволяет иностранцам инвестировать в компании, владеющие недвижимостью в Мекке/Мадине, но как резидент вы потенциально можете получить приоритет или более подробную информацию о таких предложениях. Предпринимательство: Премиальное проживание позволяет создать и полностью владеть бизнесом Согласно новому Закону об инвестициях, ранее иностранцам требовался саудовский партнер или они могли владеть 100% только через дорогостоящие структуры или в особых экономических зонах. Теперь такие секторы, как электронная коммерция, производство и сфера услуг, стали гораздо более доступными. Кроме того, резиденты могут участвовать в государственных инвестиционных инициативах, таких как совместные инвестиции в Государственный инвестиционный фонд (ПИФ), или вкладывать средства в местные венчурные фонды, которые обычно ограничены гражданами ССЗ. Некоторые приватизации и продажи государственных активов на горизонте в Саудовской Аравии — нахождение на месте в качестве резидента может оказаться для инвесторов выгодным.

Налогообложение инвестиций: Саудовская Аравия выделяется не облагать налогом личные доходы – включая инвестиционный доход – для резидентов. Есть никакого подоходного налога вообще на зарплаты или прирост капитала для физических лиц. Единственный прямой налог, с которым можно столкнуться, это если вы структурируете свои инвестиции как юридическое лицо, которое затем платит 20% корпоративного налога на прибыль (иностранное владение). Но если вы инвестируете как физическое лицо (например, лично владеете недвижимостью или покупаете акции), прирост капитала в основном не облагается налогом: в частности, прибыль от продажи акций Саудовской Аравии котирующиеся на бирже компании освобождены от уплаты налога для резидентов при соблюдении определенных условий (как правило, это означает, что акции были котированы и торговались на бирже).

Для иностранных акционеров-нерезидентов действует налог на прирост капитала в размере 20% при продаже акций саудовской компании — резидент премиум-класса не подпадает под определение «нерезидента» при инвестировании на местном уровне. Дивиденды от саудовских компаний резиденту облагаются налогом у источника в размере 5% только в случае выплаты иностранным (не из Персидского залива) инвесторам; как резидент-физическое лицо, вы можете считаться местным для многих инвестиций, потенциально избегая этого (нюанс в том, что граждане Саудовской Аравии и граждане ССЗ освобождены от удержания налога на дивиденды; резиденты премиум-класса, вероятно, по-прежнему классифицируются как иностранные для удержания налога, но эта область развивается). Закят: Граждане Саудовской Аравии и граждане стран ССЗ платят закят (2.5% от чистой стоимости активов) вместо подоходного налога.

Иностранцы не платят закят с личного имущества. За любой бизнес, которым владеет резидент Premium, бизнес будет платить либо закят (если большая часть принадлежит саудовцам), либо корпоративный налог (если большая часть принадлежит иностранцам). Прочие налоги: На большинство покупок действует НДС в размере 15%, а на Налог на сделки с недвижимостью на продажу недвижимости (вместо гербового сбора). Отсутствие налогов на богатство и наследство означает, что можно накапливать активы в Саудовской Аравии без ежегодной эрозии — значительное преимущество, учитывая доходность инвестиций в Саудовскую Аравию (например, высокая доходность от аренды ~8% в сфере недвижимости). Кроме того, некоторые зоны стимулирования могут предлагать налоговые каникулы для новых отраслей (например, NEOM). В целом, Саудовская Аравия предоставляет практически безналоговый инвестиционный климат для индивидуальных резидентов, уступая в этом регионе только таким странам, как ОАЭ.

Путь к гражданству: В настоящее время Премиум Резиденция явно не приводит к получению гражданства Саудовской Аравии. Саудовская Аравия только недавно начала предоставлять гражданство очень ограниченному числу иностранцев с особыми навыками (например, известные врачи, ученые) с королевского одобрения. Не существует опубликованных сроков натурализации для инвесторов. Для большинства экспатов саудовское гражданство остается недостижимым, а двойное гражданство не признается. Поэтому инвесторы должны рассматривать Premium Residency как конечную цель: постоянное место жительства с правом жить, работать и инвестировать, но не как ступеньку к паспорту. Программа похожа на Грин-карта без паспорта. Премиальное резидентство является пожизненным (с единовременной платой) и не требует продления, предлагая инвестору и его семье стабильность, позволяющую оставаться в стране неограниченное время. Дети, рожденные в Саудовской Аравии от премиальных резидентов, не получают гражданство по рождению, но могут унаследовать резидентство при соблюдении условий.

Дополнительные преимущества: Резиденты Premium Residents пользуются многими преимуществами, близкими к преимуществам граждан. Они могут спонсировать визы для членов семьи (супруги, дети, даже родители), которые могут жить в Саудовской Аравии без отдельного спонсорства по работе. У них есть свобода передвижения — для выезда из страны не требуются выездные/повторные визы, в отличие от обычных иностранных рабочих. Они могут использовать «гражданские полосы» в аэропортах для иммиграции. Кроме того, они освобождены от сборов за экспатов, которые иностранные рабочие традиционно должны были платить за иждивенцев. В повседневной жизни резидент Premium Resident может получить доступ к местным тарифам на такие вещи, как внутренние авиаперелеты, и использовать государственные электронные услуги, для которых требуется национальное удостоверение личности.

Важно отметить, что Саудовская Аравия переживает быстрые социальные и экономические изменения: жители теперь могут наслаждаться развлечениями, концертами, кинотеатрами, которые были новинкой в ​​последние годы, и предстоящими мегапроектами (роскошные курорты на Красном море, развлекательный город Киддия), которые создадут новые возможности для бизнеса. Стоимость жизни в Саудовской Аравии относительно низкая (нет подоходного налога, субсидируемое топливо и т. д.), поэтому инвесторы часто обосновываются в Эр-Рияде или Джидде и при этом путешествуют по миру по мере необходимости. Стратегическое расположение, большое население (35 миллионов) с растущими потребительскими расходами и огромные государственные инвестиции в диверсификацию экономики делают Саудовскую Аравию привлекательной базой для регионального бизнеса. Владельцы премиум-резиденций, будучи пионерами этой новой эпохи, могут позиционировать себя так, чтобы извлечь выгоду из Рост Саудовской Аравии в таких секторах, как туризм, технологические стартапы и инфраструктура, с комфортом надежного места жительства, не привязанного к работодателю или фиксированному сроку.

Таиланд

Вид на жительство через инвестиции: Таиланд новый Виза долгосрочного резидента (LTR) предназначен для привлечения состоятельных людей, пенсионеров, удаленных работников и квалифицированных специалистов с 10-летняя резиденция разрешение. Фактически это гибрид между визой на жительство и инвестиционной схемой. Для инвесторов (категория «Богатые граждане мира») требования включают доказательство как минимум Активы на сумму 1 миллион долларов США, Годовой доход 80,000 XNUMX долларов США за последние два года, и Инвестиции в размере 500,000 XNUMX долларов США в тайские активы. Приемлемыми инвестициями являются тайские государственные облигации, тайская недвижимость (кондоминиумы) или прямой капитал в тайских компаниях. Заявка подается через Совет по инвестициям Таиланда (BOI), который ускоряет выдачу виз LTR; время обработки заявлено как 1–3 месяца. Другие категории LTR (богатые пенсионеры, специалисты и т. д.) имеют вариации дохода и более низкие инвестиционные требования (например, пенсионеры могут инвестировать 250 тыс. долларов и показать доход в размере 40 тыс. долларов). В отличие от традиционных годовых виз или элитной визы (которая представляет собой платное членство, а не инвестиции), LTR предлагает более формализованное долгосрочное пребывание с возможностью работы (оно включает цифровое разрешение на работу).

Минимальные инвестиции: $500,000 (около 16.5 млн тайских бат) — это ключевой инвестиционный порог для визы Wealthy Global Citizen LTR. Это может быть, например, покупка пары кондоминиумов в Бангкоке или покупка государственных облигаций Таиланда. Кроме того, необходимо иметь 1 миллион долларов чистых активов и относительно высокий доход, который устанавливает высокую планку, но не такую ​​непомерную, как в Сингапуре. Для пенсионеров по программе LTR требуемые инвестиции уменьшаются вдвое до $250,000 250 (с $40 тыс. активов и $XNUMX тыс. годового дохода). Плата за подачу заявки для визы LTR составляет 50,000 1,400 бат (около $500). Инвесторы должны знать, что некоторые активы, такие как земля, не могут принадлежать напрямую (см. эксклюзивные возможности ниже) – поэтому $XNUMX тыс. обычно находятся в кондоминиумах или финансовых активах. Инвестиции должны поддерживаться в течение всего срока действия визы, чтобы оставаться квалифицированными.

Эксклюзивные инвестиционные возможности: Исторически сложилось так, что иностранцы в Таиланде не могли владеть землей и столкнулись с ограничениями в определенных инвестициях. Программа LTR ввела новаторский стимул: квалифицированные иностранцы в рамках LTR, которые инвестируют не менее 40 миллионов тайских бат (~$1.1 млн) в определенных активах (тайская недвижимость, ценные бумаги или фонды) разрешено покупать и владеть до 1 рай (1,600 м² или ~0.4 акра) жилой земли. Это существенная привилегия, поскольку впервые в современном тайском законодательстве иностранные лица могут владеть землей под своим именем для использования в жилых помещениях (за исключением нескольких исключений, таких как одобренные BOI промышленные земли). Это позволяет инвесторам LTR построить дом в Таиланде, что для других невозможно, за исключением сложных структур.

Кроме того, держатели визы LTR получают ускоренное прохождение в аэропортах и ​​автоматическое разрешение на работу, что означает, что они могут свободно инвестировать и заниматься предпринимательской деятельностью без необходимости получения отдельных разрешений. Они также могут легче получить доступ к надежным рынкам капитала Таиланда: например, открытие тайского брокерского счета для торговли на Фондовой бирже Таиланда (SET) обычно требует долгосрочной визы или разрешения на работу — LTR удовлетворяет этому требованию. Это дает доступ к тайским акциям (многие из которых имеют ограничения на владение для иностранцев) на местных условиях. Как резидент, можно также инвестировать в высокодоходные тайские корпоративные облигации или государственные облигации, которые продаются «резидентам» в тайских батах — возможности, не продаваемые за рубежом.

Другой ракурс: Таиланд часто предлагает предварительные продажи недвижимости со скидками для местных жителей или резидентов; наличие LTR может дать ранний доступ к запуску кондоминиумов или провинциальным проектам недвижимости, нацеленным на внутренних покупателей. Более того, держатели LTR могут участвовать в спонсируемых государством инвестиционных зонах, таких как особые экономические зоны или проекты Восточного экономического коридора (EEC), возможно, получая стимулы или простоту ведения бизнеса. Подводя итог, землевладение является главным эксклюзивным преимуществом, наряду с более легким доступом ко всем инвестиционным возможностям Таиланда (недвижимость, акции, предпринимательство), которые постоянные туристы не могут легко использовать.

Налогообложение инвестиций: Налоговая система Таиланда умеренная и имеет некоторые черты, благоприятные для экспатриантов. Во-первых, Таиланд не не облагать налогом доход физических лиц, полученный из иностранных источников, если только он не был переведен в Таиланд в том же году, когда он был получен. Это означает, что держатель визы LTR может хранить зарубежный инвестиционный доход в офшоре без тайского налога, что по своей концепции похоже на базы денежных переводов в других местах. Если они привозят его в более поздний год, он также не облагается налогом. Налог на прирост капитала: В Таиланде нет отдельного налога на прирост капитала для физических лиц; прирост рассматривается как обычный доход, но с важными исключениями. В частности, прирост капитала от продажи ценных бумаг на фондовой бирже Таиланда освобождены как для резидентов, так и для нерезидентов (Таиланд не взимает налог на прирост капитала с торговли акциями для физических лиц) – это привлекательно для тех, кто инвестирует в тайские акции. Прирост от недвижимости облагается налогом как обычный доход, но существуют стандартные вычеты, основанные на периоде владения, которые уменьшают эффективный налог. Например, продажа недвижимости, которой владели 5+ лет, может вдвое сократить налогооблагаемый прирост. Отсутствие налога на богатство: В Таиланде нет налога на чистую стоимость имущества или богатства, а налог на наследство взимается только с крупных поместий (>100 млн бат на наследника по ставке 5% для прямых наследников).

Рентный доход от имущества облагается налогом как личный доход (со стандартным вычетом 30% на расходы). Ставки подоходного налога с физических лиц достигают 35% для дохода свыше ~4 миллионов бат ($110 тыс.). Однако правительство установило специальные фиксированные налоговые ставки (например, 17%) для утвержденных высококвалифицированных специалистов в рамках LTR, которые могут распространяться на их доход от опционов на акции и т. д. Неясно, получают ли инвесторы исключительно из категории «Богатые» налоговые льготы, но все визы LTR имеют преимущество: освобождение от предыдущей ежегодной отчетности о доходах для разрешения на работу в Таиланде и некоторых платежей в социальный фонд.

Кроме того, владельцы постоянного вида на жительство, которые работают, облагаются налогом как обычные резиденты; но в Таиланде налоговые соглашения что часто может предотвратить двойное налогообложение. Другое преимущество: с LTR, если кто-то остается налоговым резидентом в Таиланде (>180 дней/год), он может использовать Таиланд в качестве базы, чтобы извлечь выгоду из его умеренных налогов на региональные инвестиции. НДС составляет 7% в Таиланде – довольно низкий показатель, который помогает снизить расходы на бизнес и проживание (хотя ведутся разговоры о его повышении в будущем). В целом, Таиланд предлагает довольно Низкие налоги на инвестиционный доход, особенно если все грамотно структурировано (нет налога на офшорный доход, нет прироста капитала по тайским акциям, низкие налоги на имущество).

Путь к гражданству: Таиланд не славится простым процессом получения гражданства. Виза LTR сама по себе является долгосрочным видом на жительство, но не постоянное место жительства (ПМЖ). После получения определенных виз (которые, скорее всего, будут включать LTR, хотя LTR является новым), можно подать заявление на получение постоянное место жительства в Таиланде, который исторически требует 3–5 лет непрерывного проживания и квоты на национальность. Для получения гражданства требуется не менее 10 лет проживания (с 5 годами в качестве постоянного жителя) и владение тайским языком, среди прочих критериев. Двойное гражданство, как правило, не признается Таиландом, поэтому часто приходится отказываться от предыдущего гражданства при натурализации в Таиланде.

Таким образом, хотя теоретически инвестор может натурализоваться спустя десятилетие, это случается редко и не является основным мотиватором для большинства. LTR в основном предназначена для предоставления функциональных преимуществ проживания и инвестирования в Таиланде без необходимости иметь дело с короткими визовыми пробегами. Примечательно, что виза Thai Elite (другая программа, которая по сути является платной долгосрочной туристической визой) также не ведет к гражданству. Поэтому инвесторам следует рассматривать LTR как стабильное место жительства на долгий срок, а не как путь к тайскому паспорту. Дети, рожденные в Таиланде от владельцев визы LTR, не получат тайское гражданство, если один из родителей не является таиландцем.

Дополнительные преимущества: Владельцы визы LTR в некоторых случаях пользуются VIP-обслуживанием — виза была представлена ​​с ускоренным прохождением в аэропорту, единым сервисным центром для всех иммиграционных нужд и разрешением на работу в Таиланде без обычной бюрократии с разрешениями на работу (LTR поставляется с разрешением на работу для тех, кому оно нужно, включенным в сбор). Для инвесторов Таиланд предлагает привлекательный образ жизни: современные города, такие как Бангкок, с высококлассными кондоминиумами и здравоохранением, а также курортные зоны (Пхукет, Чиангмай), где многие экспаты наслаждаются выходом на пенсию. Стоимость жизни намного ниже, чем в западных или даже других азиатских центрах — это означает, что инвестиционный капитал может пойти дальше (например, на найм персонала, аренду офисных помещений). В Таиланде также есть большое сообщество инвесторов-экспатов, учитывая его популярность для удаленной работы и второго дома, что может обеспечить преимущества для налаживания связей.

Члены семьи (супруг(а) и дети) могут легко сопровождать основного держателя LTR (они получают иждивенческие визы LTR). Варианты образования включают многочисленные международные школы и растущее число иностранных университетских кампусов. Одно стратегическое преимущество: проживая в Таиланде, инвесторы оказываются в самом сердце АСЕАН, рядом с другими рынками, такими как Вьетнам и Индонезия, но в стране с отличной инфраструктурой и связями. Кроме того, валюта Таиланда (тайский бат) была относительно стабильной и сильной в регионе, и резиденты могут иметь мультивалютные банковские счета, если это необходимо. Подводя итог, виза LTR Таиланда предлагает сочетание инвестиционного доступа и льгот для образа жизни, привлекая тех, кто хочет обосноваться в Азии без высоких затрат или строгих требований, как в таких местах, как Сингапур, хотя и не предлагая легкого пути к получению гражданства.

Заключение

В мире меняющихся правил эти программы резидентства за инвестиции предоставляют стратегические платформы для инвесторов, мыслящих глобально. Каждое направление балансирует разное сочетание преимуществ:

• Налоговые убежища и финансовые центры как ОАЭ и Сингапур предлагают непревзойденные налоговые преимущества и бизнес-инфраструктуру — идеально подходят для защиты и приумножения богатства в стабильной среде. ОАЭ выделяются нулевыми налогами и простотой жизни, в то время как Сингапур, с его отсутствием налога на прирост капитала и первоклассным финансовым рынком, привлекает тех, кто может соответствовать его высоким требованиям для входа.

• Европейские шлюзы такие как Португалия, Греция и Мальта предоставляют не только инвестиционные возможности, но и желанный путь к гражданству ЕС или постоянному месту жительства. Золотая виза Португалии остается привлекательной (несмотря на изменения) из-за относительно низких инвестиций и быстрого получения гражданства, в то время как Греция предоставляет немедленное постоянное место жительства и налоговые схемы, такие как фиксированный налог в размере 100 тыс. евро на глобальный доход. Мальта требует более высоких затрат, но предоставляет постоянный статус с самого начала и обширные преимущества налогового планирования без налога на имущество.

• Развивающиеся рынки , такие как Саудовская Аравия и Таиланд открылись беспрецедентным образом. Премиальное резидентство Саудовской Аравии дает инвесторам опору в преобразующей экономике G20 с почти нулевыми налогами, хотя и без паспорта в конце. Виза LTR Таиланда является прагматичным вариантом для тех, кто ищет комфортный образ жизни и доступ к региональному рынку, по сути, обменивая умеренные инвестиции на десятилетие резидентства и уникальные привилегии, такие как владение землей.

Сравнивая эти варианты, инвесторы должны взвесить личные приоритеты:

• Доступ к рынкам: Для эксклюзивного доступа к акциям или недвижимости существуют такие программы, как Саудовской Аравии (местные акции, недвижимость) или Сингапура (имущество с низкими пошлинами) явно открывают закрытые двери.

• Мобильность и гражданство: Если целью является второй паспорт, Португалия или Мальта обеспечивают более четкие пути, чем остальные.

• Оптимизация налогообложения: ОАЭ и Монако (не указанные выше) лидируют в борьбе за жизнь без налогов, но НХР Португалии or Нерезидент Греции предложить целевые налоговые льготы, если тщательно все спланировать.

• Затраты против выгоды: Греция и Таиланд требуют наименьших финансовых затрат, тогда как Сингапур требует самого высокого уровня, но при этом обладает соответствующим престижем и возможностями в центре благосостояния Азии.

В конечном счете, лучшая страна для переезда и инвестиций будет зависеть от финансовых возможностей инвестора, инвестиционных интересов (недвижимость, акции, бизнес) и долгосрочных планов относительно гражданства или окупаемости инвестиций. Этот сравнительный анализ предоставил основу на основе данных для принятия решения, подчеркнув, что правильная программа инвестиций в резидентство может стать мощным инструментом для глобальных инвесторов, открывая двери на рынки и возможности, которые приносят как финансовые, так и жизненные дивиденды.