Инвесторы и предприниматели, особенно иностранные граждане, часто стремятся получить вид на жительство за границей, чтобы открыть доступ к эксклюзивным инвестиционным рынкам – от местных фондовых бирж до недвижимости – которые в противном случае недоступны для нерезидентов. Ниже мы анализируем ведущие страны, предлагающие программы получения вида на жительство за инвестиции, предоставляющие доступ к таким возможностям. В профиле каждой страны рассматриваются: требования к получению вида на жительство и сроки обработки заявок, минимальные инвестиционные пороги, эксклюзивные инвестиционные возможности для резидентов, налогообложение инвестиций (налог на прирост капитала, налог на богатство), пути получения гражданства и дополнительные преимущества для инвесторов. Для наглядности представлены сравнительные таблицы и аналитические данные.
Сравнительный обзор лучших программ резидентуры
В следующей таблице обобщены ключевые аспекты семи ведущих программ инвестиционного резидентства по всему миру, с указанием требований, преимуществ и уникального инвестиционного доступа в каждой инвестиционной программе:
Страна | Программа резидентства и требования | Мин. Инвестиции | Эксклюзивный инвестиционный доступ | Путь гражданства и преимущества |
|---|---|---|---|---|
Португалия | Золотая виза (временное проживание); процесс ~6–8 месяцев. Требуются соответствующие инвестиции (например, €500 тыс.+ в фондах или компании). | €500 тыс.+ (например, фонды, компания) | Доступ к инвестиционным фондам и предприятиям ЕС через программу ARI; местные венчурные фонды открыты только для резидентов. Недвижимость в районах с высоким спросом через маршруты соответствия. | Право на получение гражданства через 5 лет (требуется знание языка/базовая интеграция). Права на проживание в ЕС; безвизовый режим в странах Шенгенского соглашения; воссоединение семьи. |
Греция | Golden Visa (постоянное место жительства); обработка ~2–3 месяца. Требуется недвижимость или инвестиции (€400 тыс.–€800 тыс., в зависимости от региона). Нет требований к пребыванию. | Более 400 000 евро (недвижимость или ценные бумаги) | Право на неограниченное владение недвижимостью (иностранцы могут покупать недвижимость, но GV упрощает процедуру в зонах с ограниченным доступом). Доступ к греческим частным инвестиционным фондам и инвестициям в бизнес для резидентов. | Постоянное место жительства по визе; гражданство примерно через 7 лет проживания (тест на знание языка). Доступ в Шенгенскую зону; низкая стоимость жизни; возможность 15-летнего фиксированного налога в размере 100 тыс. евро на мировой доход. |
Мальта | Программа получения постоянного вида на жительство на Мальте (MPRP); процесс ~4–6 месяцев. Требуется чистый капитал в размере €500 тыс. (€150 тыс. в финансовых активах) и покупка недвижимости (€350 тыс.+) или аренда, плюс государственный взнос (€30 тыс.+ сборы). | Общая стоимость (недвижимость + сборы) составляет более 600 000 евро. | Возможность покупки нескольких объектов недвижимости через 5 лет (разрешение не требуется). Доступ к мальтийским ценным бумагам и инвестиционным фондам, зарезервированным для резидентов. Предложения только для ЕС (некоторые IPO, облигации) доступны через местную брокерскую контору. | Постоянное место жительства (с возможностью продления); прямого гражданства через MPRP нет, но доступно отдельное гражданство за инвестиции (~1–3 года с более высоким взносом). Шенгенское путешествие 90/180 дней; включите до 4 поколений в заявку. |
Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ) | «Золотая виза» (10-летнее проживание); обработка занимает 1–2 месяца. Требуется инвестиция в недвижимость в размере 2 миллионов дирхамов ОАЭ (550 000 долларов США) (может быть несколько объектов) или значительные инвестиции в бизнес/предпринимательство. | Недвижимость стоимостью 2 млн дирхамов ОАЭ (примерно 545 тыс. долларов США); 500 тыс. дирхамов ОАЭ для предпринимателей. | Иностранные инвесторы получают полное право собственности на бизнес (100%) в большинстве секторов (без местного спонсора) и могут приобретать недвижимость в специально отведенных районах с правом частной собственности. Доступ к местным IPO и государственным облигациям обычно предоставляется только резидентам стран Персидского залива. | Нет формального пути получения гражданства (двойное гражданство в ОАЭ строго ограничено). Долгосрочная стабильность: возобновляемая 10-летняя виза; семейное спонсорство; инфраструктура мирового класса; безналоговые инвестиционные доходы. |
Сингапур | Программа для глобальных инвесторов (постоянное место жительства); обработка документов занимает около 6 месяцев. Требуется инвестиции в бизнес или фонд в размере 10 миллионов сингапурских долларов (около 7.8 миллионов долларов США). Более низкие уровни (2.5 миллиона сингапурских долларов) будут отменены в 2022 году. Физическое пребывание — около 1 дня в год. | Объем бизнеса или инвестиций составляет 10 млн сингапурских долларов (≈7.8 млн долларов США). | Для постоянных жителей Сингапура отменена 60% гербовая пошлина на недвижимость (против 60% для иностранцев), что позволяет инвестировать в прибыльный рынок недвижимости Сингапура. Доступ к государственным ценным бумагам (например, сингапурским сберегательным облигациям) и некоторым местным IPO предоставляется только гражданам/постоянным жителям Сингапура. Право на приобретение государственного жилья (после нескольких лет проживания в статусе постоянного жителя). | Право на получение гражданства после 2+ лет постоянного проживания (необходимо отказаться от другого гражданства; строгое одобрение). Паспорт Сингапура обеспечивает безвизовый доступ в 195 стран. Преимущества: ведущий финансовый центр, стабильная валюта, надежная правовая защита для инвесторов. |
Саудовская Аравия | Премиум-резидентство («Саудовская грин-карта»); одобрение занимает около 1 месяца. Резиденция на неограниченный срок предоставляется при инвестировании 4 млн саудовских риалов в недвижимость (1.1 млн долларов США) или 7 млн саудовских риалов в бизнес с лицензией. Спонсор не требуется. | 4 млн саудовских риалов (≈1.1 млн долларов США) в сфере жилой недвижимости, или 7 млн саудовских риалов в новом бизнесе + 10 рабочих мест. | Владение недвижимостью для экспатриантов: возможность владеть жильем и инвестировать в недвижимость (за исключением святых мест Мекки/Медины). Разрешение на торговлю на местной фондовой бирже Tadawul через инвестиционную лицензию без необходимости наличия местного партнера. Доступ к государственным инвестиционным инициативам и IPO, ориентированным на резидентов (часть программы «Видение 2030»). | Отсутствие возможности получения гражданства (Саудовская Аравия не предоставляет натурализацию через инвестиции). Преимущества: постоянный вид на жительство без продления; спонсирование семьи; свободное открытие бизнеса; безналоговая инвестиционная среда ; приоритетное обслуживание в аэропортах в крупной экономике G20, переживающей быстрый рост. |
Таиланд | Долгосрочная резидентская виза (LTR) (10 лет); процесс ~1–3 месяца. Открыто для «богатых граждан мира», инвестирующих ≥$500 тыс. в тайские активы (недвижимость, государственные облигации) плюс чистый капитал ≥$1 млн. Другие категории LTR для пенсионеров, профессионалов с критериями дохода. | Инвестиции в недвижимость, облигации или прямые иностранные инвестиции на сумму 500 000 долларов США в Таиланде (плюс финансовые требования к заявителю). | Владение земельным участком площадью 1 раи (~1600 м²) разрешено обладателям визы LTR, инвестирующим ≥ 40 млн бат (≈ 1.1 млн долларов США) на срок ≥ 3 лет – привилегия, обычно недоступная иностранцам. Доступ к местным брокерским счетам и паевым инвестиционным фондам, не предлагаемым иностранцам. Возможность инвестировать в бурно развивающиеся проекты Восточного экономического коридора Таиланда, зарезервированные для резидентов. | Постоянное место жительства возможно через 5 лет по другим визам (не гарантируется через LTR). Гражданство через 10+ лет непрерывного проживания, с языковыми требованиями. Дополнительные льготы для LTR: ускоренное обслуживание в аэропорту, включение разрешения на работу и фиксированная налоговая ставка 17% для высококвалифицированных специалистов. Привлекательный образ жизни по низкой цене; региональный туристический центр. |
Профили и анализ стран
Ниже мы приводим подробный анализ каждого направления, включая процесс получения вида на жительство, минимальные инвестиции, эксклюзивный доступ на рынок для резидентов, налоговые последствия и пути получения гражданства.
Португалия: минимальные инвестиционные требования
Получение вида на жительство через инвестиции: «Золотая виза» Португалии (Autorização de Residência para Investimento) предоставляет возобновляемый временный вид на жительство в течение ~6–8 месяцев, с несколькими вариантами инвестирования для получения вида на жительство. Заявители могут выбрать один из нескольких вариантов инвестирования: например, перевод капитала в размере 1 миллиона евро, 500 000 евро в квалифицированные инвестиционные фонды или недвижимость (с 2022 года ограничено определенными внутренними районами) или 250 000 евро в культурные проекты. Требуется отсутствие судимости и медицинская страховка. Первоначальный вид на жительство действителен в течение 2 лет, а для продления необходимо поддерживать инвестиции и находиться в стране непродолжительное время (~7 дней в первый год, 14 дней в каждый последующий двухлетний период).
Минимальный размер инвестиций: обычно минимальный диапазон составляет от 280 000 до 500 000 евро в зависимости от типа инвестиций. Например, 280 000 евро могут быть учтены при инвестировании в проект реконструкции в районе с низкой плотностью населения, а 500 000 евро являются стандартной суммой для инвестиционных фондов или недвижимости в соответствующих районах. (Примечание: В 2023 году Португалия приняла решение постепенно сворачивать программу «Золотая виза» для инвестиций в недвижимость в крупных городах, переориентировав внимание на создание рабочих мест и инновационные инвестиции.)
Эксклюзивные инвестиционные возможности: вид на жительство открывает двери в фонды и венчурные проекты, базирующиеся в ЕС. В частности, португальская программа теперь делает акцент на венчурных и частных инвестиционных фондах – пути, доступные только резидентам, претендующим на «Золотую визу». Эти специализированные фонды инвестируют в португальские стартапы, винодельни, отели и т. д., предлагая доходность и вид на жительство в ЕС. Будучи резидентами, инвесторы также получают более легкий доступ к банковским услугам еврозоны и ипотечному кредитованию. Хотя Португалия не запрещает иностранцам покупать недвижимость или акции, обладатели «Золотой визы» имеют эксклюзивный доступ к внерыночным сделкам с недвижимостью благодаря партнерству с застройщиками и могут участвовать в выпуске государственных облигаций, предназначенных для местных жителей. Кроме того, наличие португальского вида на жительство позволяет участвовать в определенных налогово-льготных пенсионных фондах и программах страхования жизни , которые обычно доступны только резидентам ЕЭЗ.
Налогообложение инвестиций: Португалия привлекает экспатов благоприятным налоговым режимом. На большинство активов не распространяется налог на богатство и налог на наследство . Налог на прирост капитала по португальским ценным бумагам и недвижимости обычно составляет 28% для нерезидентов, но многие инвесторы, получившие «Золотую визу», выбирают статус нерезидента-обычника (NHR) . Статус NHR предоставляет 10-летние налоговые льготы на инвестиционный доход из иностранных источников, включая дивиденды, проценты и прирост капитала, которые могут быть освобождены от португальского налога (если применимое налоговое соглашение не предусматривает налогообложение) – существенное преимущество для тех, кто имеет глобальные инвестиционные портфели. Доход от инвестиций внутри страны (например, арендная плата за португальскую недвижимость) облагается фиксированной ставкой 28%, но стратегическое реинвестирование или отсрочка платежей могут смягчить этот налог. Важно отметить, что отсутствие налога на богатство означает, что состоятельные лица (HNWI) не несут убытков от активов, хранящихся по всему миру, за исключением налога на имущество IMI на португальскую недвижимость (0.3–0.45% от стоимости, с исключениями для личного жилья).
Путь к гражданству: Ключевым преимуществом Португалии является относительно быстрый переход от статуса резидента к гражданству. После 5 лет легального проживания обладатели «Золотой визы» получают право подать заявление на получение португальского гражданства путем натурализации. Для этого необходимо сдать базовый тест на знание португальского языка (уровень A2) и продемонстрировать связи со страной. Уникальность Португалии заключается в том, что для получения гражданства не требуется постоянное физическое присутствие – натурализацию можно получить даже при частичном проживании (всего около 35 дней в общей сложности за 5 лет). Португальское гражданство предоставляет паспорт ЕС с широкими правами на поездки и работу по всему Европейскому союзу. Многие инвесторы считают это максимальной окупаемостью инвестиций: второй паспорт в Европе.
Дополнительные преимущества: Португалия неизменно занимает высокие места в рейтингах по качеству жизни, безопасности и стоимости жизни. Инвесторы пользуются преимуществами стабильного рынка недвижимости и доходности от сдачи жилья в аренду туристам в популярных регионах, таких как Алгарве (хотя прямые инвестиции в недвижимость по «Золотой визе» в Лиссабоне/Порту теперь ограничены). Воссоединение семьи не представляет сложности – супруг(а) и дети-иждивенцы (даже родители) могут получить вид на жительство по «Золотой визе» основного инвестора. Системы здравоохранения и образования Португалии пользуются хорошей репутацией, а жители могут въезжать в другие страны ЕС без визы в рамках Шенгенской зоны. В целом, португальская «Золотая виза» предлагает сочетание финансовых возможностей, образа жизни и четкого пути к получению паспорта ЕС , что объясняет ее популярность до недавних реформ.
Греция: возможности инвестиций в недвижимость
Получение вида на жительство через инвестиции: «Золотая виза» Греции предоставляет постоянный вид на жительство при наличии соответствующих инвестиций, при этом процесс одобрения является одним из самых быстрых в Европе – одобрение часто занимает менее 2-3 месяцев. Основной путь – покупка недвижимости: приобретение объектов стоимостью не менее 250 000 евро. (С августа 2023 года минимальная сумма удвоилась до 500 000 евро в некоторых районах с высоким спросом, таких как центр Афин и популярные острова, но остается на уровне 250 000 евро в других районах, чтобы стимулировать диверсифицированные инвестиции). Альтернативные варианты включают инвестиции в размере 400 000 евро в греческие государственные облигации или акции греческих компаний/фондов. Минимальный срок пребывания в Греции не требуется, а вид на жительство действителен в течение 5 лет с возможностью неограниченного продления при условии сохранения инвестиций.
Минимальный размер инвестиций: 250 000 евро — это базовый порог для получения «Золотой визы» (для инвестиций в недвижимость в большинстве регионов). Эта относительно низкая начальная сумма (самая дешевая в ЕС для получения постоянного вида на жительство) сделала греческую программу очень популярной. Если инвесторы ориентируются на престижные места (например, элитные районы Афин), им следует заложить в бюджет 500 000 евро , чтобы соответствовать новым правилам. Инвестиции в ценные бумаги или банковские депозиты также начинаются с 400 000 евро. Следует отметить, что эти суммы не включают налоги, такие как НДС на недвижимость (обычно 24% на новостройки) и юридические сборы.
Эксклюзивные инвестиционные возможности: Иностранцы, как правило, могут покупать недвижимость в Греции, но в некоторых приграничных регионах и на островах (рядом с Турцией) действуют ограничения на владение недвижимостью для граждан, не являющихся гражданами ЕС. Обладатели «Золотой визы», как законные резиденты, могут легче получить разрешение на покупку в этих стратегически важных местах (при условии одобрения Министерства обороны). Кроме того, греческий вид на жительство дает инвесторам доступ к местным первичным публичным размещениям акций (IPO) и банковским продуктам. Например, некоторые греческие паевые инвестиционные фонды или высокодоходные облигации могут быть доступны только резидентам ЕС. Обладая «Золотой визой», инвесторы также имеют право на льготы для нерезидентов Греции : инвестировав не менее 500 000 евро в Грецию, можно выбрать вариант с фиксированным ежегодным налогом в размере 100 000 евро на весь иностранный доход – фактически предоставляя налоговое резидентство и возможность свободно инвестировать за рубежом без уплаты греческих налогов, – схема, доступная только тем, кто получил греческий вид на жительство. Кроме того, бурно развивающаяся туристическая индустрия Греции предоставляет инвесторам, получившим «Золотую визу», эксклюзивный доступ к лицензиям на краткосрочную аренду жилья и развитие туристической отрасли, что нелегко получить нерезидентам.
Налогообложение инвестиций: В Греции нет налога на богатство и налога на наследство для близких родственников, что делает ее привлекательной для специалистов по планированию капитала. Инвестиционный доход облагается налогом по стандартным ставкам: дивиденды 5%, проценты 15%, прирост капитала 15% (для ценных бумаг) или по переменной ставке для продажи недвижимости (15% на прибыль, хотя часто основное жилье освобождается от налога). Однако, как отмечалось, в 2020 году Греция ввела режим для нерезидентов (Non-Dom ) для состоятельных лиц : новые резиденты, инвестирующие 500 000 евро, могут выбрать вариант уплаты фиксированной суммы в 100 000 евро в год для покрытия всего дохода, полученного из-за рубежа, независимо от его суммы.
По сути, это замена налога на богатство, взимаемого с глобальных активов – привлекательный компромисс для сверхбогатых инвесторов (и 20 000 евро в год за каждого дополнительного члена семьи, включая их). Доход, полученный внутри страны (из греческих источников, например, от сдачи в аренду или получения прибыли от бизнеса), обычно облагается налогом до ~45% для физических лиц. Греция также привлекает состоятельных пенсионеров фиксированным налогом в размере 7% на иностранный пенсионный доход в течение 15 лет, если они становятся резидентами, хотя это отдельная программа от инвестиционной программы. Важно отметить, что Греция не облагает налогом прирост капитала от продажи акций, котирующихся на Афинской бирже, для нерезидентов Греции, и даже для резидентов такой прирост может быть освобожден от налога, если они владеют акциями более 2 лет с долей более 10%.
Путь к гражданству: Греческое гражданство путем натурализации возможно после 7 лет непрерывного проживания. В отличие от Португалии, Греция требует более существенного физического присутствия – для натурализации необходимо действительно проживать в Греции, интегрироваться (знание языка, базовые знания истории) и подавать налоговые декларации как резидент. Сама «Золотая виза» не требует проживания в Греции вообще (многие инвесторы рассматривают ее как план Б). Тем, кто стремится получить греческий/европейский паспорт, необходимо проводить большую часть каждого года в Греции и выучить греческий язык как минимум до уровня B1 для сдачи экзамена на гражданство. Существует также возможность ускоренного получения гражданства за 3 года для инвесторов, которые делают Грецию своим местом жительства и значительно увеличивают инвестиции (например, более 1.5 млн евро в стратегические сектора), но эта возможность относительно мало проверена. Греция разрешает двойное гражданство, поэтому инвесторы могут сохранить свое первоначальное гражданство.
Дополнительные преимущества: греческий вид на жительство предоставляет полную свободу передвижения по Шенгенской зоне. Семейная виза распространяется на супруга/супругу основного инвестора, детей до 21 года (с возможностью продления до 24 лет для студентов) и даже родителей как инвестора, так и его/ее супруга/супруги. Теплый климат Греции, средиземноморский образ жизни и низкие затраты на проживание делают страну привлекательной. Инвесторы в недвижимость могут получать существенный доход от сдачи в аренду недвижимости для туристов, а как резиденты, они получают выгоду от растущей экономики Греции (прогнозируемый рост в таких секторах, как возобновляемая энергия, логистика). Образование — еще один привлекательный фактор: в Греции есть международные школы и англоязычные университеты, в которых резиденты могут учиться по местным ценам. В целом, Греция предлагает доступный путь в Европу с дополнительным преимуществом в виде специальных налоговых режимов для тех, кто вносит капитал — сочетание, которое сделало ее одним из лучших направлений для инвестиций для экспатов.
Мальта
Вид на жительство через инвестиции: Мальты Программа постоянного проживания (MPRP) обеспечивает постоянное место жительства статус (неопределенный, с 5-летней картой продления) для инвесторов из стран, не входящих в ЕС, которые вносят экономический вклад. Процесс подачи заявки занимает около 4–6 месяцев, включая проверку благонадежности. Основные требования (по состоянию на 2025 год) включают доказательства €500,000 капитала (€150 тыс. из которых должны быть в финансовых активах) и инвестиции в мальтийскую недвижимость. У заявителей есть два варианта: купить недвижимость стоимостью не менее 350,000 300 евро (XNUMX XNUMX евро на менее развитом юге или на Гозо) or аренда не менее 10,000 12,000–XNUMX XNUMX евро в год; в обоих случаях правительственный вклад требуется (28,000 58,000 евро при покупке, XNUMX XNUMX евро при аренде) вместе с Пожертвование в размере 2,000 евро мальтийской НПО. В частности, Мальта требует использования лицензированного агента для подачи заявления и предоставления строгой документации об источнике средств.
Минимальные инвестиции: На практике общие затраты на программу MPRP для семьи составляют около 600 000 евро и более . Это включает в себя инвестиции в недвижимость или аренду (минимальный срок обязательств — 5 лет), а также невозвратные государственные взносы и сборы. Например, можно приобрести квартиру за 375 000 евро и внести взнос в размере 30 000 евро, административный сбор — 50 000 евро и 10 000 евро на иждивенцев — итого около 465 000 евро, помимо владения акциями или облигациями на сумму 150 000 евро. Хотя стоимость въезда на Мальту выше, чем в Португалию/Грецию, она предоставляет немедленный статус постоянного резидента (без временного статуса).
Эксклюзивные инвестиционные возможности: Мальта обладает рядом уникальных особенностей доступа к рынку. Недвижимость: Иностранцы, не являющиеся гражданами ЕС и не имеющие вида на жительство, должны получить разрешение на приобретение недвижимого имущества (AIP), и они ограничены одним объектом недвижимости для личного пользования. Став резидентом Мальты, инвестор может приобрести несколько объектов недвижимости (после 5 лет непрерывного проживания, без разрешения) или приобрести недвижимость в специально отведенных зонах без разрешения. Это важно, поскольку стоимость недвижимости на Мальте стабильно растет, а спрос на аренду высок. Финансы: Будучи резидентом ЕС, можно открыть инвестиционные счета на Мальте для торговли на Мальтийской фондовой бирже, участия в местных IPO (например, государственные облигации Мальты или акции банков, часто предлагаемые по льготным ценам местным жителям) и даже инвестирования в хедж-фонды, базирующиеся на Мальте, или валютные продукты, недоступные за пределами страны. Мальта также является растущим центром финансовых технологий: получение вида на жительство может позволить участвовать в инновационных секторах (блокчейн, компании, занимающиеся онлайн-играми), включая должности директоров или опционы на акции, чего иностранцам, не являющимся резидентами, может быть запрещено по нормативным причинам.
Налогообложение инвестиций: Налоговая система Мальты очень благоприятна для инвесторов-резидентов, особенно для тех, кто не имеет постоянного места жительства на Мальте. Здесь нет налога на богатство, муниципальных налогов и налога на наследство (для прямых наследников). Налог на прирост капитала не применяется к прибыли от иностранных ценных бумаг для лиц, не имеющих постоянного места жительства на Мальте – это означает, что если вы продаете акции или компанию за границей, проживая на Мальте, это может быть освобождено от налога на Мальте, если вырученные средства не переводятся в мальтийский банк. Даже в отношении мальтийских активов прирост капитала от ценных бумаг часто освобождается от налога после короткого периода владения, а прирост капитала от недвижимости освобождается от налога, если недвижимость находилась в собственности более 3 лет и использовалась собственником для проживания.
Вместо глобального налогообложения Мальта использует систему перевода доходов, полученных иностранными гражданами, не имеющими постоянного места жительства: доход из иностранных источников облагается налогом только в том случае, если он ввозится на Мальту. Это позволяет инвесторам-резидентам структурировать свои активы на глобальном уровне с минимальными мальтийскими налогами. Любой переведенный иностранный доход облагается налогом по фиксированной ставке 15% (с минимальным налогом в 5,000 евро для держателей MPRP, который легко покрывается комиссией программы). Кроме того, Мальта предлагает налоговые льготы за инвестиции в местные стартапы и не взимает налог на капитал при ввозе инвестиционного капитала в страну. НДС в размере 18% применяется к товарам/услугам, но финансовые услуги и арендная плата освобождены от НДС. Важно отметить, что Мальта не облагает налогом прирост капитала от продажи криптовалюты , поскольку рассматривает криптовалюту как ценные бумаги для долгосрочных инвестиций.
Путь к гражданству: Стандартный путь к гражданству на Мальте довольно длительный – для получения гражданства лицам, проживающим в стране длительное время, требуется 5 лет проживания, а также необходимо продемонстрировать знание мальтийского языка и наличие тесных связей, при этом одобрение не гарантируется. Следует отметить, что сама программа MPRP не приводит к автоматическому получению гражданства. Однако на Мальте параллельно действует программа получения гражданства за инвестиции (CBI), официально называемая программой натурализации исключительных инвесторов Мальты (MEIN) . Вложив значительно большую сумму (примерно 750 000 евро через 1 год или 600 000 евро через 3 года, плюс покупка недвижимости за 700 000 евро или аренда за 16 000 евро в год и пожертвование в размере 10 000 евро), инвестор может подать заявку на получение гражданства. Этот путь отделен от программы MPRP и ограничен количеством одобрений в год. Успешные заявители получают паспорт ЕС, как правило, через 1–3 года. Для большинства жителей Мальты гражданство не предоставляется немедленно, но они пользуются правом на постоянное проживание в ЕС и могут жить на Мальте неограниченное время (она входит в Шенгенскую зону и Содружество). Мальта разрешает двойное гражданство, поэтому, если человек в конечном итоге получит гражданство путем натурализации, он сможет сохранить свое первоначальное гражданство.
Дополнительные преимущества: Будучи англоязычной страной с развитой правовой системой и сектором финансовых услуг, Мальта привлекательна для международных инвесторов. Жители страны пользуются преимуществами высококачественного здравоохранения Мальты (входящего в число лучших в Европе) и системы образования, включающей международные школы и англоязычные университеты. Благодаря мальтийскому виду на жительство можно путешествовать без визы по Шенгенской зоне до 90 дней в течение 180 дней.
Уникальной особенностью программы MPRP является возможность включения в заявку не только супруга(и) и несовершеннолетних детей, но и не состоящих в браке совершеннолетних детей, находящихся на финансовом иждивении родителя, а также родителей или бабушек и дедушек основного заявителя или супруга(и) – таким образом, в одной заявке могут быть представлены четыре поколения . Это делает программу привлекательной для планирования накопления капитала в нескольких поколениях. Мальта имеет стратегически выгодное расположение для бизнеса, связывая ЕС с Северной Африкой и Ближним Востоком. Здесь царит приятный средиземноморский образ жизни и климат. Инвесторам Мальта предлагает политическую стабильность, благоприятную для бизнеса среду (занимает высокое место в рейтинге легкости ведения бизнеса) и надежную защиту активов в соответствии с законодательством ЕС. В целом, Мальта – отличный выбор для тех, кто ищет постоянное место жительства в ЕС со значительными налоговыми преимуществами для своих инвестиций.
Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ)
Получение вида на жительство через инвестиции: ОАЭ (особенно Дубай и Абу-Даби) стали одним из ведущих направлений для экспатов благодаря программе «Золотая виза» и отсутствию подоходного налога. «Золотая виза» ОАЭ предоставляет инвесторам возобновляемый вид на жительство на 10 лет , а сам процесс получения обычно занимает 1-2 месяца. Ключевые пути для инвесторов включают: инвестиции в недвижимость – вложение не менее 2 миллионов дирхамов в недвижимость; и инвестиции в бизнес – например, создание компании с капиталом около 500 тысяч дирхамов или инвестирование в уже существующую компанию.
Существуют также категории для исключительно талантливых специалистов и предпринимателей. В случае с недвижимостью, допускается наличие нескольких объектов общей стоимостью 2 млн дирхамов ОАЭ, и даже заложенная недвижимость учитывается, если первоначальный взнос составляет ≥2 млн дирхамов. Заявители должны пройти проверку биографических данных и предоставить подтверждение дохода/ресурсов. В отличие от многих стран, визы ОАЭ не являются процедурой получения гражданства ; они предоставляют только право на проживание. Тем не менее, «Золотая виза» привлекательна своей продолжительностью (10 лет без необходимости в местном спонсоре или работодателе) и гибкостью, которую она предоставляет для получения вида на жительство и ведения бизнеса в Эмиратах.
Минимальный объем инвестиций: 2 000 000 дирхамов ОАЭ (приблизительно 545 000 долларов США) в недвижимость — это основное требование для получения 10-летней инвесторской визы. Этого можно достичь, приобретя недвижимость в районах Дубая, Абу-Даби или других эмиратов. Для предпринимателей требуется наличие компании с капиталом не менее 500 000 дирхамов ОАЭ (приблизительно 136 000 долларов США) или получение одобрения от официального бизнес-инкубатора. Существует также 5-летняя виза на недвижимость с меньшим объемом инвестиций в 1 миллион дирхамов ОАЭ, но большинство состоятельных лиц выбирают 10-летнюю «Золотую визу» для большей безопасности. ОАЭ не требуют никаких пожертвований — инвестиции остаются вашим активом (недвижимостью или бизнесом). Важно отметить, что стоимость недвижимости часто может быть частично профинансирована: банки ОАЭ предоставляют кредиты нерезидентам, и после приобретения недвижимости и получения «Золотой визы» вы можете использовать местное финансирование для дальнейших инвестиций.
Эксклюзивные инвестиционные возможности: вид на жительство в ОАЭ открывает двери к выгодным возможностям, недоступным для иностранцев. Недвижимость: хотя иностранцы могут покупать недвижимость в определенных районах без вида на жительство, наличие вида на жительство дает уверенность и упрощает сделки с недвижимостью, а иногда и доступ к предложениям от застройщиков, предназначенным для местных жителей или резидентов. Более того, только резиденты могут получить местное ипотечное кредитование по выгодным ставкам для расширения своего портфеля недвижимости – нерезиденты сталкиваются с более высокими первоначальными взносами и процентными ставками. Бизнес: будучи резидентом, можно владеть 100% компаний на территории страны (недавняя реформа отменила требование о 51% местной спонсорской поддержке в большинстве отраслей) и участвовать в тендерах на государственные контракты. Некоторые сектора, такие как телекоммуникации, нефтегазовая отрасль и т. д., остаются ограниченными, но в целом вид на жительство позволяет в полной мере участвовать в национальной экономике.
Фондовый рынок: В ОАЭ существуют публичные компании с ограничениями на иностранное владение; резиденты часто рассматриваются наравне с гражданами в плане открытия инвестиционных счетов. Например, для торговли на Абу-Дабиской фондовой бирже или Дубайском финансовом рынке необходим местный номер инвестора (Investor Number), который проще получить с удостоверением личности ОАЭ. Некоторые IPO (например, IPO Aramco на Tadawul или дочерних компаний ADNOC) имеют транши для граждан ОАЭ и резидентов стран Персидского залива; статус резидента может позволить подписаться на местный транш, недоступный иностранцам извне. Банковские услуги и фонды: Банки ОАЭ предлагают высокодоходные сберегательные счета и инвестиционные продукты в дирхамах (часто не продающиеся за рубежом). Резиденты также получают доступ к местным фондам прямых инвестиций и венчурного капитала, ориентированным на стартапы региона Персидского залива – часто эти фонды принимают только инвесторов, проживающих в ОАЭ/странах Персидского залива, по нормативным причинам. Кроме того, наличие вида на жительство позволяет приобретать долю в капитале компаний, занимающихся недвижимостью (например, покупать оптом квартиры или этажи в строящемся здании), которую застройщики обычно предлагают своим акционерам.
Налогообложение инвестиций: ОАЭ известны своей безналоговой средой для личных доходов и инвестиций . На доходы от заработной платы и инвестиций не распространяется подоходный налог . Следовательно, налог на прирост капитала для физических лиц не взимается – прибыль от продажи акций, недвижимости, криптовалюты и т. д. в ОАЭ не облагается налогом. Аналогично, нет налога на дивиденды или процентного налога. В ОАЭ также не взимается налог на чистое богатство, налог на наследство или налог на дарение . Это позволяет иностранным инвесторам свободно накапливать и репатриировать капитал. С 2023 года в ОАЭ введен корпоративный налог в размере 9% , но он затрагивает только прибыль от бизнеса свыше 375 000 дирхамов ОАЭ (~102 000 долларов США), а не личный инвестиционный доход.
Многие виды инвестиционной деятельности (торговля акциями за собственный счет, сдача в аренду принадлежащей лично недвижимости) не считаются корпоративным бизнесом и не облагаются налогом. Единственным существенным налогом является НДС (5%) на большинство товаров и услуг, который может косвенно влиять на стоимость жизни, но является низким. Кроме того, сделки с недвижимостью облагаются комиссией: около 4% за передачу права собственности в Дубае (аналогично гербовому сбору). Для сравнения, даже если инвестор становится налоговым резидентом ОАЭ, он остается освобожденным от налогов (что полезно для тех, кто покидает страны с высокими налогами). У ОАЭ также есть соглашения об избежании двойного налогообложения, которые иногда могут помочь избежать налогообложения в стране проживания экспата. Наконец, отсутствие валютного контроля означает, что инвестиции могут свободно перемещаться внутрь и наружу страны.
Путь к гражданству: Исторически получение гражданства ОАЭ для экспатов было практически невозможно, но недавние изменения в законодательстве позволяют очень избирательно натурализовать определенных инвесторов и специалистов по назначению правителей. На практике это крайне редкое явление и не является ожидаемым результатом получения «Золотой визы». ОАЭ не предлагают формального графика получения гражданства и в большинстве случаев не признают двойное гражданство. Таким образом, большинство экспатов остаются на возобновляемых видах на жительство. Однако гарантия 10-летней визы (с практически гарантированным продлением при соблюдении критериев) кардинально меняет ситуацию – предыдущие визы были 2-3-летними, привязанными к трудоустройству, или более короткими инвесторскими визами, требующими продления. С «Золотой визой» инвесторы могут обосноваться на длительный срок, и даже если конкретная недвижимость будет продана, можно реинвестировать средства и продлить визу. Преимущества для семьи превосходны: «Золотая виза» позволяет легко спонсировать супруга(у), детей и даже домашних работников, при этом срок действия семейных виз одинаков. Дети могут посещать школы и университеты ОАЭ (которые отличаются высоким качеством и имеют филиалы международных учебных заведений).
Дополнительные преимущества: ОАЭ, особенно Дубай, предлагают роскошный образ жизни, безопасность и развитую транспортную инфраструктуру. Для инвесторов огромным преимуществом является расположение в глобальном транспортном узле – Дубайский международный аэропорт предлагает рейсы во все страны, часто без необходимости получения визы для резидентов. Качество жизни высокое, с первоклассной инфраструктурой, а сообщество экспатов большое и разнообразное. Важно отметить, что дирхам привязан к доллару США , что обеспечивает валютную стабильность для финансового планирования. Проживание в ОАЭ также может защитить ваши активы: правовая система (все больше соответствующая международным нормам) имеет надежные права собственности и не имеет валютного контроля. «Золотая виза» также предоставляет такие привилегии, как карта привилегий ESAAD для получения скидок, а в некоторых эмиратах обладатели «Золотой визы» получают местные льготы (например, Абу-Даби предлагает обладателям «Золотой визы» скидку на покупку недвижимости у застройщиков). В целом, ОАЭ идеально подходят для тех, кто отдает приоритет налоговой эффективности, современной инфраструктуре и центральной базе для глобального бизнеса , даже несмотря на то, что это не путь к получению второго паспорта.
Сингапур: налоговые льготы для инвесторов
Получение вида на жительство через инвестиции: Сингапурская программа глобальных инвесторов (GIP) предлагает прямой путь к получению постоянного вида на жительство для состоятельных лиц. Процесс занимает около 6 месяцев с момента подачи заявки до одобрения. Критерии Сингапура строгие: с 2023 года минимальная сумма инвестиций была увеличена до 10 миллионов сингапурских долларов (~7.8 млн долларов США) либо в новый или существующий сингапурский бизнес, либо в одобренный GIP фонд, инвестирующий в сингапурские компании. Существует также вариант C, требующий создания семейного офиса с активами в размере 200 миллионов сингапурских долларов (из которых 50 миллионов сингапурских долларов инвестированы на местном уровне), ориентированный на сверхсостоятельных семейных инвесторов. Заявители также должны продемонстрировать успешный опыт ведения бизнеса (например, управление компанией с доходом в 200 миллионов сингапурских долларов) или предпринимательский опыт. После предварительного одобрения инвестиции должны быть осуществлены в течение 6 месяцев. Разрешение на постоянное проживание по программе GIP выдается авансом и является условным на первые 5 лет (для продления разрешения на повторный въезд необходимо поддерживать инвестиции и проводить как минимум часть каждого года в Сингапуре или нанимать в основном местных жителей). В отличие от обычных виз, GIP предоставляет немедленное постоянное место жительства , что отражает стремление Сингапура привлечь инвесторов высшего уровня.
Минимальный размер инвестиций: по последним данным, стандартный размер инвестиций для участия в программе GIP составляет 10 000 000 сингапурских долларов . Ранее был доступен вариант в 2.5 млн сингапурских долларов, но Сингапур ужесточил требования, чтобы сосредоточиться на качественных инвесторах. Инвестиции могут принимать различные формы: вложение капитала в собственное новое предприятие в Сингапуре, расширение существующего бизнеса на местном уровне или размещение средств в утвержденном фонде прямых инвестиций или венчурном фонде. Правительство, по сути, хочет активного экономического вклада – пассивные инвестиции в недвижимость сами по себе невозможны (фактически, иностранцы не могут легко приобрести земельные участки или государственное жилье). Существуют дополнительные расходы: плата за подачу заявки в размере 10 000 сингапурских долларов и проверка биографии инвестора. Стоит отметить, что хотя минимальный размер составляет 10 млн сингапурских долларов, многие заявители инвестируют больше или несколько раз (например, бизнес плюс фонд), чтобы укрепить свои позиции, поскольку одобрение является дискреционным.
Эксклюзивные инвестиционные возможности: Получение статуса постоянного резидента Сингапура открывает значительные преимущества на местном инвестиционном рынке. Недвижимость: Пожалуй, самое большое непосредственное преимущество – постоянные резиденты платят всего 5% дополнительного гербового сбора покупателя (ABSD) за свою первую недвижимость, в то время как иностранные покупатели платят огромные 60% ABSD . Это означает, что постоянный резидент может инвестировать в востребованный рынок жилой недвижимости Сингапура за гораздо меньшую сумму, чем нерезидент. Учитывая высокую доходность от аренды и рост стоимости недвижимости в Сингапуре, это является крупной эксклюзивной возможностью. Статус постоянного резидента также позволяет приобретать определенные квартиры и, спустя несколько лет, даже подавать заявку на покупку частных домов в индивидуальном порядке (иностранцы, как правило, вообще не могут владеть частной жилой недвижимостью).
Фондовый рынок и фонды: Иностранцы могут свободно инвестировать в сингапурские акции, но лица, имеющие вид на жительство, могут иметь доступ к местным брокерским маржинальным услугам и квотам на IPO, зарезервированным для местных жителей (например, компании, связанные с Temasek, иногда отдают приоритет местным акционерам). Некоторые государственные инвестиции, такие как специальные счета CPF (Центрального накопительного фонда) и сингапурские сберегательные облигации, доступны только гражданам и лицам, имеющим вид на жительство, предлагая безопасную доходность выше банковских депозитов.
Деловые возможности: обладателям вида на жительство проще регистрировать компании, получать лицензии и участвовать в тендерах на государственные проекты. При создании бизнеса они считаются «местными», что может быть важно в таких секторах, как финансы или СМИ, где лицензирование может отдавать предпочтение местной собственности. Кроме того, обладатели вида на жительство могут инвестировать совместно с государственными учреждениями (например, в рамках весенних грантов Сингапура), что может быть недоступно для иностранных компаний.
Инвестиции в человеческий капитал: Хотя статус постоянного резидента не является рыночным инструментом, он позволяет семье проживать в Сингапуре. Это открывает доступ к местному образованию (плата за обучение для иностранных студентов в школах выше) и к субсидируемым государством медицинским услугам, что косвенно высвобождает капитал для других инвестиций.
Налогообложение инвестиций: Сингапур известен своей лояльностью к налогам, особенно в отношении инвестиционного дохода. Налог на прирост капитала отсутствует – прибыль от продажи акций, недвижимости и т. д. не облагается налогом. Для физических лиц не взимается налог на дивиденды, полученные как внутри страны, так и за рубежом (хотя в стране проживания могут облагаться налогом иностранные дивиденды). Процентный доход не облагается налогом для физических лиц, если он получен от утвержденных финансовых учреждений. Сингапур в основном облагает налогом доход от трудовой деятельности или прибыли от бизнеса по ставкам до 24% для лиц с высокими доходами. К налогам, связанным с инвестициями, относятся 22% налог на доход от аренды (как часть личного дохода, если вы сдаете недвижимость в аренду) после вычета расходов, и 10% налог на проценты по местным банковским депозитам для нерезидентов (для физических лиц отменяется).
В Сингапуре также нет налога на чистый капитал, налога на наследство и налога на дарение . Однако существует налог на недвижимость (прогрессивные ставки до 16% от годовой арендной стоимости инвестиционной недвижимости). Для состоятельных обладателей вида на жительство переезд в Сингапур может значительно снизить глобальное налоговое бремя – Сингапур не облагает налогом иностранный доход, полученный до получения статуса налогового резидента, а также иностранный доход, не переведенный в Сингапур. Даже если иностранный доход ввозится в страну, многие виды иностранного дохода (например, дивиденды или прирост капитала) освобождаются от налога.
Одно предостережение: поскольку Сингапур не облагает налогом прирост капитала, налоговый орган может проверить, занимается ли кто-то действительно профессиональной торговлей (например, частой перепродажей недвижимости или акций), и посчитать это доходом, но это редкость для настоящих долгосрочных инвестиций. Обширная сеть налоговых соглашений Сингапура также помогает избегать двойного налогообложения для тех, кто ведет международный бизнес. Для инвесторов GIP в частности исторически существовало пятилетнее освобождение от налога на доход от квалифицированного фонда в рамках определенных схем, что поощряло их использовать Сингапур в качестве инвестиционной базы.
Путь к гражданству: После получения вида на жительство инвестор может рассмотреть возможность получения гражданства Сингапура. Законный срок ожидания составляет 2 года с момента получения постоянного вида на жительство, прежде чем можно будет подать заявление на гражданство. В действительности многие обладатели вида на жительство ждут дольше (3–5 лет) и демонстрируют значительный экономический и социальный вклад, что повышает их шансы, поскольку одобрение не является автоматическим. Сингапур ценит интеграцию – такие факторы, как проживание в Сингапуре большую часть времени, наличие здесь родственников или прохождение детьми национальной службы (за которую несут ответственность мужчины, имеющие вид на жительство), могут повлиять на результат.
В случае получения гражданство Сингапура становится крайне желанным: оно предоставляет безвизовый доступ/визу по прибытии в 189 стран (один из самых сильных паспортов в мире) и полные права в стабильной, богатой стране. Однако важный момент: Сингапур не разрешает двойное гражданство . Заявители должны быть готовы отказаться от своего предыдущего гражданства. Для инвесторов это часто непростое решение, и некоторые предпочитают оставаться постоянными жителями на длительный срок. Сам статус постоянного жителя может сохраняться неограниченно долго, с возможностью продления каждые 5 лет (для чего необходимо подтвердить наличие связей, таких как местные налоговые декларации или недвижимость, чтобы доказать, что Сингапур остается вашей базой).
Дополнительные преимущества: Сингапур предлагает исключительные условия для жизни — он входит в число самых чистых и безопасных городов с первоклассным здравоохранением и образованием. Для инвесторов это ведущий мировой финансовый центр: будучи резидентом, здесь проще создать семейные офисы или трасты для управления капиталом. Надежный регуляторный режим обеспечивает уверенность в безопасности инвестиций. Политическая стабильность и верховенство права являются главными преимуществами. Семьи получают выгоду от двуязычной системы образования и многокультурного общества. Кроме того, стратегическое расположение Сингапура в Юго-Восточной Азии обеспечивает удобные инвестиции в развивающиеся азиатские рынки. Многие региональные штаб-квартиры транснациональных компаний расположены в Сингапуре, что создает возможности для налаживания деловых связей. Получение вида на жительство также позволяет включить в него супруга(у) и детей; они также получают вид на жительство, что означает, что они могут работать без необходимости получения отдельных рабочих виз. В целом, Сингапур идеально подходит для тех, кто может соответствовать высоким требованиям для получения гражданства — он предоставляет беспрецедентный доступ к азиатским рынкам, первоклассную защиту активов и четкий (хотя и сложный) путь к гражданству , и все это в рамках низкой налоговой системы.
Саудовская Аравия
Вид на жительство через инвестиции: Саудовской Аравии Программа премиум-резиденции – в разговорной речи «Саудовская зеленая карта» – была запущена в рамках реформ Vision 2030 для привлечения талантов и капитала. Она предлагает два типа: Неограниченное премиум-резидентство (постоянный) и Продлеваемое резидентство сроком на 1 год. Инвесторы обычно преследуют постоянный вариант, выдается при соответствии инвестиционным критериям и уплате единовременного сбора в размере 800,000 213,000 саудовских реалов (100,000 26,600 долларов США) за постоянный вид на жительство или XNUMX XNUMX саудовских реалов (XNUMX XNUMX долларов США) в год за ограниченный срок (эти сборы не входят в стоимость инвестиций). Обработка быстрая — часто около 1 месяц от заявки до одобрения, при условии, что проверка благонадежности и безопасности пройдена. Основные требования: быть не моложе 21 года, иметь действительный паспорт, отсутствие судимостей и доказательство самодостаточного финансирования. Для инвестиционного пути заявители либо показывают крупная покупка недвижимости в Саудовской Аравии или активный инвестиции в бизнесВ отличие от традиционной икамы (рабочей визы), местный спонсор (кафил) не нужен, и резидент пользуется правами почти наравне с гражданином (за исключением политических прав).
Минимальный размер инвестиций: Программа устанавливает четкие пороговые значения инвестиций: 4 миллиона саудовских риалов (≈ 1.06 миллиона долларов США) в недвижимость или 7 миллионов саудовских риалов (≈ 1.85 миллиона долларов США), инвестированных в саудовский бизнес с официальной инвестиционной лицензией. Инвестиции в недвижимость должны быть в жилую недвижимость (не строящуюся и не расположенную в священных городах Мекке и Медине) с правом собственности на имя заявителя и должны осуществляться в течение всего срока действия вида на жительство. Инвестиции в бизнес требуют получения лицензии от Министерства инвестиций и вложения капитала в течение 2 лет, а также создания не менее 10 рабочих мест для местных жителей. Инвестор также может соответствовать критериям, владея саудовской компанией с эквивалентным капиталом. В 2023 году Саудовская Аравия также объявила, что инвестиции в размере 4 миллионов саудовских риалов в зарегистрированные на бирже фонды или компании, занимающиеся недвижимостью (например, REIT, ориентированные на Мекку/Медину), будут давать право на получение долгосрочного вида на жительство, расширяя возможности. По сравнению с другими программами, требуемые суммы в Саудовской Аравии высоки, но уникальное преимущество заключается в отсутствии пожертвований – все средства находятся в вашем личном распоряжении (единственная отчисленная плата – это сбор в размере ~ 213 000 долларов США за пожизненное право, что является значительной, но единовременной суммой).
Эксклюзивные инвестиционные возможности: Получение саудовского вида на жительство открывает доступ к крупнейшей экономике Ближнего Востока таким образом, который обычно недоступен иностранцам. Фондовый рынок (Тадавуль): Без вида на жительство иностранным инвесторам требовалось иметь статус квалифицированного иностранного инвестора (QFI) – институциональный статус с минимальными требованиями к объему активов под управлением – для свободной торговли саудовскими акциями. С премиум-резидентством физическое лицо может открыть местный брокерский счет в качестве резидента и торговать на Тадавуле, как любой саудовский инвестор, обходя барьер QFI. Это ключевой момент, учитывая, что многие саудовские IPO (например, Aramco в 2019 году) были труднодоступны для иностранных розничных инвесторов. Недвижимость: Исторически саудовское законодательство ограничивало владение недвижимостью иностранцами; теперь обладатель премиум-резидентства может покупать недвижимость где угодно, кроме Мекки и Медины (и некоторых частей приграничных провинций). Это включает в себя такие прибыльные сектора, как владение квартирами в финансовом районе Эр-Рияда или землей под застройку – возможности, недоступные для иностранцев, не являющихся резидентами.
Изменения в правилах 2023 года даже позволяют иностранцам инвестировать в компании, владеющие недвижимостью в Мекке/Мадине, но, будучи резидентом, потенциально могут получить приоритет или более глубокое понимание таких предложений. Предпринимательство: Премиальный вид на жительство позволяет создавать и полностью владеть бизнесом в соответствии с новым Законом об инвестициях, тогда как ранее иностранцам требовался саудовский партнер или они могли владеть 100% только через дорогостоящие структуры или в специальных экономических зонах. Теперь такие сектора, как электронная коммерция, производство и сфера услуг, стали гораздо доступнее. Кроме того, резиденты могут участвовать в государственных инвестиционных инициативах, таких как совместные инвестиции Государственного инвестиционного фонда (PIF), или инвестировать в местные фонды венчурного капитала, которые обычно ограничены гражданами стран Персидского залива. В Саудовской Аравии намечаются некоторые приватизации и продажи государственных активов – присутствие на месте в качестве резидента может выгодно позиционировать инвесторов.
Налогообложение инвестиций: Саудовская Аравия выделяется тем, что не облагает налогом личный доход , включая инвестиционный доход, для резидентов. Для физических лиц вообще нет подоходного налога с заработной платы или прироста капитала. Единственный прямой налог, с которым можно столкнуться, — это если вы оформляете свои инвестиции как компанию, которая затем платит 20% корпоративного налога с прибыли (для иностранных инвесторов). Но если вы инвестируете как физическое лицо (например, владеете недвижимостью лично или покупаете акции), прирост капитала в значительной степени освобождается от налога : в частности, прибыль от продажи акций саудовских компаний, котирующихся на бирже, освобождается от налога для резидентов при соблюдении определенных условий (как правило, это означает, что акции были зарегистрированы и торговались на бирже).
Для иностранных акционеров-нерезидентов действует 20% налог на прирост капитала при продаже акций саудовских компаний – резиденты, получающие премию, не подпадают под это определение «нерезидента» при инвестировании на местном уровне. Дивиденды от саудовских компаний, выплачиваемые резидентам, облагаются 5% налогом у источника только в том случае, если они выплачиваются иностранным (не из стран Персидского залива) инвесторам; будучи физическим лицом-резидентом, можно считать его местным инвестором во многих случаях, что потенциально позволяет избежать этого налога (тонкость заключается в том, что граждане Саудовской Аравии и граждане стран Персидского залива освобождены от налога у источника на дивиденды; резиденты, получающие премию, вероятно, по-прежнему классифицируются как иностранцы для целей налога у источника, но эта область развивается). Закят: граждане Саудовской Аравии и граждане стран Персидского залива платят закят (2.5% от чистой стоимости активов) вместо подоходного налога.
Иностранцы не платят закят с личного имущества. Любой бизнес, принадлежащий резиденту категории Premium Resident, облагается либо закятом (если контрольный пакет акций принадлежит саудовцам), либо корпоративным налогом (если контрольный пакет акций принадлежит иностранцам). Другие налоги: НДС составляет 15% на большинство покупок, а налог на операции с недвижимостью — 5% (вместо гербового сбора). Отсутствие налогов на богатство и наследство означает, что в Саудовской Аравии можно накапливать активы без ежегодного снижения стоимости — это значительное преимущество, учитывая доходность инвестиций в Саудовскую Аравию (например, высокая доходность от аренды недвижимости — около 8%). Кроме того, в некоторых зонах стимулирования могут предоставляться налоговые льготы для новых отраслей (например, NEOM). В целом, Саудовская Аравия обеспечивает практически безналоговый инвестиционный климат для индивидуальных резидентов , уступая в этом регионе только таким странам, как ОАЭ.
Путь к гражданству: В настоящее время программа Premium Residency прямо не ведет к получению саудовского гражданства . Саудовская Аравия лишь недавно начала предоставлять гражданство очень ограниченному числу иностранцев со специальными навыками (например, известным врачам, ученым) с одобрения королевской семьи. Опубликованных сроков натурализации для инвесторов нет. Для большинства экспатов саудовское гражданство остается недоступным, а двойное гражданство не признается. Поэтому инвесторам следует рассматривать Premium Residency как конечную цель: постоянное проживание с правом жить, работать и инвестировать, но не как ступеньку к получению паспорта. Программа сродни грин-карте без паспорта . Premium Residency является пожизненным (с единовременной оплатой) и не требует продления, обеспечивая стабильность для инвестора и его семьи, позволяя им оставаться в стране неограниченное время. Дети, рожденные в Саудовской Аравии от обладателей Premium Residency, не получают гражданство по рождению, но могут унаследовать вид на жительство при соблюдении определенных условий.
Дополнительные преимущества: Премиум-резиденты пользуются многими привилегиями, близкими к привилегиям граждан. Они могут спонсировать визы для членов семьи (супруги, детей, даже родителей), которые могут проживать в Саудовской Аравии без отдельного разрешения на работу. Они обладают свободой передвижения – в отличие от обычных иностранных работников, им не требуются визы на выезд/въезд. Они могут пользоваться «гражданскими полосами» в аэропортах для прохождения иммиграционного контроля. Кроме того, они освобождены от сборов для иностранных работников, которые традиционно взимались за каждого иждивенца. В повседневной жизни Премиум-резидент может пользоваться местными тарифами на такие услуги, как внутренние авиабилеты, и пользоваться государственными электронными услугами, для которых требуется национальное удостоверение личности.
Важно отметить, что Саудовская Аравия переживает стремительные социальные и экономические перемены: жители теперь могут наслаждаться развлечениями, концертами, кинотеатрами, которые появились лишь в последние годы, а также предстоящими мегапроектами (роскошные курорты на Красном море, развлекательный город Киддия), которые создадут новые возможности для бизнеса. Стоимость жизни в Саудовской Аравии относительно низкая (отсутствие подоходного налога, субсидированное топливо и т. д.), поэтому инвесторы часто обосновываются в Эр-Рияде или Джидде и при этом продолжают путешествовать по миру по мере необходимости. Стратегическое расположение, большое население (35 миллионов человек) с растущими потребительскими расходами и масштабные государственные инвестиции в диверсификацию экономики делают Саудовскую Аравию привлекательной базой для регионального бизнеса. Обладатели вида на жительство премиум-класса, будучи пионерами в этой новой эре, могут занять выгодное положение, чтобы извлечь выгоду из роста Саудовской Аравии в таких секторах, как туризм, технологические стартапы и инфраструктура , с комфортом гарантированного вида на жительство, не привязанного к работодателю или фиксированному сроку.
Таиланд
Получение вида на жительство через инвестиции: Новая виза долгосрочного резидента (LTR) в Таиланде предназначена для привлечения состоятельных лиц, пенсионеров, удаленных работников и квалифицированных специалистов, предоставляя им вид на жительство сроком на 10 лет . По сути, это гибрид между визой на проживание и инвестиционной схемой. Для инвесторов («Состоятельные граждане мира») требования включают подтверждение наличия активов на сумму не менее 1 миллиона долларов США , годовой доход в размере 80 000 долларов США за последние два года и инвестиции в размере 500 000 долларов США в тайские активы . Приемлемыми инвестициями являются тайские государственные облигации, тайская недвижимость (квартиры) или прямые инвестиции в акции тайских компаний. Заявка подается через Совет по инвестициям Таиланда (BOI), который ускоряет рассмотрение виз LTR; заявленные сроки обработки составляют 1–3 месяца. Другие категории LTR (состоятельные пенсионеры, специалисты и т. д.) имеют различные требования к доходу и более низкие инвестиционные требования (например, пенсионеры могут инвестировать 250 000 долларов США и подтвердить доход в размере 40 000 долларов США). В отличие от традиционных годичных виз или визы Elite (которая представляет собой платное членство, а не инвестицию), виза LTR предлагает более формализованное долгосрочное пребывание с возможностью работы (она включает цифровое разрешение на работу).
Минимальный объем инвестиций: 500 000 долларов США (около 16.5 миллионов тайских бат) — это ключевой инвестиционный порог для получения визы Wealthy Global Citizen LTR. Это может быть, например, покупка нескольких квартир в кондоминиуме в Бангкоке или приобретение государственных облигаций Таиланда. Кроме того, необходимо иметь чистые активы на сумму 1 миллион долларов США и относительно высокий доход, что устанавливает высокую планку, но не такую чрезмерную, как в Сингапуре. Для пенсионеров, получающих визу LTR, требуемый объем инвестиций снижается вдвое до 250 000 долларов США (при наличии активов на сумму 250 000 долларов США и годовом доходе в размере 40 000 долларов США). Плата за подачу заявления на визу LTR составляет 50 000 THB (около 1,400 долларов США). Инвесторам следует помнить, что некоторые активы, такие как земля, не могут находиться в прямой собственности (см. эксклюзивные возможности ниже) — поэтому 500 000 долларов США обычно инвестируются в квартиры или финансовые активы. Инвестиции должны поддерживаться в течение всего срока действия визы, чтобы сохранять право на ее получение.
Эксклюзивные инвестиционные возможности: Исторически сложилось так, что иностранцы в Таиланде не могли владеть землей и сталкивались с ограничениями при определенных инвестициях. Программа LTR ввела новаторский стимул: квалифицированные иностранцы, участвующие в программе LTR и инвестирующие не менее 40 миллионов бат (~1.1 миллиона долларов США) в определенные активы (тайская недвижимость, ценные бумаги или фонды), могут приобрести и владеть до 1 раи (1,600 м² или ~0.4 акра) жилой земли. Это значительная привилегия, поскольку впервые в современном тайском законодательстве иностранные граждане могут владеть земельным участком на свое имя для жилого использования (за исключением нескольких случаев, таких как одобренные BOI промышленные земли). Это позволяет инвесторам LTR построить дом в Таиланде, что недоступно для других, за исключением сложных строительных работ.
Кроме того, держатели визы LTR получают ускоренное прохождение в аэропортах и автоматическое разрешение на работу, что означает, что они могут свободно инвестировать и заниматься предпринимательской деятельностью без необходимости получения отдельных разрешений. Они также могут легче получить доступ к надежным рынкам капитала Таиланда: например, открытие тайского брокерского счета для торговли на Фондовой бирже Таиланда (SET) обычно требует долгосрочной визы или разрешения на работу — LTR удовлетворяет этому требованию. Это дает доступ к тайским акциям (многие из которых имеют ограничения на владение для иностранцев) на местных условиях. Как резидент, можно также инвестировать в высокодоходные тайские корпоративные облигации или государственные облигации, которые продаются «резидентам» в тайских батах — возможности, не продаваемые за рубежом.
Ещё один аспект: Таиланд часто предлагает местным жителям или резидентам предварительные продажи недвижимости со скидками; наличие лицензии на владение землёй может дать ранний доступ к запуску проектов кондоминиумов или провинциальным проектам недвижимости, ориентированным на внутренних покупателей. Кроме того, владельцы лицензии на владение землёй могут участвовать в государственных инвестиционных зонах, таких как специальные экономические зоны или проекты Восточного экономического коридора (ВЭК), возможно, получая льготы или упрощение ведения бизнеса. В целом, владение землёй является главным эксклюзивным преимуществом, наряду с более лёгким доступом ко всем инвестиционным направлениям в Таиланде (недвижимость, акции, предпринимательство), к которым постоянно проживающие туристы не могут легко получить доступ.
Налогообложение инвестиций: Налоговая система Таиланда умеренная и имеет ряд преимуществ для экспатриантов. Во-первых, Таиланд не облагает налогом доход, полученный за рубежом, для физических лиц, если он не переведен в Таиланд в том же году, в котором был получен . Это означает, что обладатель визы LTR может хранить доход от зарубежных инвестиций за рубежом без уплаты тайского налога, аналогично концепции баз для денежных переводов в других странах. Если он переводит его в более поздний год, он также не облагается налогом. Налог на прирост капитала: В Таиланде нет отдельного налога на прирост капитала для физических лиц; прирост рассматривается как обычный доход, но с важными исключениями. В частности, прирост капитала от продажи ценных бумаг на тайской фондовой бирже освобождается от налога как для резидентов, так и для нерезидентов (Таиланд не взимает налог на прирост капитала с операций с акциями для физических лиц) – это привлекательно для тех, кто инвестирует в тайские акции. Прирост капитала от недвижимости облагается налогом как обычный доход, но существуют стандартные вычеты в зависимости от срока владения, которые уменьшают эффективную сумму налога. Например, продажа недвижимости, находившейся во владении более 5 лет, может вдвое уменьшить налогооблагаемый прирост. Отсутствие налога на богатство: В Таиланде нет налога на чистую стоимость активов или налога на богатство, а налог на наследство взимается только с крупных состояний (>100 млн бат на наследника по ставке 5% для прямых наследников).
Доход от сдачи недвижимости в аренду облагается налогом как личный доход (со стандартным вычетом 30% на расходы). Ставки подоходного налога для физических лиц повышаются до 35% для доходов свыше ~4 миллионов бат (110 000 долларов США). Однако правительство предложило специальные фиксированные ставки налога (например, 17%) для утвержденных высококвалифицированных специалистов в рамках программы LTR, которые могут распространяться и на их доход от опционов на акции и т.д. Неясно, получают ли инвесторы, относящиеся исключительно к категории «Состоятельные», налоговые льготы, но все визы LTR предоставляют определенные преимущества: освобождение от ежегодной отчетности о доходах по ранее выданному разрешению на работу в Таиланде и некоторых выплат в социальный фонд.
Кроме того, обладатели LTR, которые работают, облагаются налогом как обычные резиденты; однако в Таиланде действуют налоговые соглашения , которые часто позволяют избежать двойного налогообложения. Еще одно преимущество: имея LTR, если человек остается налоговым резидентом Таиланда (>180 дней в году), он может использовать Таиланд в качестве базы, чтобы воспользоваться умеренными налогами на региональные инвестиции. НДС в Таиланде составляет 7% – довольно низкая ставка, что помогает снизить расходы на ведение бизнеса и проживание (хотя обсуждается возможность его повышения в будущем). В целом, Таиланд предлагает довольно низкую налоговую среду для инвестиционного дохода , особенно если он грамотно структурирован (отсутствие налога на доход, полученный за рубежом, отсутствие налога на прирост капитала по тайским акциям, низкие налоги на недвижимость).
Путь к гражданству: Таиланд не славится простотой процесса получения гражданства. Виза LTR сама по себе является долгосрочным видом на жительство, но не постоянным видом на жительство (PR) . После получения определенных виз (которые, вероятно, будут включать LTR, хотя LTR — это новая виза) можно подать заявление на получение постоянного вида на жительство в Таиланде, для чего исторически требуется 3–5 лет непрерывного пребывания и квоты для каждой национальности. Для получения гражданства требуется не менее 10 лет проживания (из которых 5 лет — в качестве постоянного вида на жительство) и знание тайского языка, а также другие критерии. Двойное гражданство, как правило, не признается Таиландом, поэтому при натурализации часто приходится отказываться от предыдущего гражданства.
Таким образом, хотя теоретически инвестор может натурализоваться спустя десятилетие, это случается редко и не является основным мотиватором для большинства. LTR в основном предназначена для предоставления функциональных преимуществ проживания и инвестирования в Таиланде без необходимости иметь дело с короткими визовыми пробегами. Примечательно, что виза Thai Elite (другая программа, которая по сути является платной долгосрочной туристической визой) также не ведет к гражданству. Поэтому инвесторам следует рассматривать LTR как стабильное место жительства на долгий срок, а не как путь к тайскому паспорту. Дети, рожденные в Таиланде от владельцев визы LTR, не получат тайское гражданство, если один из родителей не является таиландцем.
Дополнительные преимущества: В некоторых случаях обладатели визы LTR пользуются VIP-обслуживанием – виза рекламировалась с ускоренным прохождением всех процедур в аэропортах, единым центром обслуживания по всем вопросам иммиграции и разрешением на работу в Таиланде без обычной бюрократии, связанной с получением разрешения на работу (виза LTR включает разрешение на работу для тех, кому оно необходимо, и входит в стоимость). Для инвестора Таиланд предлагает привлекательный образ жизни: современные города, такие как Бангкок, с элитными кондоминиумами и медицинскими учреждениями, а также курортные зоны (Пхукет, Чиангмай), где многие экспаты наслаждаются пенсией. Стоимость жизни значительно ниже, чем в западных или даже других азиатских центрах, что означает, что инвестиционный капитал может быть использован более эффективно (например, наем персонала, аренда офисных помещений). В Таиланде также существует большое сообщество инвесторов-экспатов, учитывая популярность страны для удаленной работы и приобретения второго жилья, что может обеспечить преимущества в налаживании деловых связей.
Члены семьи (супруг(а) и дети) могут легко сопровождать основного обладателя визы LTR (они получают визы LTR для зависимых членов семьи). Возможности получения образования включают многочисленные международные школы и растущее число зарубежных университетских кампусов. Одно из стратегических преимуществ: проживая в Таиланде, инвесторы оказываются в самом сердце АСЕАН, рядом с другими рынками, такими как Вьетнам и Индонезия, но в стране с развитой инфраструктурой и транспортной доступностью. Кроме того, валюта Таиланда (тайский бат) относительно стабильна и сильна в регионе, и при необходимости жители могут иметь мультивалютные банковские счета. В целом, виза LTR в Таиланде предлагает сочетание доступа к инвестициям и преимуществ в образе жизни , привлекая тех, кто хочет обосноваться в Азии без высоких затрат или жестких требований, характерных для таких мест, как Сингапур, хотя и без простого пути к гражданству.
Заключение
В мире меняющихся правил эти программы резидентства за инвестиции предоставляют стратегические платформы для инвесторов, мыслящих глобально. Каждое направление балансирует разное сочетание преимуществ:
Налоговые гавани и финансовые центры, такие как ОАЭ и Сингапур, предлагают беспрецедентные налоговые преимущества и развитую бизнес-инфраструктуру, идеально подходящие для защиты и приумножения капитала в стабильной среде. ОАЭ выделяются нулевым налогообложением и простотой жизни, в то время как Сингапур, с отсутствием налога на прирост капитала и первоклассным финансовым рынком, привлекает тех, кто может соответствовать его высоким требованиям для входа на рынок.
Такие европейские страны , как Португалия, Греция и Мальта, предоставляют не только инвестиционные возможности, но и желанный путь к гражданству ЕС или постоянному месту жительства. «Золотая виза» Португалии остается привлекательной (несмотря на изменения) благодаря относительно низким инвестиционным затратам и быстрому получению гражданства, в то время как Греция предлагает немедленное получение постоянного вида на жительство и налоговые схемы, такие как фиксированный налог в размере 100 000 евро на глобальный доход. Мальта требует больших затрат, но обеспечивает постоянный статус с самого начала и обширные преимущества в налоговом планировании, включая отсутствие налога на богатство.
Развивающиеся рынки, такие как Саудовская Аравия и Таиланд, открылись беспрецедентными темпами. Премиум-вид на жительство в Саудовской Аравии дает инвесторам возможность закрепиться в трансформирующейся экономике G20 с почти нулевыми налогами, хотя и без паспорта по окончании срока действия. Долгосрочная виза на проживание в Таиланде — это прагматичный вариант для тех, кто ищет комфортный образ жизни и доступ к региональным рынкам, по сути, обменивая умеренные инвестиции на десятилетний вид на жительство и уникальные привилегии, такие как владение землей.
При сравнении этих вариантов инвесторам следует учитывать личные приоритеты :
Доступ к рынкам: Для эксклюзивного доступа к акциям или недвижимости программы, подобные программе Саудовской Аравии (местные акции, недвижимость) или Сингапура (недвижимость с низкими пошлинами), безусловно, открывают двери, которые в противном случае были бы закрыты.
Мобильность и гражданство: если цель — получение второго паспорта, Португалия или Мальта предлагают более простые пути, чем остальные страны.
Оптимизация налогообложения: ОАЭ и Монако (не упомянутые выше) лидируют по возможности проживания без уплаты налогов, но португальский национальный налоговый статус или статус нерезидента Греции предлагают целенаправленные налоговые льготы при тщательном планировании.
Соотношение затрат и выгод: Греция и Таиланд требуют наименьших финансовых затрат, в то время как Сингапур требует наибольших, но при этом обладает сопоставимым престижем и возможностями в крупнейшем центре богатства Азии.
В конечном итоге, выбор лучшей страны для переезда и инвестиций будет зависеть от финансовых возможностей инвестора, его инвестиционных интересов (недвижимость, акции, бизнес) и долгосрочных планов получения гражданства или возврата инвестиций. Данный сравнительный анализ предоставил основанную на данных информацию для принятия такого решения, подчеркнув, что правильно подобранная программа получения вида на жительство может стать мощным инструментом для глобальных инвесторов, открывая двери на рынки и к возможностям, которые приносят как финансовые, так и жизненные дивиденды.
Лусине Саргсян
Адвокат
