С одного взгляда
- ОЭСР отмечает, что миграция инвестиций представляет собой высокий риск с точки зрения противодействия отмыванию денег и налоговым махинациям: В рамках системы CRS следует ожидать многоуровневой комплексной проверки и более тщательного контроля со стороны банков.
- Изменения в правовом и надзорном законодательстве ЕС: Решение Европейского суда против «золотого паспорта» Мальты (апрель 2025 г.) и Управления ЕС по борьбе с отмыванием денег (AMLA), действующего с июля 2025 г.
- Соблюдение требований CRS переходит от формального подхода к принудительному исполнению: В настоящее время банки рассматривают клиентов Центрального банка Индии (CBI) и Резервного банка Индии (RBI) как группу повышенного риска при проверках на предмет прозрачности налогообложения.
- В ЕС были реформированы или закрыты несколько программ «золотых виз»: С 2023 года Мальта, Испания, Португалия, Ирландия и Греция ужесточили или отменили программы инвестиционной миграции.
- Консультанты должны повысить свою квалификацию. Анализ источников богатства, определение налогового резидентства и постоянный мониторинг для защиты клиентов и их собственных лицензий.
Инвестиционная миграция переживает новый этап в сфере противодействия отмыванию денег и налоговой прозрачности. ОЭСР и ЕС пришли к согласию относительно более жестких стандартов, которые напрямую влияют на планирование получения гражданства и вида на жительство за инвестиции. Для юридических и консультационных групп это означает переосмысление комплексной проверки, соответствия требованиям CRS и стратегий банковского обслуживания клиентов, чтобы противостоять трансграничному контролю.
Содержание
- Факторы регулирования: почему инвестиционная миграция теперь является глобальным приоритетом в сфере ПОД/ФТ и налогообложения
- Руководство ОЭСР: «Многоуровневая» комплексная проверка и уязвимости программ.
- Соблюдение требований CRS и налоговая прозрачность: последствия для инвесторов-мигрантов
- Переломный момент в европейском законодательстве: решение Европейского суда по делам Мальты и конец «золотых паспортов».
- Реформы программы «Золотая виза» в Европе (2023-2026 гг.)
- Реформы ЕС в сфере противодействия отмыванию денег и Закон о борьбе с отмыванием денег: надзорные полномочия, сроки и что это означает сегодня.
- Что означают реформы для миграционных консультантов: соответствие требованиям
- Армения как соответствующая требованиям альтернатива получению вида на жительство
- Часто задаваемые вопросы
Факторы регулирования: почему миграция инвестиций сегодня является глобальным приоритетом в сфере противодействия отмыванию денег и налогообложения.
В специальном исследовании ОЭСР, посвященном злоупотреблениям программами получения гражданства и вида на жительство за инвестиции, делается вывод о том, что пути получения гражданства/вида на жительство за инвестиции уязвимы для рисков отмывания денег, уклонения от санкций и уклонения от уплаты налогов, и содержится призыв к многоуровневой проверке как на уровне программы, так и на уровне финансовых посредников. Параллельно с этим, в оценке Европейской комиссии за 2019 год схем получения гражданства и вида на жительство для инвесторов в ЕС содержится предупреждение о проблемах безопасности, отмывания денег и налоговой добросовестности, а также содержится призыв к усилению проверок и улучшению сотрудничества с финансовыми учреждениями и налоговыми органами.
Эти направления теперь объединились в конкретные действия. С 2023 года многие государства-члены ЕС прекратили или существенно реформировали свои программы «золотых виз» и гражданства для инвесторов. Решение Европейского суда от апреля 2025 года против мальтийской программы гражданства за инвестиции, создание в июле 2025 года Управления ЕС по борьбе с отмыванием денег (AMLA) и продолжающаяся реализация комплексного пакета мер ЕС по борьбе с отмыванием денег превратили инвестиционную миграцию из узкоспециализированной проблемы регулирования в приоритетную задачу по борьбе с отмыванием денег и обеспечению налоговой прозрачности во многих юрисдикциях.
Рекомендации ОЭСР: «многоуровневая» комплексная проверка и уязвимость программ.
ОЭСР рекомендует многоуровневую модель комплексной проверки, которая объединяет проверки, проводимые операторами программ, лицензированными агентами и финансовыми учреждениями. В ее руководстве по вопросам получения вида на жительство/гражданства за инвестиции объясняется, как такие схемы могут быть использованы для сокрытия офшорных активов и препятствования налоговой отчетности, и содержится указание финансовым учреждениям учитывать эти риски в своих процедурах регистрации и сертификации.
ОЭСР задокументировала более 100 подобных схем по всему миру и выявила 14 юрисдикций, в которых действуют программы высокого риска. К повторяющимся уязвимостям относятся недостаточное подтверждение источника богатства, опора на базовые проверки биографических данных и непоследовательный мониторинг после выдачи. Для консультантов это означает необходимость приведения внутренних стандартов KYC/EDD в соответствие с самыми высокими требованиями, предъявляемыми как органами, ответственными за реализацию программ, так и банками.
В ноябре 2023 года ОЭСР и FATF опубликовали совместный доклад, в котором рассматривалось, как схемы CBI/RBI могут использоваться для отмывания денег и финансирования терроризма. FATF официально признает CBI/RBI векторами высокого риска и продолжает соответствующим образом обновлять свои оценки «серого списка»: в октябре 2025 года Буркина-Фасо, Мозамбик, Нигерия и Южная Африка были исключены из «серого списка», что отражает изменение стандартов соблюдения требований в разных юрисдикциях.
Последствия соблюдения требований CRS и налоговой прозрачности для инвесторов-мигрантов
Понимание CRS
Единый стандарт отчетности (CRS) является основой современной трансграничной налоговой прозрачности. Руководство ОЭСР, касающееся схем получения вида на жительство/гражданства за инвестиции, предписывает финансовым учреждениям рассматривать получение вида на жительство/гражданства за инвестиции как фактор риска ложных самодеклараций и обеспечивать, чтобы декларации о налоговом резидентстве отражали истинные обстоятельства клиента. На практике это означает более тщательную проверку связей клиента (количество дней, проведенных в стране, постоянное место жительства, экономические интересы), а не принятие паспорта или вида на жительство за чистую монету.
Для инвесторов-мигрантов система CRS превратилась из административной формы в решающий механизм: интерпретация банками рекомендаций CRS будет определять доступ к счетам, необходимость предоставления дополнительной документации и вероятность обмена информацией с налоговыми органами.
Последствия для инвесторов-мигрантов в отношении банков и прозрачности налогообложения
Анализ ОЭСР связывает злоупотребление CBI/RBI с сокрытием офшорных активов и подчёркивает, что банкам не следует полагаться исключительно на документы о гражданстве инвестора для подтверждения налогового резидентства или низкого уровня риска. Ожидается:
- Расширенные процедуры KYC/EDDвключая подробные описания источников богатства и источников финансирования, подкрепленные проверенными или независимо проверяемыми документами.
- Более тщательные проверки физического присутствияпостоянное место жительства и центр важнейших интересов для самосертификации CRS, а не принятие нового вида на жительство безоговорочно.
- Большая вероятность отчетности в соответствии с CRS когда заявления о месте жительства кажутся не соответствующими образу жизни или документам.
На практике инвесторам-мигрантам следует согласовывать планирование получения вида на жительство, подключение к банковским системам и подачу налоговых деклараций — в идеале до подачи заявления — чтобы избежать несоответствий, которые могут привести к отказам или вопросам со стороны регулирующих органов.
Поворотный момент в европейском законодательстве: решение Европейского суда по делам Мальты и конец «золотых паспортов».
В апреле 2025 года Европейский суд юстиции в деле C-181/23 (Комиссия против Мальты) постановил, что мальтийская программа предоставления гражданства за инвестиции несовместима с правом ЕС. Суд установил, что программа нарушает статью 20 Договора о функционировании Европейского союза о гражданстве Союза и статью 4(3) Договора о Европейском союзе о принципе искреннего сотрудничества, постановив, что продажа гражданства ЕС без подлинной связи с государством-членом подрывает целостность гражданства Союза в целом.
Последствия не заставили себя долго ждать. В апреле 2025 года Мальта приостановила действие своей программы натурализации для исключительных инвесторов (MEIN), а в июле 2025 года официально прекратила ее действие. На Мальте больше нет действующих схем получения гражданства за инвестиции. Это решение создало четкий прецедент: гражданство ЕС не может предоставляться в первую очередь на основании одного лишь финансового вклада.
Для консультантов это означает повышение юридического риска при рекомендации путей получения гражданства ЕС, связанных с прямыми инвестициями, более тщательную проверку маркетинговых заявлений и необходимость подчеркивать надежные пути получения гражданства на основе проживания, подкрепленные доказательной базой.
Реформы системы «золотых виз» в Европе (2023-2026 гг.)
Решение суда Мальты стало самым радикальным шагом, но оно стало частью более широкой волны реформ и закрытия европейских программ инвестиционной миграции. В следующей таблице приведены основные изменения:
| Страна | Изменить | Дата вступления в силу | Текущее состояние (2026) |
|---|---|---|---|
| Ирландия | Программа для инвесторов-иммигрантов (IIP) закрыта для приема новых заявок. | Февраль 2023 | Закрыто; замены нет. |
| Португалия | Инвестиции в недвижимость исключены из программы "Золотая виза" (Закон 56/2023). | 7 октября 2023 | Действующая, но реформированная компания; прямой вариант инвестирования в недвижимость отсутствует. |
| Греция | Минимальный размер инвестиций в ключевые области увеличен вдвое и составляет 500 000 евро. | Август 2023 | Работает с более высокими пороговыми значениями. |
| Испания | «Золотая виза», выдаваемая на основании права собственности, отменена. | 3 апреля 2025 | Маршрут к объекту недвижимости закрыт. |
| Мальта | Программа MEIN по предоставлению гражданства за инвестиции была приостановлена, а затем отменена после решения Европейского суда. | апрель-июль 2025 г. | Программа прекращена; программа CBI больше не действует. |
За пределами ЕС Великобритания в феврале 2022 года отменила визу Tier 1 (инвесторская). Эти реформы в совокупности свидетельствуют о том, что программы инвестиционной миграции по всей Европе перестраиваются, ориентируясь на содержательность, подлинные экономические связи и усиление контроля за противодействием отмыванию денег, а не на пассивные финансовые вложения.
Реформы ЕС в сфере противодействия отмыванию денег и Закон о борьбе с отмыванием денег: надзорные полномочия, сроки и что это означает сегодня.
AMLA: оперативный статус по состоянию на 2026 год.
Управление ЕС по борьбе с отмыванием денег (AMLA) было официально создано 26 июня 2024 года, когда вступил в силу Регламент AMLA (ЕС) 2024/1620, и начало свою деятельность 1 июля 2025 года. Штаб-квартира AMLA находится во Франкфурте-на-Майне, Германия.
По состоянию на начало 2026 года в AMLA работало около 120 сотрудников, и организация находится на этапе организационного роста, планируя увеличить штат до 432 человек к концу 2027 года. AMLA еще не отобрала 40 организаций, предназначенных для прямого надзора — этот отбор запланирован на 2027 год, а прямой надзор начнется в 2028 году. На сегодняшний день никаких мер принудительного исполнения, санкций или официальных заключений не было принято.
Хотя в настоящее время AMLA не осуществляет прямой надзор за консультантами по инвестиционной миграции или юридическими фирмами (его прямые надзорные полномочия зарезервированы для наиболее рискованных трансграничных финансовых учреждений), его влияние уже ощущается. Национальные надзорные органы государств-членов ЕС постепенно приводят свои своды правил в соответствие с рекомендациями AMLA, а для определенных нефинансовых предприятий и профессий (DNFBPs) — включая юристов и поставщиков корпоративных услуг — действуют более строгие гармонизированные правила в рамках более широкого пакета мер ЕС по борьбе с отмыванием денег.
Сроки внедрения пакета мер ЕС по борьбе с отмыванием денег
Комплексный пакет мер ЕС по борьбе с отмыванием денег был принят в 2024 году и опубликован в Официальном журнале 19 июня 2024 года. Он включает три ключевых инструмента:
- Положение AMLA: в силе и функционирует, при этом AMLA будет наращивать потенциал в течение 2026-2027 годов.
- Шестая директива по борьбе с отмыванием денег (AMLD6): Действует, но находится в переходном периоде; государства-члены должны имплементировать его к 10 июля 2027 года.
- Регламент по борьбе с отмыванием денег (AMLR): Принято, но пока не применяется напрямую; дата полного применения — 10 июля 2027 года.
Пакет мер по борьбе с отмыванием денег 2024 года прямо включает «торговлю» видами на жительство (золотыми визами) в сферу действия мер по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма, а также в обязательства по отчетности в регулируемом секторе. Для специалистов по инвестиционной миграции это означает, что время для соблюдения требований уже поджимает: компании должны привести внутренние механизмы контроля, процедуры трансграничного обмена файлами и оперативность реагирования на запросы информации в соответствие с новыми стандартами задолго до июля 2027 года.
Перспективы трансграничного правоприменения
Закон о противодействии отмыванию денег (AMLA) разработан как наднациональный инструмент обеспечения соблюдения законодательства, который может координировать свои действия с национальными надзорными органами и, в соответствующих случаях, применять меры в случае серьезных нарушений. Консультантам, работающим в нескольких юрисдикциях, следует ожидать более формального сотрудничества между органами власти ЕС, банками и налоговыми органами, а также более строгих требований к отслеживанию информации о привлечении клиентов, проверке источников дохода и самосертификации CRS, связанной с инвестиционной миграцией.
Что означают реформы для миграционных консультантов: соответствие требованиям
Формирующийся стандарт ясен: консультации для инвесторов по вопросам миграции должны быть разработаны с учетом требований противодействия отмыванию денег и соблюдения требований CRS, а не просто для утверждения программ. В следующей таблице приведено краткое описание этих изменений.
| Практика Площадь | Устаревший подход | Новые ожидания (ОЭСР/ЕС) |
|---|---|---|
| Проверка благонадежности клиента | Проверка паспортов; базовая проверка PEP/СМИ | Многоуровневая комплексная проверка благонадежности с документальным подтверждением источников богатства/средств и постоянным мониторингом. |
| Самосертификация CRS | На основе формы, основанной на новом месте жительства/гражданстве | Причиной являются наркотические вещества; банки проверяют дни, дом, экономические связи; высокий риск при участии CBI/RBI. |
| Выбор программы | Фокус на скорости/цене | Оценить правовую устойчивость (после решения суда Мальты) и надежность мер по борьбе с отмыванием денег; подчеркнуть важность наличия резидентства, подтверждающего наличие реальных фактов. |
| Банковская стратегия | Открытие счетов после одобрения | Предварительно согласуйте все детали с целевыми банками; приведите документацию в соответствие с ожидаемыми вопросами CRS/EDD. |
Передовые методы работы консультантов
- Карта налогового резидентства и сущности клиента перед подачей любого заявления убедитесь в его соответствии запланированному маршруту получения вида на жительство или гражданства, а также ожиданиям банка в рамках CRS.
- Обновление комплексной проверки: принять многоуровневый стандарт ОЭСР; подкрепить описания источников богатства проверяемыми документами; обосновать рейтинги рисков.
- Предварительное взаимодействие с банком: Определить целевые банки, получить ориентировочные списки документов и устранить любые несоответствия до подачи заявок.
- Управление документами: Внедрить файлы, готовые к аудиту (контрольные списки, журналы принятия решений, негативные обзоры СМИ), с учетом требований надзора в стиле AMLA для рабочих процессов, затрагивающих ЕС.
- Анализ рисков программы: Пересмотреть роль «золотого паспорта» в ЕС после решения суда над Мальтой; сделать акцент на соответствующих требованиям законодательства путях получения вида на жительство, привязанных к реальной экономической деятельности, и прозрачной налоговой политике.
Армения как соответствующая требованиям альтернатива для получения вида на жительство.
В условиях ужесточения ограничений в программах «золотых виз» ЕС и закрытия программ «золотых паспортов», Армения предлагает путь получения вида на жительство, подкрепленный конкретными фактами, который соответствует глобальным тенденциям в области регулирования. программа резидентства за инвестиции Предоставляет инвесторам и членам их семей временные и постоянные виды на жительство, с возможностью получения гражданства после трех лет проживания.
В отличие от программ ЕС, которые сейчас находятся под пристальным вниманием, подход Армении основан на подлинном экономическом участии. Страна также предлагает виза цифрового кочевника для удаленных работников и вид на жительство через различные пути, включая трудоустройство, регистрацию бизнеса и воссоединение семьи.
Для инвесторов и консультантов, ориентирующихся в новых нормативных требованиях, крайне важно с самого начала согласовывать иммиграционную стратегию с банковскими, налоговыми и противодействовательными требованиями. Компания Vardanyan & Partners помогает клиентам разрабатывать планы получения вида на жительство, соответствующие растущим требованиям должной осмотрительности.
Заключение
Реформы ОЭСР и ЕС изменили инвестиционную миграцию. Решение Европейского суда Мальты положило конец «золотым паспортам» ЕС. Закон о борьбе с отмыванием денег (AMLA) действует и движется к прямому надзору. Полный пакет мер ЕС по борьбе с отмыванием денег вступит в силу в июле 2027 года. Многие страны закрыли или реформировали свои программы «золотых виз». Многоуровневая комплексная проверка, более строгое соблюдение требований CRS и централизованный надзор за соблюдением мер по борьбе с отмыванием денег — это новая реальность. Консультанты, которые модернизируют системы контроля, планируют налоговое резидентство с учетом конкретных обстоятельств и привлекают банки на ранних этапах, защитят клиентов и свою собственную практику в этой новой среде.
