С одного взгляда
- Португалия закрыла первоначальную программу NHR и запустила IFICI (NHR 2.0), целевую налоговую льготу, привязанную к роли научных исследований и инноваций, которая была принята в соответствии с Законом 82/2023 и кодифицирована в статье 58-A Европейского фонда.
- IFICI предлагает фиксированный подоходный налог в размере 20% на доходы категорий A и B, соответствующие установленным критериям, в течение до 10 лет подряд — но только для шести определенных категорий.
- Ранее участвовавшие в программе NHR и «бывшие резиденты» (Programa Regressar) исключаются навсегда — никаких гарантий сохранения ранее действовавших прав не предусмотрено.
- Программа «Золотая виза» (RBI) продолжает действовать, но ее направленность изменена: в 2023 году были упразднены квоты на инвестиции в недвижимость, а текущие квоты начинаются с 250 000 евро для культурных пожертвований и 500 000 евро для инвестиционных фондов, исследований или создания бизнеса.
- Между Арменией и Португалией не существует соглашения об избежании двойного налогообложения, а это значит, что клиенты, имеющие связи с обеими юрисдикциями, сталкиваются с более высокими суммарными ставками налога у источника и нуждаются в тщательном налоговом планировании.
Переход Португалии от широкого режима для нерезидентов-постоянных жителей (NHR) к целевой программе стимулирования научных исследований и инноваций (IFICI) меняет подход международных инвесторов и руководителей к оценке вариантов получения вида на жительство за инвестиции в стране. В 2026 году выигрышная стратегия заключается в том, чтобы сопоставить налоговое резидентство, структуру занятости и инвестиционные пути — прежде чем входить на португальский рынок. Для клиентов, рассматривающих также получение вида на жительство в Армении или 20%-ную ставку подоходного налога в Армении , сравнение обеих юрисдикций имеет важное значение.
Содержание
- Конец первоначального режима национального страхования в Португалии и запуск IFICI
- Преимущества и сфера деятельности IFICI: фиксированный налог 20%
- 10-летний срок и режим налогообложения иностранных доходов
- Кто имеет право на участие в программе IFICI: шесть квалификационных направлений.
- Тесты на трудоустройство и проживание
- Отсутствие сохранения ранее действовавших условий: последствия для существующих держателей NHR.
- Реформы программы «Золотая виза» и современные инвестиционные маршруты.
- Альтернативные варианты получения визы в Португалию: виза D7 и виза для цифровых кочевников.
- Сравнение: Старая программа NHR против IFICI против Золотой визы
- Налоговые отношения между Арменией и Португалией: соглашения об избежании двойного налогообложения нет.
- Последствия налогово-иммиграционного планирования на 2026 год
- Часто задаваемые вопросы
Конец первоначального режима национального страхования в Португалии и запуск IFICI
Бюджет Португалии на 2024 год (Lei n.º 82/2023, статья 263) отменил широкий режим НПЧ и ввел Стимул для научных исследований и инноваций (Incentivo Fiscal à Investigação Científica e Inovação, «IFICI»), кодифицированный как статья 58-A Estatuto dos Benefícios Fiscais (ЕБФ). Целью политики является замена широких исключений целевыми льготами для исследований, высшего образования и инноваций. Новый режим вступил в силу 1 января 2024 года.
Основной исполнительный регламент Portaria 352/2024/1 был опубликован 23 декабря 2024 года, за ним последовало руководство Autoridade Tributária (Ofício-Circulado 20276/2025) в феврале 2025 года. Despacho SEAF 74/2025-XXIV продлил срок регистрации для когорты 2024 года и приказал 292/2025/1 (5 сентября 2025 г.) внес изменения в список юрисдикций, занесенных в черный список.
Преимущества и сфера деятельности IFICI: фиксированный налог 20%
В соответствии со статьей 58-A(2) EBF, IFICI предоставляет 20% фиксированный подоходный налог с доходов физических лиц, соответствующих категориям A (работа по найму) и B (самозанятость), полученных от соответствующей деятельности. Это знаменует собой переход от широких льгот предыдущего NHR к отраслевой критерий соответствия. Ставка применяется только к доходам от определенных видов деятельности — типичные пассивные инвесторы не имеют права на льготы.
10-летний срок и режим налогообложения иностранных доходов
В соответствии со статьей 58-A(3) EBF, льгота IFICI может действовать до 10 лет подряд и не подлежит продлению. Если бенефициар временно теряет португальское налоговое резидентство, неиспользованные годы могут быть возобновлены после восстановления резидентства — это существенная гибкость по сравнению с первоначальной программой NHR.
В соответствии с IFICI, доход из иностранных источников рассматривается иначе, чем в старой системе NHR. Большая часть иностранного дохода повсеместно освобождается от португальского налогообложения, но есть два важных исключения. Пенсионный доход облагается прогрессивной ставкой до 53%, а доход из стран, включенных в черный список, облагается фиксированной ставкой в 35%. С 1 января 2026 года Гонконг, Лихтенштейн и Уругвай были исключены из черного списка в соответствии с Постановлением 292/2025/1. Тщательное сопоставление доходов имеет важное значение, особенно для клиентов со сложными трансграничными схемами, включающими налоговую систему Армении.
Кто имеет право на участие в программе IFICI: шесть квалификационных направлений.
Критерии отбора уже, чем в старой Национальной программе здравоохранения, и определены в законе и нормативных актах. В соответствии с Постановлением 352/2024/1 существует шесть путей получения права на участие в программе:
(а) Преподавание и научные исследования — Работа в высших учебных заведениях и исследовательских центрах. Для некоторых кодов профессий CPP требуется квалификационный уровень EQF 8 (докторская степень).
(b) Компании, соответствующие критериям RFAI — Персонал, работающий в компаниях, получающих выгоду от режима налоговых льгот для инвестиций (RFAI).
(c) Высококвалифицированные должности в экспортных компаниях — Сотрудники компаний, получающих значительный доход от экспорта. Требуется как минимум квалификационный уровень EQF 6 (бакалавр).
(d) Организации, признанные AICEP/IAPMEI — Должности в организациях, признанных инвестиционными и торговыми агентствами Португалии. Требуется как минимум 5-й уровень EQF.
(e) НИОКР SIFIDE — Персонал, занятый научно-исследовательской и опытно-конструкторской деятельностью, соответствующей требованиям системы налоговых льгот SIFIDE.
(f) Сертифицированные стартапы — Ключевые сотрудники стартапов, сертифицированных Startup Portugal или аналогичными организациями.
Требования к уровню квалификации в соответствии с Европейской рамкой квалификаций (EQF) различаются в зависимости от выбранного направления обучения, и применяются специальные коды CPP (Португальская классификация профессий). Перед тем как выбрать какое-либо направление обучения, клиентам следует пройти подробную оценку соответствия требованиям.
Тесты на трудоустройство и проживание
Получение визы IFICI не происходит автоматически по прибытии. Для этого необходимо соответствовать всем следующим условиям:
- Чтобы стать налоговым резидентом Португалии, необходимо в соответствующем году (как правило, для этого требуется не менее 183 дней физического присутствия).
- Не являться налоговым резидентом Португалии ни в одном из предыдущих пяти лет (правило «пятилетнего ретроспективного анализа»).
- Занимайте соответствующую должность или аналогичную позицию в одной из шести целевых областей.
- Зарегистрируйтесь в налоговой службе Португалии до 15 января следующего года после начала первого года проживания в стране.
Кроме того, любой, кто уже пользовался преимуществами старой программы NHR или имел льготный статус «бывшего резидента» в соответствии со статьей 12-A IRS (Programa Regressar), навсегда исключается из IFICI в соответствии со статьей 58-A(10).
Отсутствие дедушкиного статуса: последствия для нынешних владельцев NHR и бывших резидентов
IFICI — это новая схема с явными исключениями. Статья 58-A(10)(a) исключает всех, кто «получил выгоду» от NHR — используя прошедшее время, что означает, что это постоянный запрет, а не просто ограничение на одновременное использование. Аналогично, статья 58-A(10)(b) исключает бывших резидентов, которые получили выгоду от режима для возвращающихся эмигрантов. В новом режиме нет «дедовского права», поэтому существующие обладатели NHR не должны рассчитывать на переход или «повышение» уровня льгот до IFICI.
Примечание: Если вы имеете или ранее имели льготный статус в рамках программ NHR или Programa Regressar, ваша возможность участия в программе IFICI в будущем будет навсегда утрачена. Получите письменное заключение о соответствии требованиям, прежде чем менять свои планы в отношении иммиграции или трудоустройства.
Реформы программы «Золотая виза» и современные инвестиционные маршруты.
Португальская «Золотая виза» (Autorização de Residência para Investimento, ARI) продолжает действовать в 2026 году, но с момента привлечения примерно 7.3 миллиарда евро в период с 2012 года по середину 2024 года она претерпела значительные изменения. Инвестиционные маршруты в сфере недвижимости были упразднены в 2023 году и остаются недоступными. В настоящее время действуют следующие квалификационные инвестиционные маршруты:
Инвестиционные фонды: минимум 500 000 евро в соответствующих португальских инвестиционных фондах, при этом не менее 60% средств фонда должно быть инвестировано в португальские компании.
Научные исследования: Минимальный взнос в размере 500 000 евро в утвержденные научно-исследовательские учреждения или программы.
Создание бизнеса или перевод капитала: минимальные инвестиции в размере 500 000 евро в португальский бизнес, включая требования по созданию рабочих мест.
Пожертвования в сфере культуры и искусства: минимальный взнос в размере 250 000 евро на соответствующие культурные или исторические проекты.
Создание рабочих мест: Создание не менее 10 рабочих мест в Португалии (без минимального порога капитала).
В общей сложности обработка заявлений занимает от 8 до 15 месяцев, при этом этап сбора биометрических данных и получения одобрения длится от 4 до 8 месяцев. AIMA (португальское иммиграционное агентство) занимается устранением задержек до начала 2026 года. Никакой действующий закон не отменит «Золотую визу» полностью, но крупная реформа законодательства о гражданстве, одобренная в 2025 году, продлевает срок проживания, необходимый для натурализации, примерно до 10 лет для многих граждан стран, не входящих в ЕС, — это существенное изменение для инвесторов, планирующих получить португальское гражданство.
Для инвесторов ключевым моментом взаимодействия между «Золотой визой» и программой IFICI является следующее: «Золотая виза» может предоставить право на проживание, но право на участие в программе IFICI зависит от соответствующей должности и сектора экономики налогоплательщика, а не просто от наличия права на проживание. Это отдельные пути, требующие скоординированного планирования. Клиентам, также изучающим программу получения вида на жительство за инвестиции в Армении, следует сравнить общую стоимость, сроки и налоговые последствия в обеих юрисдикциях.
Альтернативные варианты получения визы в Португалию: виза D7 и виза для цифровых кочевников.
В связи с прекращением действия «Золотой визы» для риелторов, для клиентов, которые могут не соответствовать требованиям сектора IFICI, стали популярны две альтернативные категории виз:
Виза D7 (виза для лиц с пассивным доходом): предназначена для пенсионеров и лиц со стабильным пассивным доходом. Для получения визы D7 требуется минимальный чистый ежемесячный доход в размере приблизительно 920 евро. Она открывает путь к получению постоянного вида на жительство и португальского гражданства, а ее владелец становится налоговым резидентом Португалии, то есть облагается португальским налогом на доход, полученный по всему миру (хотя в соответствии со статьей 81 Налогового кодекса Португалии может применяться одностороннее освобождение от уплаты налогов).
Виза D8 (виза для цифрового кочевника): Для получения визы цифрового кочевника в Португалии требуется минимальный ежемесячный доход в размере приблизительно 3,680 евро (в четыре раза больше минимальной заработной платы в Португалии). Она доступна для удаленных работников, работающих по найму или по контракту с организациями за пределами Португалии. Для сравнения, виза цифрового кочевника в Армении не имеет требований к минимальному доходу и предлагает простое разрешение на один год.
Сравнение: Старая программа NHR против IFICI против Золотой визы
| Характеристика | Старая версия NHR (отменена) | IFICI (NHR 2.0) | Золотая виза (RBI) |
|---|---|---|---|
| Основное преимущество | Широкие льготы и фиксированные ставки для новых резидентов | Единый налог в размере 20% на доходы категорий A/B в целевых секторах | Права на проживание через соответствующие инвестиции |
| Объем | Широкий; теперь отменен | Узкий круг направлений; 6 направлений исследований/инноваций | Инвестиционный подход; акцент на солидарность и доступное жилье. |
| Длительность | До 10 лет (исторические данные) | Срок действия контракта — до 10 лет подряд, без возможности продления. | Зависит от продления разрешений |
| Кто имеет право | Новые налоговые резиденты, отвечающие критериям NHR | Новые налоговые резиденты в определенных секторах/должностях; исключая ранее нерезидентов. | Инвесторы соответствуют правилам ARI; налоговые последствия рассматриваются отдельно. |
| Зарубежный доход | Широкие льготы по доходам из иностранных источников | Исключение составляют пенсионные фонды (до 53%) и юрисдикции, включенные в черный список (35%). | Применяются стандартные португальские налоговые правила. |
| Минимальные инвестиции | ARCXNUMX | Не применимо (на основании трудоустройства) | От 250 000 евро (культурные проекты) до 500 000 евро (финансирование/исследования/бизнес) |
Налоговые отношения между Арменией и Португалией: соглашения об избежании двойного налогообложения нет.
Армения имеет соглашения об избежании двойного налогообложения с более чем 50 странами, но Португалия в их число не входит. Это означает, что нет двустороннего договора, который бы снижал ставки налога у источника или устанавливал правила разрешения споров о налоговом резидентстве между двумя юрисдикциями. Практические последствия для клиентов, имеющих связи как с Арменией, так и с Португалией, значительны:
- Дивиденды: В Армении применяется 5% налог у источника выплаты; в Португалии – до 28% для физических лиц (25% для юридических лиц) – без снижения ставки в соответствии с договором.
- Проценты и роялти: Армения применяет налог у источника в размере 10%; Португалия — примерно 28% — опять же без каких-либо льгот, предусмотренных договором.
- Пенсионный доход: Порядок налогообложения зависит от внутреннего законодательства каждой страны, при этом ни одна статья договора не определяет права на налогообложение.
- Налоговое резидентство: Правила разрешения конфликтов, возникающих в результате заключения налоговых соглашений, отсутствуют. Если клиент является налоговым резидентом обеих стран, каждая из них применяет свои внутренние правила независимо друг от друга.
Обе страны предлагают односторонние зачеты иностранных налогов — Армения разрешает зачеты налогов, уплаченных за границей с доходов, полученных из иностранных источников, а Португалия предоставляет льготы в соответствии со статьей 81 Налогового кодекса Португалии для резидентов. Однако эффективная совокупная ставка без соглашения об избежании двойного налогообложения выше, чем у типичных партнеров по договорам. Клиентам, рассматривающим возможность получения как армянского гражданства , так и португальского вида на жительство, следует тщательно смоделировать налоговые издержки каждой комбинации.
Для сравнения, в Армении действует единая ставка подоходного налога в размере 20%, которая применяется ко всем доходам резидентов от трудовой деятельности и предпринимательства — она соответствует ставке IFICI в 20%, но без отраслевых ограничений. Клиенты, которые не соответствуют критериям шести путей IFICI, могут найти налоговый режим Армении более доступным с точки зрения сопоставимого налогообложения.
Последствия налогово-иммиграционного планирования на 2026 год
В преддверии выборов 2026 года подход изменился: обеспечить защиту иммигрантских прав, но в первую очередь спланировать налоговую политику. Комплексный подход должен учитывать следующее:
- Определите первый год налогового резидентства и сопоставьте его с датами начала работы, соответствующими установленным критериям, а также с подтверждением соответствия отраслевым требованиям для одного из шести путей получения статуса IFICI.
- Убедитесь, что к программе не применяются никакие льготы, предоставляемые ранее лицам, ранее не проживавшим в стране, или лицам, ранее не проживавшим в стране (программа Regressar) — если применяются, то программа IFICI полностью исключается из рассмотрения.
- Сопоставьте источники дохода: категория A и категория B, португальские и иностранные источники, и увяжите структуру вознаграждения с деятельностью, соответствующей критериям IFICI. Обратите внимание, что пенсионный доход будет облагаться налогом по прогрессивной ставке до 53%.
- Кандидатам на получение «Золотой визы» следует проверить, соответствует ли выбранный инвестиционный путь (теперь ориентированный на солидарность/доступное жилье, минимум 250 000–500 000 евро) вашей общей стратегии управления капиталом, а также учесть увеличенный примерно на 10 лет срок получения гражданства.
- Оцените трансграничные налоговые риски для потоков доходов между Арменией и Португалией, принимая во внимание отсутствие соглашения об избежании двойного налогообложения и возможность существенного удержания налогов.
- Оцените альтернативные стратегии прохождения ординатуры: Виза для цифровых кочевников в Армении (без порога дохода), Виды на жительство в Арменииили визы Португалии D7/D8 в качестве запасных вариантов.
Контрольный список предварительных обязательств на 2026 год
- Письменное заключение о соответствии требованиям: Подтверждено соответствие профиля и роли в рамках программы IFICI, включая проверку на уровне EQF.
- Календарь ординатуры: Первый день налогового резидентства в Португалии и любые сведения о разделении налогового года должны быть предоставлены. Крайний срок регистрации: 15 января следующего года.
- Компенсационный дизайн: Трудовой договор, классификация работодателя и место выполнения обязанностей соответствуют одному из шести направлений IFICI.
- Подтверждение маршрута Golden Visa: Обновлены инвестиционный портфель, сроки обработки заявок (8–15 месяцев), а также пересмотрено новое требование о наличии гражданства в течение примерно 10 лет.
- Моделирование трансграничного налогообложения: Оценены потенциальные риски двойного налогообложения, особенно для потоков между Арменией и Португалией, где не действует соглашение об избежании двойного налогообложения. Сравните ставку в 20% в Армении с ставкой в 20% в рамках IFICI с учетом отраслевых ограничений.
- Оценка альтернативных маршрутов: Проживание в странах с категориями D7, D8 или в Армении рассматривается как план B, если соответствие критериям программы IFICI вызывает сомнения.
Изучаете региональные альтернативы, пока строите модель Португалии? Ознакомьтесь с нашими руководствами по видам на жительство в Армении , налогам в Армении и программе получения вида на жительство за инвестиции в Армении , или просмотрите наш обзор виз для получения дополнительной информации.
Заключение: Португальская программа NHR 2.0 (IFICI) сужает налоговые льготы до сферы занятости, ориентированной на инновации, по шести определенным направлениям, в то время как «Золотая виза» смещается в сторону инвестиций солидарности с продлением сроков получения гражданства. В 2026 году инвесторам следует требовать комплексной налогово-иммиграционной консультации, которая обеспечит соответствие критериям IFICI, согласует даты налогового резидентства и проверит выбранный маршрут через Резервный банк Индии — особенно с учетом отсутствия соглашения об избежании двойного налогообложения между Арменией и Португалией. Прежде чем принимать решение, получите письменное заключение о соответствии критериям IFICI и вашей налоговой позиции в отношении Резервного банка Португалии, а затем действуйте уверенно.
