Armenia chào đón FDI của Thổ Nhĩ Kỳ: danh sách kiểm tra về cơ cấu pháp lý và quy định dành cho người đi đầu

Với những tín hiệu chính trị tích cực, đầu tư của Thổ Nhĩ Kỳ vào Armenia đang chuyển từ khả năng thành kế hoạch. Những người tiên phong trong FDI tại Armenia sẽ được hưởng lợi nhiều nhất nếu họ xây dựng trước các cấu trúc tuân thủ cho các phương tiện liên doanh, thỏa thuận nhà cung cấp và công ty dự án tại Armenia—đồng thời tuân thủ các quy định đăng ký công ty tại Armenia và các tiêu chuẩn UBO KYC của Armenia.

Mở cửa chính trị và xu hướng FDI: Tại sao bây giờ là cơ hội gia nhập

Bộ trưởng Kinh tế Armenia Gevorg Papoyan đã công khai hoan nghênh đầu tư của Thổ Nhĩ Kỳ, coi dòng vốn chảy vào là nền tảng cho hòa bình lâu dài—một tín hiệu đèn xanh quan trọng và khác thường cho hoạt động kinh doanh xuyên biên giới với Thổ Nhĩ Kỳ.

Thời điểm thị trường cũng ưu ái những người hành động sớm. Sau năm 2024 khó khăn về FDI ròng (được báo cáo là -112.9 triệu đô la), dòng vốn vào Armenia đã có dấu hiệu tích cực, với dòng vốn ròng được báo cáo là 217.9 triệu đô la vào tháng 6 năm 2025 và FDI chiếm khoảng 2.3% GDP vào cuối năm 2024.

Bản đồ giảm thiểu rủi ro theo quy định: Mua sắm và cạnh tranh

• Mua sắm công: Armenia là quốc gia ký kết Hiệp định Mua sắm Chính phủ (GPA) của WTO. GPA yêu cầu đấu thầu công khai và không phân biệt đối xử với các nhà cung cấp nước ngoài, cho phép các công ty Thổ Nhĩ Kỳ tham gia đấu thầu trên cơ sở bình đẳng.
• Kiểm soát cạnh tranh: Luật cạnh tranh của Armenia nghiêm cấm hành vi phản cạnh tranh - bao gồm cả hành vi của các công ty nước ngoài ở nước ngoài - nếu hành vi đó gây tổn hại đến thị trường Armenia. Hoạt động độc quyền, phân phối và M&A xuyên biên giới ảnh hưởng đến Armenia có thể bị giám sát.

Danh sách kiểm tra quy định của người đi đầu (tổng quan)

Area	Chuẩn bị gì	Thẩm quyền/Cơ sở pháp lý
Cấu trúc thâm nhập thị trường	Điều khoản liên doanh hoặc điều lệ công ty con; tài liệu của cổ đông nước ngoài	Quy định đăng ký Sổ đăng ký nhà nước dành cho chủ sở hữu nước ngoài
Minh bạch về quyền sở hữu	Lập bản đồ UBO (≥20%); nộp hồ sơ điện tử trong thời hạn theo luật định	Chế độ công bố thông tin BO
Hợp đồng công khai	Hồ sơ dự thầu và điều kiện tham gia phù hợp với GPA	GPA WTO tại Armenia
COMPETITION	Kiểm tra rủi ro chống độc quyền đối với hoạt động phân phối/mua bán và sáp nhập ảnh hưởng đến Armenia	Phạm vi áp dụng Luật Cạnh tranh ngoài lãnh thổ

Quy định về thành lập công ty và sở hữu nước ngoài (tài liệu, bước đăng ký, thời gian)

Cá nhân và công ty nước ngoài có thể thành lập hoặc mua lại các thực thể tại Armenia. Để đăng ký công ty tại Armenia, các điểm chính trong hồ sơ bao gồm:

• Cổ đông pháp nhân nước ngoài: nộp bản trích lục có chứng nhận từ sổ đăng ký thương mại tại nhà để làm bằng chứng cho việc đăng ký và đại diện hiện tại.
• Cổ đông cá nhân nước ngoài: cung cấp bản dịch hộ chiếu có chứng nhận sang tiếng Armenia (để đăng ký sở hữu cổ phần).

Cách thức nộp đơn: Đăng ký thành lập và chia sẻ

1. Lựa chọn cấu trúc: xác định xem có nên sử dụng công ty con sở hữu toàn phần hay công ty liên doanh Armenia (ví dụ: LLC) dựa trên mô hình quản trị và thuế hay không.
2. Thu thập tài liệu: đối với cổ đông doanh nghiệp nước ngoài, xin trích lục hộ khẩu có chứng nhận; đối với cá nhân, xin bản dịch hộ chiếu có công chứng/chứng nhận theo yêu cầu để đăng ký quyền sở hữu cổ phần.
3. Văn bản hiến pháp: soạn thảo điều lệ (điều khoản) và nghị quyết của công ty cho phép thành lập và bổ nhiệm, phù hợp với luật pháp Armenia.
4. Nộp hồ sơ đăng ký nhà nước: nộp các tài liệu cần thiết cho Cơ quan đăng ký nhà nước Armenia để đăng ký pháp nhân và ghi nhận quyền sở hữu cổ phần, theo các yêu cầu về mẫu theo luật định.
5. Sau khi đăng ký: lập tài khoản thuế, hoàn tất hồ sơ chủ sở hữu có lợi (BO) (xem bên dưới) và sắp xếp gói KYC của bạn cho các mối quan hệ ngân hàng.

Tiết lộ chủ sở hữu có lợi và tuân thủ AML: Hồ sơ, ngưỡng và hình phạt

Armenia yêu cầu minh bạch doanh nghiệp rộng rãi. Hầu hết các công ty đều phải nộp bản khai báo chủ sở hữu hưởng lợi điện tử, nêu rõ những cá nhân cuối cùng sở hữu hoặc kiểm soát doanh nghiệp ở mức hoặc trên ngưỡng theo luật định.

• ngưỡng: chủ sở hữu có lợi là những người có 20% hoặc nhiều hơn quyền sở hữu/kiểm soát (trực tiếp hoặc gián tiếp).
• Hạn nộp hồ sơ ban đầu: trong vòng 40 ngày kể từ ngày thành lập.
• Hạn chót cập nhật: trong vòng 40 ngày kể từ khi có bất kỳ thay đổi nào về thông tin BO.

Các thời hạn tuân thủ chính

Nghia vụ	Cò súng	Hạn chót	Thẩm quyền/Cơ sở pháp lý
Tuyên bố của chủ sở hữu có lợi (BO)	Thành lập công ty mới	Trong 40 ngày	Quản trị doanh nghiệp 2025 (Armenia)
Cập nhật BO	Bất kỳ thay đổi nào về thông tin/ngưỡng BO	Trong 40 ngày	Quản trị doanh nghiệp 2025 (Armenia)

Các hồ sơ này đảm bảo sự thống nhất giữa AML/KYC. Hãy đảm bảo sơ đồ công ty, sổ đăng ký cổ đông và thỏa thuận kiểm soát của bạn khớp với hồ sơ nộp tại BO để tránh sự không nhất quán trong quá trình tiếp nhận ngân hàng hoặc tham gia đấu thầu công khai. Đối với các dự án đầu tư, hãy phối hợp nộp BO với đầu tư và đăng ký kinh doanh luồng công việc.

Ngân hàng, Dòng tiền và KYC: Những gì các Ngân hàng và Cơ quan quản lý của Armenia sẽ yêu cầu

Việc mở tài khoản ngân hàng và thanh toán xuyên biên giới sẽ diễn ra suôn sẻ hơn khi thông tin doanh nghiệp và ngân hàng của bạn đầy đủ và thống nhất với hồ sơ đăng ký Nhà nước. Chế độ công bố thông tin ngân hàng của Armenia - ngưỡng 20% ​​và thời hạn 40 ngày - cung cấp mức minh bạch cơ bản mà các ngân hàng sẽ xem xét như một phần của hoạt động thẩm định AML.

Chuẩn bị KYC và dòng tiền thực tế (tăng tốc quá trình Onboarding)

• Cây công ty và bản đồ kiểm soát phù hợp với khai báo BO (≥20%).
• Tài liệu thành lập công ty (điều lệ, giấy chứng nhận đăng ký) và bằng chứng của cổ đông nước ngoài (trích đoạn sổ đăng ký có chứng nhận; bản dịch hộ chiếu nếu có).
• Thỏa thuận liên doanh hoặc hợp đồng cung cấp/dịch vụ nội bộ trong đó giải thích mục đích giao dịch và các bên đối tác.
• Biên bản ghi nhớ luồng thanh toán (tiền tệ dự kiến, người trả/người thụ hưởng và tuyến ngân hàng) để điều chỉnh đánh giá tuân thủ với các gói thầu mua sắm hoặc chuỗi cung ứng của bạn theo GPA.
• Ghi chú đánh giá luật chống độc quyền đối với các mô hình phân phối hoặc độc quyền ảnh hưởng đến Armenia, xét đến phạm vi áp dụng của luật cạnh tranh.

Đối với hoạt động bán hàng cho khu vực công, việc không phân biệt đối xử theo GPA hỗ trợ quyền tiếp cận bình đẳng cho các nhà cung cấp nước ngoài, nhưng việc tuân thủ đấu thầu vẫn yêu cầu phải có tài liệu chính xác và các tài liệu UBO/KYC nhất quán.

Chiến thuật xây dựng cơ cấu tiên phong cho đầu tư Thổ Nhĩ Kỳ tại Armenia

1. Sử dụng một công ty SPV hoặc JV sạch của Armenia để bảo vệ các dự án mới và hợp lý hóa hoạt động BO và thẩm định ngân hàng.
2. Chuẩn bị sớm các thủ tục mua sắm và cạnh tranh cho các quan hệ đối tác cung cấp hoặc phân phối liên quan đến đấu thầu công khai hoặc thị phần.
3. Xây dựng một phòng dữ liệu nguồn duy nhất (doanh nghiệp, BO, hợp đồng) phản ánh hồ sơ và hỗ trợ KYC của ngân hàng.

Kết luận

Với sự ủng hộ chính trị thể hiện sự cởi mở đối với đầu tư Thổ Nhĩ Kỳ tại Armenia và tín hiệu FDI được cải thiện, những người tiên phong có thể giảm thiểu sự bất tiện bằng cách xây dựng trước các phương tiện tuân thủ, nộp báo cáo BO đúng hạn và điều chỉnh KYC phù hợp với các quy tắc mua sắm và cạnh tranh. Để xây dựng cấu trúc liên doanh, SPV mới hoặc nhà cung cấp phù hợp tại Armenia—và thực hiện đăng ký công ty tại Armenia và KYC UBO tại Armenia một cách nhanh chóng—hãy liên hệ với đội ngũ của chúng tôi để được tư vấn lộ trình phù hợp.