Dans cet article :
- Le cadre juridique arménien relatif aux crypto-actifs
- Comment les cryptomonnaies sont imposées
- Exigences en matière de licences et de capitaux CASP
- Lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme (LCB-FT) et règles relatives aux voyages
- Classification des jetons et test de Howey
- incitations liées au minage de cryptomonnaies et aux zones économiques spéciales
- Restrictions de paiement et monnaie légale
- Stablecoins, DeFi et le drame numérique
- Avantages du secteur de la haute technologie pour les entreprises de la blockchain
- Scénarios pratiques
- Foire aux questions
L'Arménie a adopté une loi exhaustive sur les crypto-actifs (HO-159-N) le 29 mai 2025, applicable à compter du 4 juillet 2025, créant ainsi l'un des cadres réglementaires les plus structurés de la région pour les actifs numériques. Inspirée du règlement européen MiCA, cette loi établit les conditions d'agrément des prestataires de services de crypto-actifs (PSCA), définit le régime fiscal applicable aux particuliers et aux entreprises et intègre les activités liées aux crypto-actifs dans le dispositif national de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme (LCB-FT). La Banque centrale d'Arménie (BCA) a publié l'ensemble de son dispositif d'application – les règlements 7/01 à 7/05 – applicable à compter du 31 janvier 2026.
Ce guide couvre tout ce que vous devez savoir sur la fiscalité, les licences et la conformité des cryptomonnaies en Arménie en avril 2026, toutes les informations provenant de la législation primaire et des réglementations de la CBA.
En un coup d'oeil
| Loi fondamentale | Loi sur les crypto-actifs (HO-159-N), adoptée le 29.05.2025 |
| Régulateur | Banque centrale d'Arménie (CBA) |
| gains individuels en cryptomonnaie | 0% taxe sur le trading standard de crypto-actifs |
| Mining & staking rewards | 1% d'impôt sur le revenu sur l'aliénation |
| aliénation NFT | 1% d'impôt sur le revenu |
| Corporate crypto profits | 18% d'impôt sur les bénéfices |
| TVA sur la cession de cryptomonnaies | Exempt (Art. 64) |
| Capital de licence d'échange | AMD 70 000 000 (~182 000 $) |
| Date limite de transition | Licence CBA complète d'ici le 31/01/2027 |
| Crypto as legal tender | Non, les paiements en cryptomonnaie sont interdits. |
Le cadre juridique arménien relatif aux crypto-actifs
La loi sur les crypto-actifs définit un « crypto-actif » comme un bien doté d’une valeur intrinsèque ou de capacités de certification de droits, pouvant être transféré et stocké exclusivement via la technologie de registre distribué. Cette définition englobe les jetons d’utilité, les jetons de paiement et les jetons adossés à des actifs, tout en excluant explicitement les jetons qui sont considérés comme des titres, des produits dérivés, des parts de fonds ou des dépôts bancaires au sens de la législation financière en vigueur.
L'Autorité bancaire d'Arménie (CBA) est la seule autorité de surveillance. Toute entité fournissant des services liés aux crypto-actifs en Arménie doit être constituée sous forme de SARL ou de SA et agréée par la CBA. Les services réglementés comprennent l'exploitation d'une plateforme de négociation, la conservation de titres, les opérations pour compte propre, les opérations pour compte de client, la réception et la transmission d'ordres, le placement, la gestion de portefeuille, le conseil et le transfert.
Les banques commerciales ne peuvent pas fournir directement de services liés aux crypto-actifs ; elles doivent créer, financer et obtenir une licence distincte pour une entité juridique indépendante. Les opérateurs existants au 4 juillet 2025 peuvent poursuivre leurs activités pendant une période transitoire, mais doivent obtenir une licence complète de la CBA d’ici [date à préciser]. 31 Janvier 2027En avril 2026, 12 entités figuraient sur la liste transitoire publiée par la CBA, dont Coin Exchange, Skylabs Technologies, Bitcoin.am, Payin et Bncex. Aucune grande plateforme d'échange internationale (Binance, Bybit) n'y était enregistrée.
Comment les cryptomonnaies sont imposées en Arménie
Le code fiscal arménien a été modifié le 29 mai 2025 (HO-175-N) afin d'instaurer un régime fiscal clair et progressif pour les crypto-actifs. Les taux varient selon l'identité de l'opérateur et le type d'actif concerné.
Opérations de détail individuelles — 0 % de gains en capital
Les personnes non entreprenantes paient pas de taxes Les gains issus du trading classique de crypto-actifs sont pris en compte. Le système fiscal territorial arménien implique également que les opérations de change réalisées par les expatriés ne sont généralement pas considérées comme des revenus de source arménienne. Ceci fait de l'Arménie l'une des juridictions les plus avantageuses de la région pour les investisseurs individuels en cryptomonnaies.
Minage, staking et NFT — Impôt sur le revenu de 1 %
Un réduit 1% d'impôt sur le revenu applies on alienation of: (a) crypto-assets automatically created as rewards for distributed-ledger maintenance or transaction validation (mining and staking); and (b) unique, non-fungible crypto-assets (NFTs). This rate applies under Tax Code Art. 150, Part 9.1.
Corporate and business-level trading — 18% profit tax
Les personnes morales et les particuliers dont les transactions dépassent les seuils d'activité commerciale paient le tarif standard 18% d'impôt sur les bénéfices on crypto-derived profits. Importantly, crypto losses ne peut être déduit par rapport aux autres revenus d'entreprise (art. 113). Les CASP sont également exclus des régimes fiscaux simplifiés, du régime d'imposition sur le chiffre d'affaires ou du régime d'imposition des micro-entreprises.
Traitement TVA
L'aliénation d'un crypto-actif en soi est Exonéré de TVA under Art. 64. Service fees — exchange commissions, custody fees, brokerage charges — are standard taxable services subject to Armenia’s 20% VAT.
Évaluation et tenue des registres
L’article 16.1 du Code fiscal américain stipule que la valeur initiale d’un crypto-actif est égale à son prix d’acquisition, calculé à partir des cours USD/EUR sur les plateformes d’échange agréées par le gouvernement et converti en AMD au taux de change officiel de la Banque centrale d’Allemagne (CBA) à 16h00. La liste des plateformes d’échange est actuellement à l’état de projet (projet électronique n° 10028, ouvert à la consultation publique jusqu’au 18 avril 2026) et propose huit plateformes : Binance, Bybit, OKX, Coinbase, Bitget, Kraken, Gate.io et KuCoin.
L'article 55 confirme que les hachages de transactions blockchain, les signatures cryptographiques et les enregistrements numériques sont acceptés comme documentation comptable — une modernisation significative pour les entreprises de crypto-monnaies opérant en Arménie.
| Type de contribuable | Type d'actif | Taux d'imposition | Source |
|---|---|---|---|
| Individual (non-entrepreneur) | crypto-actifs standards | 0% | Art 150 |
| Particulier | Récompenses de minage/staking | 1% | Article 150(9.1) |
| Particulier | NFTs | 1% | Article 150(9.1) |
| Entité juridique / entreprise commerciale | Tous les crypto-actifs | 18 % | Arts. 113, 150 |
| Toutes | Aliénation des crypto-actifs | TVA exonérée | Art 64 |
| Toutes | Frais de service CASP | 20% TVA | Taux standard |
| opérateur minier FEZ | Les profits miniers | 0% d'impôt sur les bénéfices | Article 126(7) |
Exigences en matière de licences et de capitaux CASP
Le règlement d'application de la CBA (applicable au 31 janvier 2026) établit un système d'agrément à plusieurs niveaux selon le type de service relatif aux crypto-actifs fourni. Les fournisseurs de services de crypto-actifs étrangers ne peuvent pas servir de clients arméniens à distance sans agrément local ; aucune exception n'est prévue pour le démarchage inversé. L'article 21 exige que les entreprises étrangères exercent leurs activités par l'intermédiaire d'une filiale ou d'une succursale établie en Arménie, et l'article 22 exige l'autorisation de la CBA pour les succursales étrangères.
| Capital minimum | USD environ | Permitted services |
|---|---|---|
| AMD 10,000,000 | ~ 26 XNUMX $ | Services de conseil uniquement |
| AMD 20,000,000 | ~ 52 XNUMX $ | Réception/transmission des ordres, placement, gestion de portefeuille, transfert |
| AMD 50,000,000 | ~ 130 XNUMX $ | Opérations pour compte propre, garde de titres |
| AMD 70,000,000 | ~ 182 XNUMX $ | Opérations de la plateforme de négociation |
| AMD 200,000,000 | ~ 520 XNUMX $ | Asset-linked token issuance (plus reserve-based calculations) |
Processus d'octroi de licence
Créer une entité arménienne
Register an LLC or JSC in Armenia. Foreign companies must establish a local subsidiary or register a branch under Art. 22 with CBA authorization.
Capital social de dépôt
Déposez le capital minimum requis sur un compte bancaire arménien. Le montant dépend des services que vous comptez fournir (de 10 millions à 200 millions de dirhams arméniens).
Soumettre une demande CBA
Déposer une demande de licence conformément au Règlement 7/01, incluant les informations sur le bénéficiaire effectif, le plan d'affaires, les procédures AML/KYC et les mesures de cybersécurité.
Inscription des gestionnaires et tests d'aptitude
All CASP executives undergo fit-and-proper testing under Regulation 7/05 — education, experience, and criminal history review.
Examen de la convention collective et octroi de licence
La CBA examine la demande et accorde la licence. Le délai de traitement n'est pas communiqué publiquement. Les exploitants existants doivent accomplir cette démarche avant le 31 janvier 2027.
Exigences relatives aux livres blancs et aux documents d'offre
Le règlement 7/04 exige un document d'offre obligatoire (livre blanc) pour les offres publiques de crypto-actifs, présentant la technologie, les droits, les risques et les conflits d'intérêts. Une exemption s'applique aux offres de 20 000 000 AMD (environ 52 000 USD) ou moins réalisées sur une période de 12 mois. Les émetteurs ayant réalisé des offres avant le 31 janvier 2026 doivent soumettre les documents conformes à la CBA avant cette date. 30 Avril 2026.
Lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme (LCB-FT) et règles relatives aux voyages
Les prestataires de services de transfert de fonds (CASP) sont considérés comme des entités déclarantes au titre de la loi relative à la lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme (HO-80-N, telle que modifiée par HO-180-N). Ils doivent mettre en œuvre des mesures de vigilance à l'égard de la clientèle (KYC), surveiller les transactions, signaler les activités suspectes et conserver les documents pendant cinq ans.
L'Arménie a adopté une réglementation équivalente à celle relative aux transferts de crypto-actifs (article 20.1 de la loi anti-blanchiment d'argent), imposant des obligations d'information sur les transferts de crypto-actifs. La décision 12-N de la Banque centrale d'Arménie (CBA) rend cette réglementation applicable aux opérateurs transitoires, en exigeant des prestataires de services de transfert de crypto-actifs (CASP) qu'ils collectent et transmettent les hachages de transaction, les horodatages, les adresses des portefeuilles des contreparties et les données d'identification des clients. Les transferts incomplets doivent être rejetés (article 27).
The CBA’s Financial Monitoring Center issued revised guidance in October 2025 that includes crypto-specific risk indicators — decentralized wallets, decentralized trading platforms, and mixers/tumblers are now flagged as elevated-risk factors.
Classification des jetons et test de Howey
Si un jeton correspond à la définition d'un titre financier, d'un produit dérivé, d'une part de fonds d'investissement ou d'un dépôt bancaire en vertu de la législation financière en vigueur, il est considéré comme tel. au contrôle La loi sur les crypto-actifs n'est pas applicable, mais elle est régie par la loi sur le marché des valeurs mobilières ou la loi sur les fonds d'investissement.
La CBA applique sa Clarification officielle n° 3 (2012), qui adopte le test Howey en quatre points pour déterminer si un jeton est considéré comme un « contrat d’investissement » (c’est-à-dire une valeur mobilière) : (1) investissement de fonds, (2) dans une entreprise commune, (3) avec espoir de profits, (4) résultant des efforts de tiers. Les sociétés d’investissement déjà agréées en vertu de la législation sur les valeurs mobilières peuvent fournir des services CASP avec une autorisation complémentaire de la CBA, et les gestionnaires de fonds peuvent proposer des services de gestion de portefeuilles de cryptomonnaies et de conseil conformément aux modifications apportées à la réglementation sur les fonds d’investissement (HO-176-N).
Les obligations convertibles ont été officialisées dans le droit arménien en mai 2025 (Code civil HO-114-N et loi JSC HO-116-N), fournissant une infrastructure juridique pour les offres de jetons de sécurité (STO) par le biais de la conversion de jetons de dette en jetons de capital.
incitations liées au minage de cryptomonnaies et aux zones économiques spéciales
La décision gouvernementale 1591-N (octobre 2024) autorise expressément la « création de crypto-actifs (Bitcoins et autres altcoins) en ligne » en tant qu'activité principale de la zone économique franche. ECOS Hrazdan FEZ, créée en 2018 à Kotayk avec une capacité actuelle d'environ 60 MW, pouvant atteindre 200 MW, est le principal site minier industriel d'Arménie.
Impôt sur les bénéfices
Les exploitants de ZEF ne paient pas d'impôt sur les bénéfices miniers en vertu de l'article 126(7) du Code des impôts.
Sur l'aliénation
Les gains miniers sont taxés à 1 % lors de leur vente (art. 150(9.1)), mais les bénéfices sont exonérés d'impôt sur le revenu au sein de la ZEF.
AMD/kWh (jour)
Électricité industrielle à 110 kV, gelée jusqu'en 2026. Tarif de nuit : 37.98 AMD/kWh
Les opérateurs de ZEF bénéficient également d'une exonération de TVA (art. 64(2)(23)) et du régime de zone franche pour les équipements importés. Toutefois, des conditions de présence effective s'appliquent : les activités principales génératrices de revenus doivent être exercées au sein de la ZEF, la sous-traitance de ces activités est interdite et les opérateurs doivent respecter les exigences de leur plan d'affaires en matière de personnel qualifié à temps plein et de frais d'exploitation. Il n'existe pas de seuil d'investissement minimal fixe ; la ZEF privilégie l'examen du plan d'affaires et le contrôle de la présence effective.
Restrictions de paiement et monnaie légale
Le dram arménien (AMD) est la seule monnaie légale. Crypto-actifs ne peut pas be used as a means of payment in Armenia — this prohibition was enacted through a 2025 Civil Code amendment. The only exception is electronic money tokens issued under the Crypto-Assets Law.
Tous les paiements relatifs à l'acquisition de cryptomonnaies et aux services CASP doivent être effectués sans espèces. Une exception temporaire (expire le 1er janvier 2028) autorise les transactions en espèces d'un montant maximal de 300 000 AMD (environ 780 USD), mais uniquement par l'intermédiaire d'un CASP agréé qui vérifie l'identité du client et enregistre la transaction. Aucun contrôle des capitaux spécifique aux cryptomonnaies n'a été identifié ; la législation arménienne en matière de réglementation des changes est relativement libérale.
Stablecoins, DeFi et le drame numérique
Stablecoins Les stablecoins sont actuellement soumis à la licence CASP générale, avec le niveau de capital le plus élevé (200 000 000 AMD pour l'émission). La réglementation spécifique aux stablecoins constitue une référence structurelle du FMI, avec un objectif en avril 2026. Elle devrait imposer une garantie de réserve à parité (1:1), des audits et des garanties de remboursement. Les jetons indexés sur les monnaies fiduciaires peuvent également être considérés comme des jetons de monnaie électronique en vertu de la réglementation 16.02 de la CBA.
DeFi Il existe un vide juridique. La loi sur les crypto-actifs réglemente les entités juridiques centralisées et identifiables (CASP). Les protocoles de contrats intelligents entièrement décentralisés et sans dépositaire ne sont soumis à aucun cadre réglementaire ; il n’existe aucun mécanisme permettant d’appliquer les procédures KYC/AML aux codes autonomes ni de déterminer la responsabilité en cas d’exploitation de failles de sécurité dans les contrats intelligents.
Dram numérique (CBDC) Le projet demeure au stade de la recherche. Aucun acte juridique contraignant, projet pilote officiel ou mandat légal n'a été émis. La CBA mène des recherches et un renforcement des capacités, et les rapports de l'UEEA classent l'Arménie au « stade de la recherche ».
Avantages du secteur de la haute technologie pour les entreprises de la blockchain
Les entreprises de logiciels et de blockchain non-CASP peuvent bénéficier d'avantages fiscaux importants en vertu de la loi de soutien au secteur de haute technologie (HO-498-N, applicable à compter du 1er janvier 2025) : a Remboursement de 60 % de l'impôt sur le revenu pour les nouveaux employés et les employés migrants, et un 1% de taxe sur le chiffre d'affaires pour les petites entreprises. Les entreprises doivent démontrer qu'au moins 90 % de leur chiffre d'affaires provient d'activités de haute technologie éligibles relevant des codes NACE listés (développement de logiciels, conseil en informatique, gestion de systèmes, bases de données).
La réforme de la loi arménienne sur les étrangers (HO-11-N, applicable à compter du 1er novembre 2026) crée de nouveaux titres de séjour, dont un permis d'entrepreneur exigeant un capital social de 2 000 000 AMD (environ 5 200 USD) ou un chiffre d'affaires de 1 000 000 AMD. Ce dispositif n'est pas spécifique aux cryptomonnaies et l'Arménie ne propose pas de « visa pour nomades numériques ».
Scénarios pratiques
Achat et vente de Bitcoin par des particuliers
Anna, a resident of Armenia, buys 1 BTC and later sells at a profit. As a non-entrepreneur individual trading standard crypto-assets, she pays 0% taxe Elle ne tient pas compte de ses gains. Elle n'a pas à déclarer ces revenus, mais devrait conserver les relevés de transactions au cas où son volume d'échanges serait ultérieurement requalifié en activité commerciale.
Entreprise recevant des paiements en cryptomonnaie pour des services
Une SARL arménienne perçoit des cryptomonnaies en contrepartie de services de développement logiciel. Elle doit comptabiliser le chiffre d'affaires à sa valeur marchande à la date de la transaction, calculer l'impôt sur les bénéfices de 18 % sur son résultat net et noter que les cryptomonnaies ne peuvent être utilisées pour payer des fournisseurs en Arménie (interdiction de paiement). La cession des cryptomonnaies est exonérée de TVA, mais la prestation de services sous-jacente peut y être soumise selon le lieu d'établissement du client.
Mining operation in the ECOS FEZ
Une entreprise minière opérant au sein de la ZES de Hrazdan bénéficie d'une exonération d'impôt sur les bénéfices miniers (taux de 0 %), d'une exonération de TVA, du régime de zone franche pour les équipements importés et de tarifs d'électricité gelés (environ 42 AMD/kWh en journée à 110 kV). Les revenus miniers sont imposés à 1 % lors de leur cession hors de la ZES bénéficiant de l'exonération d'impôt sur les bénéfices. L'exploitation effective sur le terrain est requise.
Une entreprise étrangère lance une plateforme d'échange de cryptomonnaies
L'entreprise doit constituer une LLC ou une JSC arménienne (ou y enregistrer une succursale), déposer 70 000 000 AMD (environ 182 000 USD) de capital social auprès d'une banque arménienne, obtenir une licence CBA conformément au règlement 7/01, enregistrer ses dirigeants conformément au règlement 7/05, mettre en œuvre l'intégralité des mesures de lutte contre le blanchiment d'argent et de connaissance du client (LCB-FT) conformément à la loi LCB-FT modifiée, respecter l'obligation de n'effectuer aucun paiement en espèces, séparer les actifs des clients et assurer un signalement des incidents de cybersécurité sous 72 heures. Le démarchage inversé est interdit ; la fourniture de services à distance à des clients arméniens sans licence est prohibée.
Développeur blockchain étranger s'installant en Arménie
Un développeur créant une SARL dont plus de 90 % du chiffre d'affaires provient du développement logiciel peut bénéficier d'un remboursement d'impôt sur le revenu de 60 % pour les employés migrants et d'une exonération de taxe sur le chiffre d'affaires de 1 %. À partir de novembre 2026, un nouveau dispositif de résidence pour entrepreneurs (capital social de 2 millions d'AMD) sera disponible. Les CASP ne sont pas éligibles aux avantages liés aux hautes technologies : l'entreprise doit être une société de développement logiciel, et non une bourse ou un dépositaire.
Foire aux questions
En tant que particulier, dois-je payer des impôts sur mes bénéfices en cryptomonnaies en Arménie ?
La cryptomonnaie est-elle légale en Arménie ?
De quelle licence ai-je besoin pour exploiter une plateforme d'échange de cryptomonnaies en Arménie ?
La TVA s'applique-t-elle aux transactions en cryptomonnaie ?
Comment les crypto-actifs sont-ils évalués à des fins fiscales ?
Can I pay for goods and services with cryptocurrency in Armenia?
Quelles sont les exigences en matière de LCB-FT (lutte contre le blanchiment d'argent et connaissance du client) pour les entreprises de cryptomonnaies ?
Le minage de cryptomonnaies est-il réglementé en Arménie ?
Les stablecoins sont-ils réglementés différemment des autres crypto-actifs ?
Une entreprise de développement blockchain peut-elle bénéficier d'avantages fiscaux en Arménie ?
Guides associés
→ Entreprises de blockchain et de cryptomonnaies : le cadre juridique et fiscal arménien
→ Cryptomonnaies et blockchain : statut bancaire et juridique en Arménie
→ Investissements en cryptomonnaies en Arménie : ce que les entrepreneurs étrangers doivent savoir
