Fiscalité et conformité des cryptomonnaies en Arménie

Dans cet article :

• Comment les cryptomonnaies sont imposées aux particuliers et aux entreprises
• Le code de déclaration à 1 % à compter du 1er décembre 2026
• Le cadre juridique et l'échéance du 31 janvier 2027
• Licence CASP, capital et droits d'État
• Services bancaires pour les entreprises de cryptomonnaies
• Lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme (LCB-FT) et règles relatives aux voyages
• Classification des jetons et test de Howey
• L'extraction de cryptomonnaies et la zone économique libre
• Restrictions de paiement et limite de liquidités
• Pièces stables et DeFi
• Avantages et résidence de haute technologie pour les fondateurs
• Scénarios pratiques
• Foire aux questions

En Arménie, les particuliers ne paient pas d'impôt sur le revenu lors de la vente de crypto-actifs classiques tels que le bitcoin ou l'ether, et seulement 1 % lors de la vente d'un NFT ou d'une cryptomonnaie créée en récompense du minage ou de la validation de transactions. À compter du 1er décembre 2026, les agents du fisc déclareront ce taux de 1 % sur les revenus, selon les nouveaux codes 008.1 (citoyens arméniens) et 108.1 (étrangers). Les entreprises sont imposées à 18 % sur leurs bénéfices issus des crypto-monnaies.

Toute entreprise proposant des services liés aux crypto-actifs en Arménie doit être titulaire d'une licence de la Banque centrale d'Arménie (BCA). Les opérateurs qui fournissaient déjà des services au 4 juillet 2025 doivent être enregistrés et agréés avant le 31 janvier 2027 , sous peine de devoir cesser leurs activités. Cette échéance ne prévoit aucune possibilité d'entrée sur le marché pour les nouveaux entrants, qui doivent obtenir la licence avant de démarrer leur activité.

Comment les cryptomonnaies sont-elles imposées en Arménie ?

Les règles fiscales découlent de la loi HO-175-N du 29 mai 2025, entrée en vigueur le 4 juillet 2025, qui a intégré les dispositions relatives aux cryptomonnaies au Code des impôts. Le traitement fiscal dépend du vendeur et de la nature de l'actif vendu ; la plateforme de transaction (prestataire arménien agréé, plateforme d'échange ou échange direct entre particuliers) n'a aucune incidence sur la qualification du revenu.

Les particuliers : les cryptomonnaies ordinaires sont exemptées

Les revenus qu'un particulier perçoit de la cession d'un actif cryptographique sont considérés comme non imposables au sens de l'article 147(1)(16.1) du Code des impôts. Il s'agit d'une exonération, et non d'un taux de 0 %, ce qui signifie qu'aucun taux ne s'applique et qu'aucun calcul n'est nécessaire lors d'une vente classique de bitcoin, d'ether ou de stablecoin. Cette exonération porte sur le revenu personnel. Un entrepreneur individuel est imposable uniquement sur son revenu personnel (article 140(2)), de sorte que les cryptomonnaies utilisées dans le cadre de son activité professionnelle sont imposées au même titre que ce revenu.

Particuliers : 1 % sur les NFT et les pièces créées en récompense

Deux types d'actifs sont exclus de l'exonération et imposés à 1 % lorsqu'un particulier les vend (Code des impôts, art. 150(9.1)) :

• des crypto-actifs non fongibles uniques (NFT) ; et
• Les crypto-actifs sont créés automatiquement en récompense de la maintenance d'un registre distribué ou de la validation de transactions, ce qui inclut les pièces reçues du minage et de la validation.

La taxe de 1 % est perçue au moment de la vente. La loi ne prévoit aucune déduction pour le coût d'acquisition du bien, ce qui tend à considérer cette taxe comme prélevée sur le revenu disponible. Toutefois, la loi ne le précise pas explicitement ; il convient donc, pour une transaction importante, de se renseigner auprès du Comité des recettes de l'État (SRC). La question de savoir si une pièce achetée sur un marché est considérée comme une « pièce créée en récompense », étant donné que des pièces de ce type sont également émises à titre de récompense, n'est pas tranchée par le texte.

Sociétés et commerçants : impôt sur les bénéfices de 18 %

Les personnes morales sont soumises à l' impôt sur les bénéfices de 18 % sur les profits issus des cryptomonnaies. Les pertes liées aux cryptomonnaies ne peuvent être imputées sur d'autres revenus d'entreprise (art. 113). Les prestataires de services en crypto-actifs ne peuvent bénéficier des régimes simplifiés : ils sont exonérés de l'impôt sur le chiffre d'affaires et du régime des micro-entreprises.

T.V.A.

La cession d'un crypto-actif est exonérée de TVA (article 64, paragraphe 2, point 59, du Code des impôts). Les frais facturés par un prestataire pour ses services, tels que les commissions de change et les frais de garde, sont considérés comme des services ordinaires et sont soumis à la TVA au taux normal de 20 %, sauf exemption.

Évaluation et registres

L’article 16.1 du Code fiscal fixe la valeur initiale d’un crypto-actif à partir de son prix en USD ou en EUR sur une plateforme d’échange figurant sur une liste approuvée par le gouvernement, converti en AMD au taux de change de la Banque centrale d’Allemagne (CBA) publié avant 16h00 le jour concerné. Un projet de liste (e-draft 10028) proposait huit plateformes d’échange, dont Binance, Coinbase, Kraken et OKX. En novembre 2026, il n’a pas été possible de confirmer l’adoption de la décision gouvernementale définitive : la page du projet de liste ne mentionne ni numéro ni date de décision, et aucune liste adoptée n’a été trouvée sur ARLIS.

L'article 55 accepte comme justificatifs les documents autres que les documents de règlement officiels relatifs aux revenus et aux coûts d'acquisition en cryptomonnaies. En pratique, il est conseillé de conserver les relevés de transactions des plateformes d'échange, les adresses de portefeuilles, les hachages de transactions, les dates, les quantités, les prix et les frais, ainsi que les éléments permettant de distinguer les cryptomonnaies achetées de celles créées en récompense et des NFT.

Lorsque des particuliers déposent

Les citoyens arméniens résidents âgés de 18 ans et plus doivent déposer une déclaration annuelle de revenus. Pour les revenus de 2026, la période de déclaration s'étend du 2 mars au 1er juillet 2027 inclus (article 156, paragraphes 4 et 4.1 du Code des impôts). Les revenus issus des cryptomonnaies exonérés ne sont pas imposables ; 1 % des revenus non retenus à la source par un agent fiscal sont déclarés et payés par le contribuable.

Le code de déclaration à 1 % à compter du 1er décembre 2026

L’arrêté SRC 1003-N, adopté le 25 septembre 2026 et publié le 29 septembre 2026, modifie l’arrêté 300-N relatif à la déclaration mensuelle des agents fiscaux. Il ajoute la ligne 8.1, « revenus perçus au titre de la cession de crypto-actifs », avec le code 008.1 à 1 % pour les citoyens arméniens et le code 108.1 à 1 % pour les personnes étrangères. Ce même code est ajouté aux déclarations de revenus et à l’attestation de revenus et d’impôt retenu à la source. Ces dispositions relatives aux crypto-actifs entrent en vigueur le 1er décembre 2026 , soit le premier jour du troisième mois suivant la publication de l’arrêté ; le reste de celui-ci entrera en vigueur respectivement le 1er février et le 1er juin 2027.

Le décret définit précisément le revenu concerné : la cession d’actifs cryptographiques non fongibles et d’actifs cryptographiques créés automatiquement en tant que récompenses de registre ou de validation. Il correspond à la catégorie de 1 % déjà en vigueur dans le Code des impôts depuis juillet 2025. Il n’impose pas les transactions courantes en cryptomonnaies et n’instaure aucun nouveau taux. Les deux colonnes indiquent la nationalité : citoyen arménien ou étranger.

Le code est utilisé par un agent fiscal, c'est-à-dire une organisation enregistrée en Arménie, un entrepreneur individuel ou un notaire qui verse le revenu (Code des impôts, art. 29(1) et 152(1)). La qualité d'agent fiscal d'un prestataire de services de crypto-actifs pour une transaction donnée dépend de son mode de versement du revenu : par exemple, en achetant l'actif pour son propre compte, ou en se contentant de transmettre l'ordre. La loi n'impose pas à chaque prestataire de retenir 1 % sur chaque transaction client, et les cessions exonérées ordinaires ne sont pas soumises à cette retenue à la source.

Le cadre juridique et l'échéance du 31 janvier 2027

La loi sur les crypto-actifs (HO-159-N) a été adoptée le 29 mai 2025 et est entrée en vigueur le 4 juillet 2025. Elle définit un crypto-actif comme un bien fondé sur la cryptographie, ayant une valeur ou certifiant un droit, et transféré et stocké exclusivement via la technologie de registre distribué. Les jetons assimilables à des titres, des produits dérivés, des parts de fonds ou des dépôts sont exclus de son champ d'application. La Banque centrale d'Afrique (CBA) est l'unique autorité de surveillance et a publié son règlement d'application, applicable à compter du 31 janvier 2026.

Un prestataire de services de crypto-actifs agréé (PSCA) est une société par actions ou une société à responsabilité limitée titulaire d'une licence de la Banque centrale d'Arménie (CBA) (art. 17(2)). Les banques, les sociétés d'investissement, les gestionnaires de fonds d'investissement et certains autres établissements réglementés peuvent fournir des services de crypto-actifs spécifiques avec l'autorisation de la CBA en vertu de l'art. 18, sans avoir à créer un PSCA distinct. Les prestataires étrangers ne peuvent pas servir les clients arméniens à distance : ils doivent opérer par l'intermédiaire d'une filiale arménienne ou d'une succursale agréée par la CBA (art. 21 et 22).

À qui s'applique la date limite du 31 janvier 2027 ?

L’article 94(2), tel que modifié par la loi HO-515-N du 17 décembre 2025, accorde un délai de transition d’un an uniquement aux personnes qui fournissaient déjà des services de cryptomonnaies au 4 juillet 2025. La CBA leur a rappelé, dans un avis du 14 septembre 2026, qu’après le 31 janvier 2027, la fourniture ou l’offre de services de cryptomonnaies sans enregistrement ni licence n’est plus autorisée.

• personnes morales Les entreprises actives au 4 juillet 2025 doivent être enregistrées et agréées avant le 31 janvier 2027, sous peine de devoir cesser de fournir des services liés aux cryptomonnaies. Une entreprise restructurée uniquement par un changement de forme juridique est concernée.
• Entrepreneurs individuels Une activité en cours le 4 juillet 2025 peut se poursuivre pendant un an, puis doit cesser. Seules les sociétés par actions ou les sociétés à responsabilité limitée (SARL) sont habilitées à délivrer une licence ; un entrepreneur individuel souhaitant poursuivre son activité doit donc créer une société titulaire de cette licence.
• Nouveaux entrants Il n'y a pas de transition. La constitution d'une société, l'ouverture d'un compte bancaire ou le dépôt d'une demande ne permettent pas le démarrage d'une nouvelle entreprise ; il faut d'abord obtenir la licence (Art. 17(1)).
• A demande en attente ne prolonge pas le délai : ni la loi ni l’avis de la convention collective ne le prévoient.

L'Autorité bancaire centrale (CBA) publie une liste de dix personnes (neuf sociétés et un entrepreneur individuel) bénéficiant de l'exception relative aux transactions en espèces prévue à l'article 6.1(3) de la loi sur les transactions non monétaires. Cette liste ne constitue pas un registre d'agrément : elle ne comporte ni numéros ni dates d'agrément. La CBA n'ayant pas publié de décompte des prestataires de services de paiement sans espèces (CASP) dûment agréés, cette page n'en fait pas mention.

Licence CASP, capital et droits d'État

Pour exploiter une plateforme d'échange de cryptomonnaies en Arménie, une licence de la Banque centrale d'Arménie (CBA) est requise. Cette licence doit être détenue par une société par actions (JSC ou LLC) arménienne, avec un capital social minimum de 70 000 000 AMD (environ 193 700 USD). Le règlement 7/02 de la CBA (résolution 228-N, en vigueur le 31 janvier 2026) fixe les montants minimaux par service.

Ces montants constituent des seuils minimaux. Le paragraphe 7 du règlement fixe le capital total minimum au plus élevé des montants suivants : le seuil minimal, 25 % des coûts fixes et, pour les émetteurs de jetons adossés à des actifs, 2 % de la moyenne des actifs de réserve (3 % dès lors que les jetons sont détenus par au moins 50 000 personnes en Arménie, sur la base de la moyenne quotidienne de l’année civile précédente). Il s’agit d’un capital réglementaire permanent, qui doit donc être maintenu après l’octroi de l’agrément.

Une société CASP est redevable d'un droit d'État annuel de 500 000 AMD (environ 1 380 USD), soit 500 fois le droit de base de 1 000 AMD (environ 2.80 USD), conformément à l'article 5.13 de la loi relative aux droits d'État. Les succursales et bureaux de représentation des fournisseurs étrangers sont redevables de leurs propres droits, conformément aux articles 5.14 et 5.15.

Processus d'octroi de licence

Documents d'offre (livres blancs)

Le règlement 7/04 exige un document d'offre pour les introductions en bourse de crypto-actifs, présentant la technologie utilisée, les droits y afférents, ainsi que les risques et conflits d'intérêts. Les offres d'un montant inférieur ou égal à 20 000 000 AMD (environ 55 300 USD) sur une période de 12 mois sont exemptées. Les personnes ayant procédé à des introductions en bourse avant l'entrée en vigueur du règlement disposaient d'un délai jusqu'au 30 avril 2026 pour élaborer, publier et soumettre les documents conformes ; ce délai est désormais expiré.

Pour une comparaison détaillée des licences, du capital et du calendrier, consultez les pages concernant l'Arménie ou le Monténégro pour une activité crypto . La création d'une société CASP est traitée dans la section « Création d'une société de cryptomonnaies et de blockchain et obtention d'une licence CASP en Arménie ».

Services bancaires pour les entreprises de cryptomonnaies

Les banques arméniennes considèrent les entreprises de cryptomonnaies comme une catégorie réglementée. À compter du 31 janvier 2026, elles pourront refuser ou clôturer les comptes des entreprises de cryptomonnaies non enregistrées et non agréées par la Banque centrale d'Arménie (CBA). Aucune réglementation n'oblige par ailleurs une banque à ouvrir un compte d'exploitation pour un prestataire agréé. Chaque banque statue au cas par cas ; il est donc conseillé d'obtenir l'agrément nécessaire avant d'utiliser un compte d'exploitation arménien. Les options de traitement des paiements sont détaillées dans la section « Passerelles de paiement et solutions fintech pour les entreprises en Arménie ».

Lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme (LCB-FT) et règles relatives aux voyages

Les prestataires de services de lutte contre le blanchiment d'argent (CASP) sont des entités déclarantes au sens de la loi relative à la lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme (HO-80-N, telle que modifiée par HO-180-N). Ils doivent effectuer un contrôle de la clientèle, surveiller les transactions, signaler les activités suspectes et conserver les documents pendant cinq ans.

L’article 20.1 de la loi anti-blanchiment d’argent (AML) impose des obligations de déclaration de transfert (Travel Rule) aux transferts de crypto-actifs. La décision 12-N de la Banque centrale d’Arabie saoudite (CBA) les applique aux opérateurs transitoires, qui doivent collecter et transmettre les hachages de transaction, les horodatages, les adresses des portefeuilles des contreparties et les données d’identification des clients. Les transferts ne comportant pas les informations requises doivent être rejetés (article 27). Les recommandations du Centre de surveillance financière de la CBA d’octobre 2025 signalent les portefeuilles auto-hébergés, les plateformes de négociation décentralisées et les services de mixage comme des facteurs de risque plus élevés.

Classification des jetons et test de Howey

Un jeton qui correspond à la définition d'un titre financier, d'un produit dérivé, d'une part de fonds d'investissement ou d'un dépôt bancaire n'est pas soumis à la loi sur les crypto-actifs et est réglementé par la loi sur le marché des valeurs mobilières ou la loi sur les fonds d'investissement.

La CBA applique sa Clarification officielle n° 3 (2012), qui utilise le test de Howey en quatre points pour déterminer si un jeton constitue un « contrat d’investissement » : un investissement de fonds dans une entreprise commune, avec l’espoir d’un profit issu des efforts d’autrui. Les gestionnaires de fonds peuvent proposer des services de gestion de portefeuilles crypto et de conseil en vertu des amendements relatifs aux fonds d’investissement (HO-176-N). Les obligations convertibles ont été intégrées au droit arménien en mai 2025 (amendements au Code civil HO-114-N et à la loi sur les sociétés par actions HO-116-N), ce qui confère un cadre juridique aux structures de jetons convertibles en actions.

L'extraction de cryptomonnaies et la zone économique libre

La décision gouvernementale 1591-N (octobre 2024) désigne la « création en ligne de crypto-actifs (bitcoins et autres altcoins) » comme activité principale des zones économiques franches (ZEF). La ZEF ECOS de Hrazdan , à Kotayk, créée en 2018, est la zone d'exploitation dédiée au minage industriel. Le minage en lui-même ne requiert pas de licence CASP ; en revanche, la vente des cryptomonnaies extraites à des clients via sa propre plateforme en nécessite une.

Les exploitants de zones franches sont également exonérés de taxe foncière sur les biens immobiliers publics et de production situés dans la zone qu'ils possèdent ou utilisent (art. 230, par. 1, alinéa 14). Les équipements importés peuvent entrer en zone franche, sous réserve de la réglementation douanière de l'UEEA. L'art. 64, par. 2, alinéa 23, figure parmi les exonérations de TVA ; le taux de 0 % prévu à l'art. 63, par. 3, ne s'applique qu'aux opérations énumérées à l'art. 65.

L’article 126 a été modifié par la loi HO-383-N du 3 juillet 2026, avec effet au 1er janvier 2027 ; la portée de cette modification pour les exploitants miniers n’a pas été examinée dans le cadre de ce guide. Aucune décision relative aux tarifs d’électricité pour 2027 n’a été publiée. Les règles de présence physique s’appliquent : les activités principales génératrices de revenus doivent être réalisées à l’intérieur de la zone, les activités principales ne peuvent être externalisées et les exploitants sont tenus de respecter leur plan d’affaires en matière de personnel et de dépenses. Il n’y a pas d’investissement minimum fixe.

Le taux de 1 % appliqué aux cryptomonnaies créées en récompense est un impôt sur le revenu des personnes physiques. Il s'applique lorsqu'un particulier vend des cryptomonnaies issues du minage ; une société de minage est imposée sur ses bénéfices, lesquels, au sein de la ZEF, bénéficient de l'exonération mentionnée précédemment.

Restrictions de paiement et limite de liquidités

Le dram arménien est la seule monnaie légale. Les paiements en crypto-actifs sont interdits en Arménie par l'article 142(5) du Code civil, en vigueur depuis le 4 juillet 2025 ; seuls les jetons de monnaie électronique émis en vertu de la loi sur les crypto-actifs constituent une exception. Le Code civil interdit également le règlement d'obligations en cryptomonnaies et l'échange de crypto-actifs contre des biens ou propriétés non cryptographiques.

Les achats et ventes de cryptomonnaies doivent être effectués sans espèces. Du 1er janvier 2026 au 1er janvier 2028, l'article 6.1(3) de la loi sur les transactions sans espèces autorise les transactions en espèces jusqu'à concurrence de 300 000 AMD (environ 830 USD) si elles sont réalisées auprès d'un prestataire de services de crypto-actifs qui vérifie l'identité du client et enregistre les conditions de la transaction.

Pièces stables et DeFi

L'émission de jetons adossés à des actifs, catégorie à laquelle appartiennent la plupart des stablecoins, exige le seuil de capital le plus élevé (200 000 000 AMD) auquel s'ajoute la composante de réserves décrite précédemment. Le FMI a indiqué que l'échéance d'avril 2026 pour l'adoption de règles spécifiques aux stablecoins n'a pas été atteinte ; l'adoption de ces règles depuis lors n'a pu être confirmée. Les jetons indexés sur les monnaies fiduciaires peuvent également être considérés comme des jetons de monnaie électronique, le seul type de jeton pouvant servir de moyen de paiement.

La loi sur les crypto-actifs réglemente les fournisseurs identifiables. Les protocoles entièrement décentralisés et sans dépositaire ne disposent d'aucun cadre spécifique, et il n'existe à ce jour aucun mécanisme permettant d'appliquer les obligations de connaissance du client (KYC) au code autonome.

Avantages et résidence de haute technologie pour les fondateurs

Les entreprises de développement de logiciels et de blockchain qui ne sont pas des CASP peuvent bénéficier de la loi de soutien au secteur de haute technologie (HO-498-N). La principale mesure prévoit le remboursement de 60 % de l'impôt sur le revenu des salaires des nouveaux employés qualifiés et des professionnels migrants éligibles. Au moins 90 % du chiffre d'affaires déclaré doit provenir d'activités de haute technologie éligibles. Les entreprises éligibles peuvent également appliquer un taux d'imposition sur le chiffre d'affaires de 1 %, fixé par le Code des impôts. Les CASP sont exonérées de cet impôt ; leur éligibilité aux mesures relatives aux employés dépend des définitions d'activité prévues par la loi, et le développement de la blockchain n'est éligible que s'il est classé dans une catégorie éligible telle que le développement de logiciels.

Depuis le 1er novembre 2026 , la loi HO-11-N a ajouté un critère de résidence entrepreneuriale à la loi sur les étrangers (art. 29.4). Un étranger y est éligible en investissant au moins 2 000 000 AMD (environ 5 530 USD) dans le capital social d'une société arménienne ou dans des actions ou titres d'une valeur équivalente. Un entrepreneur individuel y est éligible avec 1 000 000 AMD (environ 2 770 USD) sur ses comptes, ou un chiffre d'affaires d'1 000 000 AMD au cours des 60 jours précédant la demande. Le statut de résident peut être révoqué en cas de retrait du capital ou si celui-ci tombe en dessous de 1 000 000 AMD, ou si le SRC ne reçoit aucune donnée fiscale relative à l'activité dans un délai de 180 jours. Ce dispositif est ouvert à toute activité, crypto ou non.

Scénarios pratiques

Foire aux questions