С одного взгляда
- Трек инвестора Passeport Talent: Минимальный объем инвестиций во французский бизнес — 300 000 евро.
- Срок действия разрешения: до 4 лет, с возможностью продления
- Постоянное место жительства: после 5 лет непрерывного проживания
- Гражданство: Право на участие появляется через 5 лет (с января 2026 года требуется сдача языкового и гражданского экзаменов).
- Налоговый режим: Международное налогообложение с освобождением от налогообложения для лиц, проживающих за границей (до 8–9 лет)
- Включение в семью: Супруг(а) и несовершеннолетние дети получают многолетние разрешения на сопровождение семьи (famille accompagnante).
- Плата за карту резидента: 225 евро до 30 апреля 2026 года; 350 евро с 1 мая 2026 года.
Франция остается ведущим направлением прямых иностранных инвестиций в Европейском союзе, привлекая 1,025 новых проектов только в 2024 году — примерно 19 процентов от общего числа проектов в ЕС. Для международных инвесторов и состоятельных частных лиц страна предлагает развитую правовую базу, которая объединяет программы получения вида на жительство за инвестиции, целевые налоговые льготы и надежные структуры защиты активов в рамках единой юрисдикции.
В этом руководстве рассматривается все, что вам нужно знать о переезде во Францию по программе Passeport Talent, оптимизации вашего налогового положения в рамках импатриационного режима, структурировании активов для долгосрочной защиты и создании французского юридического лица — все это на основе правил, действующих с 2026 года.
Passeport Talent: французская программа инвестиционной миграции
«Паспортный талант» (официально — carte de séjour pluriannuelle portant la упомянуть «паспорт таланта»Это флагманский вид на жительство во Франции для квалифицированных специалистов, предпринимателей и инвесторов. Он включает в себя от 10 до 11 квалификационных категорий, каждая из которых имеет свои уникальные критерии соответствия.
Квалификационные категории
Программа охватывает следующие направления: квалифицированный или высококвалифицированный сотрудник (заработная плата 39 582 евро в год и выше по состоянию на август 2025 года), сотрудник инновационной компании или JEI, обладатель «голубой карты» ЕС (заработная плата 59 373 евро в год и выше), сотрудник, работающий по контракту (заработная плата 39 582 евро в год и выше), исследователь или профессор, создатель бизнеса (минимальные инвестиции 30 000 евро или степень магистра плюс пять лет опыта), инновационный проект (признанный Bpifrance), бизнес-инвестор, представитель компании (заработная плата не менее чем в три раза превышает SMIC), деятель искусства или культуры, а также лицо, имеющее национальную или международную известность.
Требования к отслеживанию инвесторов
Для участия в категории инвесторов требуется минимальный размер инвестиций в размере... €300,000 Инвестиции в основные материальные или нематериальные активы французского предприятия, а также создание или сохранение рабочих мест в течение четырех лет. Этот порог остается неизменным с 2024 года. Инвестиции должны быть направлены в действующий бизнес — пассивные инвестиции в недвижимость не соответствуют требованиям.
Срок действия разрешения и порядок обработки
Паспорт «Талант» выдается на срок до четырех лет и может быть продлен при соблюдении квалификационных условий. Стандартная обработка заявления занимает от шести до десяти недель с момента его полного оформления. Государственные сборы составляют приблизительно 99 евро за визу и 225 евро за вид на жительство (до 30 апреля 2026 года). С 1 мая 2026 года плата за вид на жительство увеличивается до 350 евро за первое оформление и до 250 евро за продление, что отражает изменения, внесенные Законом о финансах 2026 года.
Семейная инклюзия
Супруги и несовершеннолетние дети обладателей статуса Passeport Talent получают многолетнюю компенсацию. famille accompagnante Разрешение, предоставляющее право жить и работать во Франции на тот же срок, что и основное разрешение. Отдельной процедуры подачи заявления нет — члены семьи подают заявление вместе с основным заявителем.
Путь к постоянному месту жительства и гражданству
После пяти лет непрерывного проживания во Франции обладатели карты Passeport Talent могут подать заявку на... Карта резидента Карта постоянного резидента, действительная в течение десяти лет с возможностью продления. С января 2026 года требования к получению этой карты ужесточились: заявители должны продемонстрировать знание французского языка, сдать экзамен на знание основ гражданского права и подтвердить, что их доход получен во Франции.
Французское гражданство можно получить путем натурализации после пяти лет проживания, при условии сдачи языкового теста и прохождения стандартной процедуры натурализации. Более строгие критерии, введенные в январе 2026 года (в соответствии с Законом 2024-42 и его имплементационным циркуляром), применяются в равной степени ко всем заявителям на получение гражданства.
Французская налоговая система для иностранных инвесторов
Одно из самых распространенных заблуждений о Франции заключается в том, что в стране действует территориальная система налогообложения физических лиц. Это неверно. Франция облагает налогом своих резидентов на их мировой доход в соответствии со статьей 4B Общего налогового кодекса. Территориальное налогообложение применяется только к французскому корпоративному налогу (impôt sur les sociétés) для компаний, не осуществляющих деятельность за рубежом. Понимание этого различия имеет решающее значение для планирования инвестиций.
Налоговые ставки для физических лиц (2026 г.)
Прогрессивная шкала подоходного налога за 2026 год (применяемая к доходам за 2025 год) выглядит следующим образом:
| Налогооблагаемый доход | Процент |
|---|---|
| До € 11,497 | 0% |
| € 11,498 - € 29,315 | 11% |
| € 29,316 - € 83,823 | 30% |
| € 83,824 - € 180,294 | 41% |
| Выше 180,294 XNUMX евро | 45% |
Для лиц, подающих декларацию индивидуально, применяется дополнительный налог на высокие доходы (contribution exceptionnelle sur les hauts revenus): 3% от дохода свыше 250 000 евро для лиц, подающих декларацию индивидуально, и 4% от дохода свыше 500 000 евро.
Режим импатрианта (статья 155 B CGI)
Наиболее существенным налоговым стимулом для прибывающих инвесторов во Франции является режим импатриации. Для его получения необходимо быть принятым на работу из-за рубежа и не являться налоговым резидентом Франции в течение пяти лет, предшествующих приезду. Режим предлагает три основных преимущества: освобождение от импатриационной премии (примерно 30 процентов от заработной платы), освобождение от налога на доходы из иностранных источников, полученные за дни работы за пределами Франции, и 50-процентное освобождение от налога на определенные пассивные доходы из иностранных источников (дивиденды, проценты, роялти). Эти льготы действуют в течение восьми-девяти лет с года приезда.
Плоский налог на инвестиционный доход (ПФН)
Инвестиционный доход во Франции облагается налогом. единый фиксированный вычет (PFU), широко известный как фиксированный налог. По состоянию на 2026 год эффективная ставка PFU составляет 31.4 процентовНалог на доходы физических лиц состоит из 12.8% подоходного налога и 18.6% социальных отчислений. Компонент социальных отчислений увеличился с 17.2% до 18.6% с 1 января 2026 года после повышения налога на прирост капитала с 9.2% до 10.6%. Налогоплательщики могут выбрать применение прогрессивной шкалы подоходного налога, если это приведет к снижению общей ставки. Следует отметить, что некоторые категории доходов (некоторые договоры страхования, доходы от недвижимости и прирост капитала от продажи недвижимости) по-прежнему облагаются предыдущими 17.2% социальными отчислениями.
Налог на богатство (IFI)
Французский налог на богатство — налог на недвижимость (IFI) — применяется исключительно к активам в сфере недвижимости, а не к финансовым активам. В 2018 году он заменил более широкую программу ISF. IFI срабатывает, когда чистая стоимость активов в сфере недвижимости превышает 1.3 миллиона евро (рассчитывается исходя из начальной стоимости в 800 000 евро). Ставки варьируются от 0.5% до 1.5% в зависимости от общей стоимости. Новые иммигранты получают пятилетнее освобождение от налога на иностранную недвижимость, а основное место жительства получает 30-процентную скидку на оценку.
| Чистая стоимость недвижимости | IFI rate |
|---|---|
| До € 800,000 | 0% |
| € 800,000 - € 1,300,000 | 0.50% |
| € 1,300,000 - € 2,570,000 | 0.70% |
| € 2,570,000 - € 5,000,000 | 1.00% |
| € 5,000,000 - € 10,000,000 | 1.25% |
| Выше 10,000,000 XNUMX евро | 1.50% |
Соглашение об избежании двойного налогообложения между Францией и Арменией
Франция и Армения поддерживают соглашение об избежании двойного налогообложения, подписанное 9 декабря 1997 года и действующее примерно с 2002 года. Соглашение соответствует стандартным принципам распределения налогов ОЭСР и предусматривает сниженные ставки налога у источника выплаты дивидендов (от 5 до 15 процентов в зависимости от размера доли). Это соглашение актуально для армянских предпринимателей, инвестирующих во Францию, или для французских резидентов, получающих доход из армянских источников.
Стимулы для стартапов и инвесторов
Франция предлагает ряд целевых льгот для основателей стартапов и бизнес-ангелов. Статус JEI (jeune entreprise innovante) обеспечивает налоговые льготы для корпораций и снижение социальных отчислений до 2028 года. Схема IR-PME предлагает 30-процентное снижение подоходного налога на инвестиции в соответствующие малые и средние предприятия (увеличение до 50 процентов для компаний, получивших статус JEI de rupture). Основатели могут воспользоваться программой BSPCE (bons de souscription de parts de créateur d'entreprise), которая предоставляет льготный режим налогообложения прироста капитала при инвестировании в акции.
Защита активов во Франции
SCI (Société Civile Immobilière)
Инвестиционная компания с ограниченной ответственностью (SCI) — наиболее распространенная структура для владения недвижимостью во Франции. Она требует наличия как минимум двух партнеров и по умолчанию рассматривается как сквозная организация для целей налогообложения (хотя может выбрать корпоративное налогообложение). Главное преимущество SCI заключается в планировании преемственности: акции могут постепенно передаваться членам семьи в течение 15-летнего цикла с использованием прогрессивных налоговых льгот на дарение, что значительно снижает бремя налога на наследство для дорогостоящих объектов недвижимости.
Холдинговые компании
Для бизнеса и финансовых активов холдинговые структуры, такие как SARL de famille или SAS (subject to impôt sur les sociétés), предлагают гибкость. Холдинговая компания может воспользоваться режимом освобождения от налога на участие, снизив эффективный налог на дивиденды, полученные от дочерних компаний, примерно до 1.25 процента. Структуры SCI также могут сочетаться с долговым финансированием для снижения налогооблагаемой базы IFI для активов в сфере недвижимости.
Иностранные трасты
Франция признает иностранные трасты в соответствии с Гаагской конвенцией, но предъявляет к ним строгие требования по отчетности и налогообложению. Согласно статье 792-0 бис Налогового кодекса Франции, доверительные управляющие должны ежегодно подавать форму 2746-SD. Несоблюдение требований влечет за собой штрафы в размере 20 000 евро за каждую подачу или 5 процентов от активов траста. Выплаты из трастов лицам, не являющимся наследниками, могут облагаться налогом на наследство в размере до 60 процентов. Для большинства инвесторов альтернативные варианты с французской регистрацией (SCI, холдинговые компании, договоры аудита) обычно более выгодны с точки зрения налогообложения, чем содержание офшорных трастов.
Принудительное наследование (reserve héréditaire)
Французское гражданское право устанавливает обязательную долю наследства для прямых потомков ( наследственный резерв), чего нельзя избежать с помощью дарений при жизни. Однако существуют два важных инструмента планирования. Во-первых, страхование жизни Договоры страхования жизни не входят в состав наследственного имущества с точки зрения наследования, что делает их ключевым инструментом передачи богатства. Во-вторых, согласно Регламенту ЕС о наследовании (Брюссель IV / Регламент 650/2012), иностранные граждане могут выбрать право своей национальности для регулирования наследования, потенциально избегая французских правил обязательного наследования активов, находящихся во Франции.
Правила противодействия уклонению от ответственности
Франция применяет две доктрины противодействия уклонению от уплаты налогов. злоупотребление правами Это правило позволяет налоговым органам игнорировать фиктивные или в первую очередь связанные с налогообложением сделки, при этом предусмотрен штраф в размере 80 процентов от суммы уклонения от уплаты налогов. mini-abus de droit Целью являются сделки, которые в основном (но не исключительно) мотивированы налоговыми соображениями. Кроме того, налоговые резиденты Франции обязаны ежегодно декларировать все иностранные банковские счета, цифровые активы и иностранные полисы страхования жизни в форме 3916/3916-bis, подаваемой вместе с налоговой декларацией в мае каждого года.
Открытие бизнеса во Франции
Выбор типа сущности
SAS (société par actions simplifiée) — наиболее популярный выбор среди иностранных инвесторов благодаря своей гибкости: в нем нет требований к минимальному капиталу (минимум 1 евро), президент рассматривается как сотрудник для целей социального страхования, а правила корпоративного управления могут быть настроены в уставе. SARL (société à responsabilité limitée) — традиционная форма МСП с более строгими правилами, но также требующая минимального капитала всего в 1 евро. SA (société anonyme) требует 37 000 евро уставного капитала и не менее семи акционеров, что делает его подходящим только для крупных предприятий. Допускаются директора-нерезиденты — нет требований к гражданству или месту жительства для должностных лиц компании, и допускается 100-процентная иностранная собственность.
Процесс создания компании
Регистрация французской компании обычно занимает от одной до трех недель и включает пять этапов: составление устава и выбор юридического адреса (от одного до трех дней), внесение уставного капитала и получение банковской справки (от одного до двух дней), публикация юридического уведомления в уполномоченном издании (один день), подача документов через обязательный портал INPI guichet unique по адресу procedures.inpi.fr (от трех до пяти дней на обработку — с января 2023 года это единственный канал регистрации) и получение выписки K-bis (свидетельства о регистрации).
Ставки корпоративного налога
Стандартная ставка корпоративного налога (impôt sur les sociétés) составляет 25 процентов. Для компаний, отвечающих трем условиям, применяется пониженная ставка в 15 процентов к первым 42 500 евро налогооблагаемой прибыли: годовой оборот менее 10 миллионов евро, полностью оплаченный акционерный капитал и не менее 75 процентов акций, принадлежащих физическим лицам. Компании с оборотом, превышающим 7.63 миллиона евро, облагаются дополнительным социальным взносом в размере 3.3 процента от корпоративного налога.
Пороговые значения НДС и проверка прямых иностранных инвестиций
Пороги НДС на 2026 год составляют 85 000 евро для товаров и 37 500 евро для услуг (планируемое снижение до 25 000 евро было окончательно отменено законом от 3 ноября 2025 года). Нерезиденты должны немедленно зарегистрироваться в качестве плательщиков НДС без каких-либо льгот по порогу. Иностранным инвесторам также следует знать, что Франция с 2024 года строго проверяет прямые иностранные инвестиции в чувствительные сектора, включая оборону, технологии двойного назначения, искусственный интеллект и полупроводники, кибербезопасность, энергетику и атомную энергетику, телекоммуникации и общественную безопасность.
Франция в сравнении с другими программами инвестиционной миграции в ЕС
В приведенной ниже таблице сравнивается программа инвестирования Passeport Talent во Франции с популярными альтернативами в странах ЕС.
| Страна | Программа | Мин. инвестиции | Разрешение | PR / Гражданство | налоговый режим |
|---|---|---|---|---|---|
| Франция | Passeport Talent (инвестор) | €300,000 | 4 лет | 5 лет / 5 лет | По всему миру; освобождение от иммиграции 8–9 лет |
| Португалия | Виза предпринимателя D2 | ~5,000–20,000 евро | 2 лет | 5 лет / 5 лет | Режим IFICI (реформированный NHR) |
| Испания | Виза предпринимателя | Нет минимального | 2 лет | 5 лет / 10 лет | Юридическая фирма Бекхэма: фиксированная ставка 24% до 600 000 евро, 6 лет. |
| Нидерланды | Запустить все | Нет минимального | 1 год | 5 лет / 5 лет | Стандартный прогрессивный джекпот (30%-ное правило) |
| Мальта | Глобальная программа проживания | недвижимость стоимостью от 220 000 до 275 000 евро | неопределенный | Это не программа получения вида на жительство/гражданства. | 15% на переведенный доход; минимальный налог 15 000 евро. |
Главные преимущества Франции — доступ к крупнейшей экономике ЕС, требование активных (а не пассивных) инвестиций, позволяющее откладывать инвестиции после первоначального одобрения, а также экосистема передовых технологий, поддерживаемая планом «Франция 2030». К основным недостаткам относятся глобальное налогообложение (в отличие от испанского «закона Бекхэма» или мальтийской системы налогообложения на основе денежных переводов), текущая очередь на рассмотрение заявлений о натурализации, составляющая в среднем около 28 месяцев, и административные процедуры, ориентированные на французский язык.
Ключевые моменты, которые следует учитывать клиентам V&P.
Для предпринимателей и инвесторов, имеющих связи с Арменией, Франция предлагает особенно интересное сочетание. Соглашение об избежании двойного налогообложения между Францией и Арменией предотвращает двойное налогообложение трансграничных доходов, а французский импатриационный режим позволяет освободить от налогообложения значительную часть доходов, полученных по всему миру, в течение начального периода переезда. Компания Vardanyan & Partners помогает клиентам структурировать инвестиции для получения права на участие в программе Passeport Talent, координирует работу с французскими юристами по вопросам создания юридических лиц и обеспечивает соблюдение налоговых обязательств как Франции, так и Армении.
Связанные услуги: Регистрация бизнеса в Армении · Налоги в Армении · Резиденция за инвестиции · Банковское дело в Армении
