Création d'entreprise de cryptomonnaies et de blockchain et obtention de la licence CASP en Arménie

L'Arménie a instauré un système de licences obligatoires pour les fournisseurs de services de crypto-actifs (CASP) par l'intermédiaire de la Banque centrale d'Arménie, à compter du 31 janvier 2026. Ce guide s'adresse aux entrepreneurs internationaux du secteur des cryptomonnaies, aux gestionnaires de fonds et aux entreprises blockchain qui envisagent l'Arménie comme juridiction. Il couvre l'intégralité du processus : création d'une LLC pour les entités crypto, demande de licence CASP, exigences en matière de capital, services bancaires pour les entreprises agréées, régime fiscal et comparaison de l'Arménie avec les juridictions concurrentes.

Que vous soyez un fonds crypto basé aux Émirats arabes unis envisageant une filiale arménienne, un développeur souhaitant formaliser une plateforme d'échange ou un service de conservation, ou une équipe fintech explorant des juridictions de licence rentables, ce guide vous fournit les informations pratiques dont vous avez besoin pour aller de l'avant.

Pourquoi l'Arménie pour les entreprises de crypto et de blockchain ?

L'attrait de l'Arménie pour les entreprises de cryptomonnaies repose sur plusieurs facteurs convergents. Le pays dispose désormais d'un cadre réglementaire clair, la loi sur les crypto-actifs faisant office d'autorité unique de délivrance des licences. Cette clarté réglementaire, conjuguée à des coûts de création d'entreprise réduits et à une fiscalité compétitive, positionne l'Arménie comme une alternative intéressante aux juridictions plus onéreuses.

Les principaux avantages comprennent l'enregistrement gratuit de la LLC auprès du registre d'État, un traitement en seulement deux jours ouvrables, la possibilité d'une propriété étrangère à 100 % sans obligation de partenaire local, un taux d'imposition sur les sociétés de 18 %, une retenue à la source de 5 % sur les dividendes pour les non-résidents, l'éligibilité potentielle aux incitations du secteur de haute technologie arménien (remboursement de 60 % de l'impôt sur le revenu sur les salaires des nouveaux employés pour les entités admissibles dont le chiffre d'affaires est de 90 % ou plus dans le secteur de la haute technologie), et l'accès à près de 50 conventions de double imposition, notamment avec les Émirats arabes unis, les États membres de l'UE, la Russie et l'Inde.

L'Arménie offre également un écosystème technologique en pleine croissance, des coûts opérationnels faibles (les espaces de bureaux, les salaires et les services professionnels représentent une fraction de ce que vous paieriez aux Émirats arabes unis, dans l'UE ou à Singapour) et un fuseau horaire stratégique reliant l'Europe et l'Asie.

Étape 1 — Enregistrement d'une LLC pour les entités crypto

Seules les LLC (sociétés à responsabilité limitée) ou les JSC (sociétés par actions) arméniennes immatriculées sont éligibles à une licence CASP. Pour la plupart des entreprises du secteur des cryptomonnaies, la LLC est la forme juridique la plus courante et la plus pratique. Voici la procédure de création :

1. Charte et décision fondatrice. Rédigez les statuts et la décision de création de votre société. Les statuts doivent décrire vos activités prévues de manière générale (services informatiques, fintech, services liés aux actifs numériques). Bien qu'aucune formulation spécifique aux cryptomonnaies ne soit légalement requise, une description claire de vos activités prévues dans ce domaine facilitera votre demande d'inscription au programme CASP et l'ouverture de votre compte bancaire.

2. Préparation des documents. Pour les fondateurs étrangers, vous devrez fournir une traduction de votre passeport en arménien, certifiée conforme par un notaire, ainsi qu'une procuration si vous ne déposez pas votre demande en personne. La signature électronique est possible pour les dépôts en ligne.

3. Enregistrement d'État. Déposez votre demande auprès du Registre des personnes morales de l'État. L'inscription est gratuite. Le traitement prend de 2 à 7 jours calendaires, après quoi vous recevrez un certificat d'immatriculation et un numéro d'identification fiscale (NIF).

4. Étapes postérieures à l'inscription. Inscrivez-vous auprès du Comité des recettes de l'État à des fins fiscales, créez un registre d'employeur si vous embauchez du personnel et ouvrez un compte bancaire professionnel. Ce compte bancaire est indispensable pour votre demande de licence CASP, car le capital doit être déposé dans une banque arménienne.

Un ressortissant étranger peut être à la fois fondateur unique et gérant unique. Il n'y a pas d'exigence minimale de capital social pour les SARL en Arménie (la loi arménienne fixe des exigences de capital distinctes pour la licence CASP). Une adresse de siège social est requise ; les SARL ont souvent recours à des bureaux virtuels, mais il convient de noter que les titulaires d'une licence CASP doivent disposer de locaux physiques conformes aux critères de la loi arménienne.

Pour une description détaillée du processus de création d'une LLC, consultez notre enregistrement d'entreprise en Arménie guider.

Étape 2 — Demande de licence CASP auprès de la Banque centrale

Qui a besoin d'une licence CASP

En vertu de la législation arménienne, toute entité fournissant des services liés aux crypto-actifs en Arménie ou depuis cette dernière doit être titulaire d'une licence CASP délivrée par la Banque centrale. La loi définit dix catégories de services réglementés : exploitation d'une plateforme de négociation, conservation et administration de crypto-actifs, achat ou vente de crypto-actifs pour le compte du prestataire, achat ou vente de crypto-actifs pour le compte de clients, transmission d'ordres relatifs aux crypto-actifs, placement de crypto-actifs, gestion de portefeuilles de crypto-actifs, conseil en crypto-actifs, transfert de crypto-actifs et émission de jetons adossés à des actifs. Une seule licence peut couvrir une ou plusieurs (voire la totalité) de ces activités. Des services supplémentaires peuvent être ajoutés ultérieurement par le biais d'une demande complémentaire accompagnée de statuts et d'un plan d'affaires modifiés.

Dossier de candidature

La demande de licence CASP nécessite un dossier complet soumis à la CBA. Conformément à la législation arménienne, ce dossier comprend : la demande officielle, les informations relatives à l’entité, un plan d’affaires sur trois ans, les statuts approuvés de la société, l’enregistrement du nom commercial, un projet de règlement intérieur et de politique de conformité, les documents relatifs aux nominations des dirigeants, les documents d’enregistrement des gérants, les documents d’approbation de participation qualifiée (requis pour les actionnaires détenant 10 % ou plus), la preuve du dépôt du capital minimum auprès d’une banque arménienne non affiliée, une attestation de conformité des locaux démontrant que le siège social répond aux critères de la CBA, les documents relatifs à la conformité en matière de sécurité de l’information, le reçu de paiement des droits d’accise et tout autre document exigé par la CBA.

Exigences de fonds propres

Le règlement 7/02 de la CBA (résolution 228-N) fixe les niveaux de capital minimum suivants en fonction du type de service de crypto-actifs :

Le capital doit être déposé auprès d'une banque arménienne non affiliée avant le dépôt de la demande d'agrément. Lorsqu'un prestataire de services de crédit commercial (CASP) propose plusieurs types de services, le niveau de capital le plus élevé applicable s'applique. Votre conseiller V&P peut vous confirmer le niveau de capital exact requis pour votre offre de services.

Chronologie et processus

La CBA n'a pas publié de délai légal d'examen des demandes CASP. En se basant sur des procédures d'agrément similaires (comme l'agrément des organismes de paiement, dont l'examen prend deux mois à compter de la réception d'un dossier complet), les professionnels estiment que l'examen d'une demande CASP prend environ deux à trois mois. Le délai total, de la création de la SARL à l'obtention de l'agrément CASP, est estimé entre trois et cinq mois, selon l'exhaustivité du dossier et la rapidité de préparation des documents.

Les fournisseurs de services de crypto-actifs existants qui opéraient avant l'entrée en vigueur de la réglementation ont jusqu'au 31 janvier 2027 pour achever le processus d'agrément en vertu des dispositions transitoires.

Étape 3 — Services bancaires pour les entreprises de cryptomonnaies agréées

L'accès aux services bancaires est un aspect pratique crucial pour les entreprises de cryptomonnaies en Arménie. À compter du 31 janvier 2026, les prestataires de services liés aux crypto-actifs devront être enregistrés et agréés par la Banque centrale. Les entreprises de cryptomonnaies non agréées rencontrent d'importantes difficultés pour ouvrir ou conserver des comptes bancaires, car les banques effectuent des contrôles dans le cadre de leurs procédures de lutte contre le blanchiment d'argent et de connaissance du client (LCB-FT) et peuvent refuser l'ouverture de compte ou clôturer les comptes existants des prestataires non agréés.

L'Arménie compte 17 banques supervisées par la Banque centrale. Aucune ne s'est publiquement positionnée comme étant spécifiquement favorable aux cryptomonnaies, mais plusieurs sont connues pour collaborer avec des entités agréées au cas par cas, après une évaluation interne des risques. L'ouverture d'un compte pour une entreprise de cryptomonnaies implique une évaluation préliminaire, la soumission de documents (notamment la preuve de l'agrément CASP, la déclaration des actionnaires et des bénéficiaires effectifs, les politiques de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme, la documentation relative à la gestion des risques et les documents relatifs aux fonds propres), un examen de conformité aux normes de lutte contre le blanchiment d'argent et l'approbation du comité des risques.

Les entreprises du secteur des cryptomonnaies peuvent ouvrir des comptes auprès de plusieurs banques, sans aucune restriction. Pour les paiements internationaux, Payoneer est une solution adaptée aux entreprises arméniennes. Stripe n'est pas disponible en Arménie. Les actifs en cryptomonnaies peuvent être inscrits au bilan de l'entreprise (généralement classés comme immobilisations incorporelles selon la norme IAS 38 ou comme stocks selon la norme IAS 2, avec une évaluation à la juste valeur conformément à la norme IFRS 13), et les actifs des clients doivent être séparés des actifs propres de l'entreprise. Il convient de noter qu'en vertu de la loi sur les cryptomonnaies, les banques commerciales ne peuvent pas fournir directement de services liés aux cryptomonnaies ; elles doivent créer et obtenir une licence distincte pour une entité juridique indépendante à cet effet.

En pratique : obtenez votre licence CASP avant de démarcher les banques et faites appel à un conseiller qui connaît les banques ayant l’habitude de travailler avec des entités crypto agréées. Pour en savoir plus sur le secteur bancaire arménien, consultez notre article. banque en Arménie guider.

Conformité et rapports continus

Une fois agréés, les prestataires de services de paiement (CASP) doivent se conformer en permanence à la réglementation de la Banque centrale d'Arménie (CBA) et à la législation arménienne en matière de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme (LCB-FT). Leurs principales obligations sont les suivantes : mise en œuvre et maintien de contrôles LCB-FT/KYC pour tous les clients, surveillance des transactions et déclaration des opérations suspectes, tenue d'un registre de toutes les transactions et des données d'identification des clients, maintien d'un niveau de fonds propres minimum en permanence, mise en place de politiques de gestion des risques et de gouvernance, et transmission périodique des rapports à la CBA.

L’Arménie participe au CRS/AEOI (échange automatique de renseignements financiers) depuis 2025 avec plus de 47 juridictions partenaires et se conforme à la loi FATCA aux États-Unis. Bien que les prestataires de services de crypto-actifs (CASP) ne soient pas encore explicitement classés comme institutions financières déclarantes au titre du CRS, les entités répondant aux critères d’entité de conservation ou d’investissement peuvent y prétendre. L’Arménie s’est également engagée à mettre en œuvre le Cadre de déclaration des actifs cryptographiques (CARF) de l’OCDE d’ici 2027, qui introduira des obligations de déclaration transfrontalières spécifiques aux crypto-actifs.

Traitement fiscal des revenus d'activités liées aux cryptomonnaies

L'Arménie impose les revenus des activités liées aux cryptomonnaies selon son régime d'imposition des sociétés. Le taux standard de l'impôt sur les sociétés (IS) est de 18 % et s'applique à tous les bénéfices, y compris les revenus provenant du trading, des frais de plateforme d'échange, des frais de conservation et des autres services liés aux crypto-actifs. Il n'existe pas de régime spécifique pour les plus-values ; tous les revenus sont imposés comme des bénéfices ordinaires.

Les dividendes distribués par une société arménienne de cryptomonnaies à des actionnaires non-résidents sont soumis à une retenue à la source de 5 %, qui constitue l'impôt final arménien sur ces distributions. Ce taux peut être réduit grâce au réseau de près de 50 conventions fiscales bilatérales dont bénéficie l'Arménie, notamment avec les Émirats arabes unis, les États membres de l'Union européenne, la Russie et l'Inde (aucune convention n'existe avec les États-Unis).

La cession (vente ou disposition) de crypto-actifs est exonérée de TVA en vertu de l'article 64 du Code des impôts. Cela signifie que les transactions entre monnaies fiduciaires et cryptomonnaies, les échanges entre cryptomonnaies et cryptomonnaies, ainsi que les cessions de cryptomonnaies ne sont pas soumis à la TVA. Toutefois, les frais de service facturés par les prestataires de services de cryptomonnaies (PSC) – notamment les commissions de change, les frais de garde et les frais de courtage – sont des services taxables classiques soumis à une TVA de 20 %.

Les règles relatives aux prix de transfert s'appliquent aux transactions entre entités liées, conformément aux principes alignés sur ceux de l'OCDE. Le seuil de déclaration est de 600 millions de drams malaisiens (environ 1.5 million de dollars américains), et une documentation à trois niveaux est exigée depuis 2025.

Pour les particuliers, l'Arménie offre un régime fiscal très avantageux pour les cryptomonnaies, conformément aux amendements du Code des impôts HO-175-N : les personnes physiques non entrepreneuriales ne sont pas imposées sur les plus-values ​​réalisées lors de la vente de crypto-actifs classiques, tandis que les revenus issus du minage, du staking et de la cession de NFT sont imposés à seulement 1 % (article 150, paragraphe 9.1 du Code des impôts). Si l'activité de trading individuelle atteint une fréquence comparable à celle d'une entreprise, le taux d'imposition standard de 18 % s'applique. Il convient de noter que les pertes sur cryptomonnaies ne peuvent être déduites des autres revenus d'entreprise (article 113) et que les prestataires de services de cryptomonnaies agréés sont exclus du régime simplifié d'imposition sur le chiffre d'affaires et du régime des micro-entreprises. Les crypto-actifs ne peuvent être utilisés comme moyen de paiement en Arménie — une interdiction inscrite dans le Code civil, à l'exception des jetons de monnaie électronique régis par la loi sur les crypto-actifs.

Pour des conseils fiscaux détaillés, consultez notre impôts en Arménie guider.

L'Arménie contre les juridictions concurrentes

Pour les fondateurs qui évaluent où constituer leur société et obtenir leur licence pour leur entreprise de cryptomonnaies, voici comment l'Arménie se compare aux principales alternatives :

Les principaux atouts de l'Arménie : Enregistrement gratuit de la LLC, délai d'obtention de licence rapide, faibles coûts opérationnels, incitations fiscales potentielles pour les hautes technologies, absence de contrôle des changes et cadre réglementaire en pleine expansion. Considérations clés: Pas de passeport européen (l'autorisation MiCA exige une entité de l'UE), un secteur bancaire prudent, un cadre réglementaire nouveau et en cours de maturation, et une reconnaissance internationale limitée de la licence CASP arménienne à ce stade.

Pour de nombreuses entreprises du secteur des cryptomonnaies, l'Arménie constitue une base opérationnelle et de licences rentable, notamment lorsqu'elle est associée à une entité de l'UE pour l'obtention d'un passeport européen si l'accès au marché de l'UE est nécessaire.

Le forfait de services de licence CASP de V&P

Vardanyan & Partners prend en charge l'intégralité du processus d'implantation d'entreprises crypto en Arménie. Notre service d'obtention de licence CASP comprend l'enregistrement de la LLC (création de l'entité, rédaction des statuts, dépôt au registre du commerce et des sociétés), la préparation et la demande de licence CASP (constitution du dossier, liaison avec la CBA, élaboration de la politique de conformité), la mise en relation avec des banques expérimentées dans l'accompagnement d'entités crypto agréées, et un suivi continu en matière de conformité (mise en place d'un dispositif AML/KYC, conseils en matière de reporting réglementaire, optimisation fiscale).

Notre équipe possède plus de 14 ans d'expérience en droit des sociétés et en droit réglementaire arménien, et a traité plus de 1 500 dossiers concernant 97 nationalités. Nous collaborons directement avec la Banque centrale d'Arménie (CBA) sur les questions de licences et maîtrisons les exigences pratiques qui vont au-delà des textes réglementaires.

Services associés: formation de l'entreprise, bancaire, impôts en Arménie, permis de travail, permis de séjour.

Foire aux questions