Основные выводы
- Инвестиционные пути, основанные на пожертвованиях, несут повышенный риск ПОД/ФТ и требуют многоуровневой комплексной проверки, включая тщательные проверки источников благосостояния и проверки политически значимых лиц/санкций в соответствии с рекомендациями ФАТФ/ОЭСР.
- Новый указ Аргентины о предоставлении гражданства в обмен на инвестиции предусматривает проведение межведомственной проверки (финансы, разведка, безопасность), что свидетельствует о более строгих ожиданиях со стороны CBI в отношении соблюдения требований.
- Предлагаемая в США «Золотая карта» повышает инвестиционную планку до 5 миллионов долларов, но пока не определяет стандарты AML/KYC — компании должны готовиться к более строгой проверке.
- Действия ЕС против программы «золотых паспортов» Мальты подчеркивают растущее глобальное давление и необходимость в защищенных документальных путях.
- Юридическим фирмам следует стандартизировать методики DD, пороги эскалации и ведение документации, чтобы выдерживать проверки банков, государственных органов и аудиторов в разных юрисдикциях.
Предложения для инвесторов, основанные на пожертвованиях, снова в центре внимания. В связи с усилением контроля со стороны ФАТФ и ограничением «золотых паспортов» в Европе, фирмы, консультирующие по вопросам CBI в Аргентине и предлагаемой «золотой карты» в США, должны ужесточить систему KYC в сфере противодействия отмыванию денег. План действий: строгий контроль источников дохода, проверка политически значимых лиц/санкций, негативные публикации в СМИ и межведомственная координация — всё это задокументировано от начала до конца.
Содержание
- Почему инвестиционные схемы, основанные на пожертвованиях, несут высокие риски ПОД/ФТ
- Глобальное регулятивное давление — рекомендации ФАТФ/ОЭСР и последние решения ЕС
- Новый указ Центрального бюро расследований Аргентины — межведомственная проверка
- Институциональные роли и проектирование процессов
- Предложение США о «Золотой карте» — более высокие пороги
- Нерешенные стандарты AML/KYC и практические последствия
- Основные меры контроля AML для инвестиционных каналов, основанных на пожертвованиях
- Политические деятели
Почему инвестиционные схемы, основанные на пожертвованиях, несут высокие риски ПОД/ФТ
Модели, основанные на пожертвованиях (взносы в фонд или общественный проект в обмен на статус), могут ослабить традиционно наблюдаемую связь между капиталом и экономической активностью. ФАТФ/ОЭСР подчеркнуть, что схемы получения гражданства и вида на жительство за инвестиции уязвимы для отмывания денег, коррупции и уклонения от санкций, если правительства и посредники не встроят многоуровневую проверку и четкую подотчетность в разработку и реализацию программ.
Основные факторы риска включают в себя:
- Фрагментированный надзор и зависимость от посредников без надежного управления в соответствии с призывом ФАТФ к четкой подотчетности и многоуровневому DD.
- Возможные пробелы в проверке истинного источника богатства и средств, когда инвестиции представляют собой единовременное пожертвование, а не действующий бизнес или проект с отслеживаемыми денежными потоками.
- Большая подверженность рискам, связанным с политическими деятелями, и коррупционным типологиям, где политическое влияние может быть использовано для ускоренного получения статуса при отсутствии жесткого контроля.
Клиентам, оценивающим варианты мобильности, следует рассмотреть возможность объединения инвестиционных маршрутов с более широким планированием гражданства, виз и инвестиций, поскольку трансграничное структурирование может повлиять на профили рисков ПОД/ФТ и ожидания в отношении документации.
Глобальное регулятивное давление — рекомендации ФАТФ/ОЭСР и последние решения ЕС
Регулирующее давление на программы CBI/RBI усиливается, особенно те, которые воспринимаются как «плата за паспорт». ФАТФ и ОЭСР в ноябре 2023 года призвал к многоуровневой комплексной проверке, прозрачному управлению и подотчетности всех участников экосистем CBI/RBI, включая посредников и профессиональных посредников.
В Европе эта тенденция очевидна: в апреле 2025 года Верховный суд ЕС вынес решение против программы «золотого паспорта» Мальты (стоимостью примерно 1 миллион евро за гражданство), постановив положить конец этой схеме, сославшись на проблемы безопасности и честности, связанные с продажей гражданства. Reuters. Ожидается усиление контроля за моделями, основанными на пожертвованиях, поскольку регулирующие органы уделяют особое внимание мерам противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма и целостности программ.
Новый указ Центрального бюро расследований Аргентины — межведомственная проверка
Указ о предоставлении инвестиционного гражданства в Аргентине предусматривает межведомственную архитектуру проверки: агентство при Министерстве экономики координирует «технические отчеты» от Подразделения финансовой информации и национальных органов разведки и безопасности для проверки заявителей. Буэнос-Айрес ВестникЭта модель институционализирует перекрёстные проверки между службами финансовой разведки и безопасности, что свидетельствует о более строгом соблюдении требований ЦБР и согласованности с интересами национальной безопасности.
Институциональные роли и проектирование процессов
Юридическим фирмам следует перенять подход Аргентины к межведомственному контролю, организовав сквозную, безопасную комплексную проверку. ФАТФ призывает к многоуровневому контролю и четкой подотчетности — принципам, которые можно реализовать в следующей операционной модели для досье инвесторов, получающих пожертвования:
- Управление и роли: назначить ответственных за обработку дел первой линии (прием на работу и первоначальная проверка KYC), ответственного за проверку соответствия второй линии (независимое оспаривание DD) и комитет по рискам на уровне партнеров для эскалаций — сопоставив обязанности с ожиданиями ФАТФ в отношении подотчетности.
- Межведомственная координация: предвидьте вопросы со стороны подразделений финансовой разведки и служб безопасности/разведки, приведя свои внутренние контрольные списки в соответствие с типами «технических отчетов», которые могут формировать эти органы, как это показано в системе Аргентины.
- Пороги эскалации: заранее определить тревожные сигналы (например, неразрешенные негативные медиа-сообщения, сложные офшорные цепочки без экономического обоснования, близость санкций/ПДЛ), которые направляют файлы на усиленную проверку и одобрение партнеров в соответствии с акцентом ФАТФ на многоуровневую проверку.
- Непрерывность документального следа: вести единый файл дела с момента регистрации до вынесения решения, с описательной частью SoW/SoF с контролем версий, индексами доказательств и журналами переписки для поддержки проверок банков, регулирующих органов и аудиторов.
- Результаты, согласованные с банком: подготовить готовые для банков пакеты KYC (схемы конечных бенефициарных владельцев, описания SoW, отслеживание транзакций, PEP/санкции/негативные характеристики в СМИ), предвидя параллельные требования по открытию счетов или эскроу, связанные с пожертвованиями или инвестициями.
Клиентам, рассматривающим более широкое структурирование инвестиций, следует ознакомиться с нашими рекомендациями по регистрации бизнеса и налогам, поскольку соблюдение корпоративных и налоговых норм может существенно усилить позиции руководства компании.
Предложение США о «Золотой карте» — более высокие пороги
Предлагаемая «Золотая карта» США заменит EB-5, требуя более высоких инвестиций в размере 5 миллионов долларов США (по сравнению с 1 миллионом долларов США в EB-5), как было объявлено в феврале 2025 года. Изменение заголовка сигнализирует о намерении Вашингтона ужесточить правила въезда и устранить уязвимости, связанные с мошенничеством в сфере инвестиционных виз.
Нерешенные стандарты AML/KYC и практические последствия
Хотя порог инвестиций для «Золотой карты» публичен, соответствующие протоколы AML/KYC не были определены в отчёте по предложению, что создаёт неопределённость для практикующих специалистов. В то же время, компаниям следует руководствоваться Ожидания ФАТФ для многоуровневой комплексной проверки и четкой отчетности при инвестиционной миграции, особенно в отношении взносов, основанных на пожертвованиях, которые могут быть частью гибридных моделей.
Практические последствия:
- Предполагайте усиленную проверку SoW/SoF и подготавливайте пакеты доказательств банковского уровня перед подачей заявления.
- Предварительно отсеивайте риски, связанные с политическими деятелями/санкциями, а также негативные публикации в СМИ при приеме на работу, чтобы избежать сюрпризов на поздней стадии, которые могут помешать принятию решения.
- Составлять внутренние служебные записки, которые согласуют заявления клиентов с результатами разведывательной деятельности из открытых источников, разъясняя средства снижения рисков и принятие остаточного риска партнерством.
Основные меры контроля AML для инвестиционных каналов, основанных на пожертвованиях — источник благосостояния/источник средств
FATF призывает к многоуровневому DD и четкой подотчетности в программах CBI/RBI — принципам, которые трансформируются в строгий подход SoW/SoF для маршрутов, управляемых пожертвованиями:
- Рассказ об источнике богатства: последовательную биографию накопления богатства, связанную с задокументированными событиями (выход из бизнеса, дивиденды, история зарплат/бонусов, продажа недвижимости) с юрисдикционным налоговым контекстом, где это уместно.
- Отслеживание источника средств: доказательства на уровне транзакций, связывающие пожертвования или инвестиционные средства с проверенными счетами и законными источниками, избегая непрозрачных посредников или маршрутов с большим объемом наличных денег.
- Санкции и негативные СМИ: комплексная проверка при приеме на работу и перед отправкой, с документированием результатов и обоснованием принятия или отклонения риска.
- Независимое подтверждение: перекрестные проверки с использованием проверенных финансовых документов, банковских писем и официальных реестров для снижения зависимости от самоаттестации и посредников.
Контрольный список — Защитный пакет DD для файлов, полученных пожертвованием
| Контролировать | Как выглядит «хорошо» | Первичный стандарт |
|---|---|---|
| повествование SoW | Хронология создания богатства с индексом доказательств и налоговым контекстом | ФАТФ/ОЭСР |
| трассировка SoF | Выписки из банковских счетов и карты транзакций, связывающие пожертвованные средства с источником | ФАТФ/ОЭСР |
| PEP/санкции | Проверка клиентов, конечных бенефициаров, близких партнеров; документированные распоряжения | ФАТФ/ОЭСР |
| Неблагоприятные СМИ | Глобальный поиск в СМИ; эскалация неразрешенных обвинений | ФАТФ/ОЭСР |
| Бухучет, ведение учета, делопроизводство | Файл с контролируемыми версиями; готовые к аудиту доказательства и меморандумы о решениях | ФАТФ/ОЭСР |
Если миграция инвесторов совпадает с созданием бизнеса или операциями с недвижимостью, заранее согласуйте все с банковскими и налоговыми консультантами, чтобы избежать конфликтов в будущем; см. наши страницы, посвященные недвижимости и инвестициям.
Политические деятели
Политически значимые лица являются основной зоной риска в программах, основанных на пожертвованиях. FATF Подчеркивает риски коррупции и отмывания денег в Центральном банке Индии (CBI) и Резервном банке Индии (RBI), а также необходимость многоуровневого и подотчетного контроля — риск, связанный с политическими деятелями, является ключевым в этом мандате. Практические шаги включают:
- Идентификация: проверять клиентов, бенефициарных владельцев, близких партнеров и членов семьи на предмет статуса ПДЛ, включая должности внутри страны и за рубежом.
- Оценка риска: картировать официальные должности, подверженность закупкам и секторы, подверженные взяточничеству или захвату государства; документировать конфликты интересов.
- Расширенная комплексная проверка: применять более высокие пороговые значения доказательств для SoW/SoF, получать дополнительные подтверждения и требовать одобрения на уровне партнеров для файлов PEP.
- Постоянный мониторинг: проводить повторную проверку на контрольных этапах (перед подачей заявки, перед принятием решения, перед финансированием) и перед внесением любых существенных изменений в заявку, чтобы поддерживать непрерывный, готовый к аудиту след.
Итог: Под пристальным вниманием ФАТФ и правоохранительных органов ЕС управление рисками ПОД/ФТ стало центральным элементом соблюдения требований Конфедерации банков-резидентов (CBI). Межведомственная модель Аргентины и траектория развития программы «Золотая карта» в США указывают на более высокие планки в будущем. Компаниям, работающим с инвесторами, получающими пожертвования, необходимо внедрить комплексную проверку (в том числе проверку «завещания/финансирования», проверку политических деятелей/санкций и проверку негативных СМИ), подкрепленную стандартизированными инструкциями и полным отслеживанием документов.
Свяжитесь с нами для разработки или аудита вашей системы AML KYC для инвесторов.
