Letzte Aktualisierung Mai 2026
Sie überlegen, wo Sie Ihr EU-Unternehmen ansiedeln sollten, um die niedrigste nachhaltige Steuerlast zu erzielen? Für die meisten aktiven Unternehmen stehen Bulgarien und Zypern zur Wahl. Beide bieten EU-Glaubwürdigkeit und niedrige Steuersätze, doch die Reformen von 2026 haben die Situation deutlich verändert. Im Folgenden erfahren Sie, was sich geändert hat und wie Sie die richtige Entscheidung treffen können.
Im Überblick
- ▪ Bulgarien hält eine flache 10 % Körperschaftssteuer — der niedrigste Wert in der EU — deutlich unter dem EU-Durchschnitt von 17.50 %.
- ▪ Die Körperschaftsteuer in Zypern stieg von 12.5 % auf 15% Inkrafttreten: 1. Januar 2026, erlassen am 22. Dezember 2025.
- ▪ Bulgarien hat die Euro am 1. Januar 2026wodurch das BGN/EUR-Umrechnungsrisiko entfällt.
- ▪ Bulgariens Quellensteuer auf Dividenden erhöht auf 10% für Nichtansässige im Jahr 2026; Zypern bietet 0% für Nichtansässige im Normalfall.
- ▪ Bulgarien startete SAF-T Digitale Berichterstattung ab Januar 2026 für große Unternehmen.
- ▪ Bulgarien hat ein 25% F&E-Superabzug im März 2026.
Körperschaftsteuersätze und Reformen bis 2026
Die bulgarische Körperschaftsteuer beträgt weiterhin einheitlich 10 % – der niedrigste Satz in der EU und deutlich unter dem aktuellen EU-Durchschnitt von 17.50 %. Dieser Steuersatz gilt für alle Unternehmen unabhängig von ihrer Größe und macht Bulgarien damit zu einem der berechenbarsten Steuerstandorte in Europa.
Zypern erhöhte seine Körperschaftsteuer für Steuerjahre ab dem 1. Januar 2026 von 12.5 % auf 15 %. Das Reformpaket wurde am 22. Dezember 2025 verabschiedet und bringt Zypern damit in Einklang mit dem globalen Mindeststeuerrahmen der OECD/G20. Dadurch verringert sich der Unterschied zwischen den beiden Steuergebieten von 2.5 auf 5 Prozentpunkte zugunsten Bulgariens.
Für kleine und mittelständische Unternehmen bietet Bulgarien mit seinem Steuersatz von 10 % nun doppelt so hohe Einsparungen wie Zypern mit 15 %. Verglichen mit dem EU-Durchschnitt von 17.50 % bleiben beide Länder im europäischen Vergleich wettbewerbsfähige Niedrigsteuerländer.
Globale Umsetzung der Mindeststeuer (Säule zwei)
Bulgarien hat die EU-Richtlinie zur zweiten Säule, die eine globale Mindeststeuer von 15 % für große multinationale Konzerne (konsolidierter Umsatz ≥ 750 Millionen Euro) vorsieht, ab 2024 umgesetzt. Dies gewährleistet einen effektiven Steuersatz von mindestens 15 % für die betroffenen Konzerne, obwohl der gesetzliche Körperschaftsteuersatz in Bulgarien weiterhin 10 % beträgt.
Für KMU und mittelständische Unternehmen mit einem Umsatz unter 750 Millionen Euro bietet Bulgariens Körperschaftsteuersatz von 10 % weiterhin volle Steuerersparnisse. Zyperns Umstellung auf 15 % Körperschaftsteuer gleicht den Steuersatz effektiv an den Mindeststeuersatz der zweiten Säule an, sodass große multinationale Unternehmen in beiden Jurisdiktionen mit der gleichen effektiven Steueruntergrenze konfrontiert sind. In Bulgarien besteht seit 2025 eine länderbezogene Berichterstattung.
Dividenden- und Einkommensteuer
Bei der Quellensteuer auf Dividenden unterscheiden sich die beiden Rechtsordnungen ab 2026 deutlich. Bulgarien erhöhte die Quellensteuer für Dividenden für nichtansässige Aktionäre im Rahmen des Haushaltsgesetzes 2026 von 5 % auf 10 %. Eine Ausnahme gilt gemäß der EU-Mutter-Tochter-Richtlinie: EU-/EWR-Muttergesellschaften mit einer Beteiligung von 10 % oder mehr zahlen keine Quellensteuer.
Zypern verfolgt ein gestaffeltes System: 0 % Quellensteuer auf Dividenden für Nichtansässige, 5 % für Empfänger in Niedrigsteuerländern und 17 % für Länder, die auf der EU-Sanktionsliste stehen. Die Regelung zur fiktiven Dividendenausschüttung (DDD) wurde im Rahmen des Reformpakets vom Dezember 2025 für Gewinne ab 2026 abgeschafft.
Bei der Einkommensteuer für Gründer und Geschäftsführer erhebt Bulgarien einen einheitlichen Steuersatz von 10 % auf alle Einkünfte aus abhängiger und selbstständiger Tätigkeit. Zypern hingegen verwendet eine progressive Steuerskala mit einem Höchstsatz von 35 %, bietet aber einen großzügigen jährlichen Freibetrag von 22,000 € (angehoben im Zuge der Reform 2026). Für Gründer und Geschäftsführer mit Gehalt ist der einheitliche Steuersatz in Bulgarien einfacher und oft niedriger.
Sozialversicherungsbeiträge
Sozialbeiträge erhöhen die gesamten Lohnkosten erheblich. In Bulgarien beläuft sich der kombinierte Arbeitgeber- und Arbeitnehmerbeitrag auf etwa 32.7 % des Bruttogehalts und verteilt sich auf Renten-, Kranken- und Arbeitslosenversicherung. Zypern ist mit rund 8 % des Gehalts deutlich günstiger und daher für Unternehmen mit hohen Lohnkosten attraktiver.
Bei der Unternehmensstrukturierung mit lokalem Personal können die unterschiedlichen Sozialkosten den Vorteil der bulgarischen Körperschaftsteuer je nach Mitarbeiterzahl und Gehaltsniveau ausgleichen. Dieser Faktor wird bei der Kosten-Nutzen-Analyse zwischen Bulgarien und Zypern oft übersehen.
Mehrwertsteuer (MwSt.)
Die regulären Mehrwertsteuersätze bleiben vergleichbar: Bulgarien 20 % und Zypern 19 %. Der Unterschied ist für die meisten Geschäftsmodelle geringfügig.
Nach der Euro-Einführung liegt die Umsatzsteuer-Registrierungsschwelle in Bulgarien nun bei 51,130 EUR. Neu gegründete Unternehmen, deren Umsatz diese Schwelle überschreitet, haben sieben Tage Zeit, sich zu registrieren. Zypern unterliegt keiner SAF-T-Pflicht, wodurch die indirekten Steuervorschriften dort weniger umfangreich sind als in Bulgarien.
Währung und Euro-Einführung
Bulgarien führte den Euro am 1. Januar 2026 nach Beschluss der EU-Finanzminister ein. Der Umrechnungskurs wurde auf 1.95583 BGN pro EUR festgelegt. Dadurch entfällt der bisherige Aufwand für Währungsumrechnungen für in Euro ansässige Unternehmen, und Bulgarien wird weiter in das Finanzsystem der Eurozone integriert.
Beide Länder wirtschaften nun mit dem Euro, wodurch das Währungsrisiko als Unterscheidungsmerkmal entfällt. Für Unternehmen, die EU-weit Transaktionen durchführen, bedeutet dies, dass Zahlungen, Rechnungsstellung und Treasury-Management in beiden Ländern gleichermaßen unkompliziert ablaufen.
Steuerverwaltung und -einhaltung
Die digitale Berichterstattung wurde in Bulgarien verschärft. Die monatliche Einreichung des SAF-T-Formulars (Standard Audit File for Tax) begann im Januar 2026 und gilt zunächst für große Unternehmen mit einem Umsatz von über 300 Millionen BGN oder Verbindlichkeiten von über 3.5 Millionen BGN. Die Ausweitung auf kleinere Unternehmen erfolgt schrittweise gemäß den Durchführungsbestimmungen.
Bulgarien hat im Januar 2026 außerdem eine neue Verrechnungspreisverordnung eingeführt, die an die OECD-Richtlinien angepasst ist. Diese erhöht die Dokumentationspflichten für Transaktionen zwischen verbundenen Unternehmen.
Zypern hat SAF-T nicht eingeführt und verfolgt insgesamt einen weniger strengen Compliance-Rahmen. Kleinunternehmen mit einem Umsatz unter 300,000 € sind nach einer Reform vom Februar 2026 von der obligatorischen Wirtschaftsprüfung befreit. Für Unternehmen, die Wert auf administrative Einfachheit legen, bleibt Zypern ein attraktiver Standort.
Steueranreize und Sonderregelungen
Bulgarien hat im März 2026 einen Forschungs- und Entwicklungsabzug von 25 % eingeführt, der es qualifizierten Unternehmen ermöglicht, 125 % ihrer förderfähigen Forschungs- und Entwicklungsausgaben von ihrem zu versteuernden Einkommen abzuziehen. Dies stellt einen bedeutenden neuen Anreiz für technologie- und innovationsorientierte Unternehmen dar, die einen Standort in Bulgarien in Betracht ziehen.
Zypern bietet ein IP-Box-System, das den effektiven Steuersatz auf qualifizierte Einkünfte aus geistigem Eigentum auf etwa 2.5 % senken kann. Für Unternehmen mit umfangreichen IP-Portfolios – Software, Patente oder Marken – bleibt dies auch nach der Erhöhung der Körperschaftsteuer auf 15 % einer der größten strukturellen Vorteile Zyperns.
Zypern behält zudem seine Regelung zur steuerlichen Ansässigkeit für Nicht-Domizilierte bei, die qualifizierte Personen 17 Jahre lang von der Steuer auf Dividenden und Zinsen befreit. In Verbindung mit der 60-Tage-Regel für steuerliche Ansässigkeit (eine Alternative zur üblichen 183-Tage-Grenze) bleibt Zypern attraktiv für Gründer, die ihre persönliche Steuerlast auf passive Einkünfte minimieren und gleichzeitig ihren EU-Steuerwohnsitz beibehalten möchten.
In Bulgarien werden Gewinne aus Kryptowährungen mit dem üblichen Körperschaftsteuer- bzw. Einkommensteuersatz von 10 % besteuert. Zypern führte im Rahmen seiner Reform vom Dezember 2025 eine pauschale Steuer von 8 % auf Krypto-Einkommen ein – einen der niedrigsten Steuersätze für Kryptowährungen in der EU.
Substanzanforderungen und Unternehmensgründung
Bulgarien stellt nur minimale Anforderungen an die wirtschaftliche Substanz für die steuerliche Ansässigkeit. Es gibt keine strikten Verpflichtungen hinsichtlich lokaler Geschäftsführer, physischer Büroräume oder aktiver Geschäftstätigkeit über die übliche Unternehmensregistrierung hinaus. Dies macht Bulgarien für schlanke Unternehmen und Holdingstrukturen attraktiv.
Zypern wendet strengere Substanzregeln an: Unternehmen müssen ein physisches Büro unterhalten, in Zypern ansässige Geschäftsführer ernennen und eine aktive Geschäftstätigkeit nachweisen. Seit der Einführung der zweiten Säule haben diese Anforderungen an Bedeutung gewonnen, da Steuerbehörden weltweit Briefkastenfirmen genauer unter die Lupe nehmen.
Die Gründungskosten spiegeln diesen Unterschied wider. In Bulgarien kostet die vollständige Unternehmensgründung in der Regel 400–800 €, die jährlichen laufenden Kosten belaufen sich auf 1,000–3,500 €. In Zypern kostet die Gründung 1,000–1,500 €, die jährlichen laufenden Kosten inklusive Bürogebühren, Sekretariats- und Geschäftsführergebühren betragen 3,000–4,500 €.
Doppelbesteuerungsabkommen-Netzwerke
Beide Länder verfügen über umfangreiche Netze von Doppelbesteuerungsabkommen. Bulgarien hat über 70 aktive Abkommen, Zypern 65 bis 67. Für die meisten grenzüberschreitenden Strukturen mit wichtigen Handelspartnern bieten beide Länder Schutz vor Doppelbesteuerung.
Der praktische Unterschied liegt in der Anwendung der Verträge. Zyperns Verträge werden aufgrund seines etablierten Rufs und seiner Rechtsprechungspraxis häufig für Holding- und IP-Strukturen bevorzugt, während Bulgariens Netzwerk in den Korridoren Osteuropas und Zentralasiens stärker ausgeprägt ist.
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Schnellvergleichstabelle
| Funktion | Bulgarien | Zypern |
|---|---|---|
| Körperschaftssteuer | 10% (niedrigster Wert in der EU) | 15% (ab Januar 2026) |
| Zweite Säule (große multinationale Unternehmen) | Mindestens 15 % ab 2024 | 15 % CIT entspricht dem Mindestsatz |
| Quellensteuer auf Dividenden (Nichtansässige) | 10% (0 % EU-Muttergesellschaft ≥ 10 %) | 0% Standard / 5 % Niedrigsteuer / 17 % Schwarzgelistet |
| Einkommensteuer | 10% flach | Progressiv bis 35 % (22 € steuerfrei) |
| Soziale Beiträge (kombiniert) | ~ 32.7% | ~ 8% |
| Steuer auf digitale Vermögenswerte | 10% CIT/PIT | 8% flach |
| Standard-Mehrwertsteuer | 20% | 19% |
| Währung | Euro (ab Januar 2026) | Euro |
| SAF-T-Berichterstattung | Aktiv (große Einheiten) | Nicht implementiert |
| Befreiung von der Prüfungspflicht | Kleine Unternehmen sind von der Befreiung ausgenommen. | Umsatz unter 300 € (Februar 2026) |
| Forschungs- und Entwicklungsanreiz | 25% Superabzug (März 2026) | IP-Box (~2.5 % effektiv) |
| Nicht-Dom-Regime | N / A | 17-jährige Dividenden-/Zinsbefreiung |
| Stoffliche Anforderungen | Minimal | Streng (Büro, lokale Direktoren) |
| Eingliederungskosten | 400-800 € | 1,000-1,500 € |
| Jährliche Wartungsarbeiten | 1,000-3,500 € | 3,000-4,500 € |
| Steuerlicher Verlustvortrag | 5 Jahre | 7 Jahre (verlängert von 5) |
| Doppelbesteuerungsabkommen | 70 | 65-67 |
Was ist das Beste für Ihr Unternehmen?
Wählen Sie Bulgarien, wenn Sie den niedrigsten laufenden Tarif wünschen.
Für KMU und mittelständische Unternehmen mit Schwerpunkt auf aktivem Handel oder Dienstleistungen ist Bulgariens einheitlicher Körperschaftsteuersatz von 10 % kaum zu übertreffen. Selbst mit der Erhöhung der Quellensteuer auf Dividenden auf 10 % bleibt die kombinierte Körperschaft- und Ausschüttungssteuerbelastung wettbewerbsfähig. Die Euro-Einführung hat die vorherigen Währungseffekte beseitigt, und der 25%ige Forschungs- und Entwicklungsabzug bietet einen neuen Anreiz für Technologieunternehmen. Falls Ihr Unternehmen unter die aktuelle Regelung fällt, müssen Sie sich auf die monatliche Meldung gemäß SAF-T einstellen.
Zypern ist die richtige Wahl für IP-Lösungen, Holdingstrukturen oder die Optimierung der persönlichen Steuerlast.
Trotz der Erhöhung der Körperschaftsteuer auf 15 % bietet Zypern weiterhin strukturelle Vorteile, die Bulgarien nicht bieten kann: die IP-Box-Regelung (effektiver Steuersatz ca. 2.5 %), 0 % Quellensteuer auf Dividenden für Gebietsfremde und die Regelung für Nicht-Dom-Inhaber mit 17 Jahren Steuerbefreiung für Dividenden und Zinsen. Für Gründer, die einen Umzug planen und passive Einkünfte erzielen möchten, oder für Unternehmen mit umfangreichem geistigem Eigentum bietet Zypern trotz der höheren Körperschaftsteuer oft eine geringere Gesamtsteuerbelastung.
Betrachten Sie beide für unterschiedliche Funktionen
Manche Unternehmen teilen ihre Geschäftstätigkeit auf: ein aktives Handelsunternehmen in Bulgarien mit 10 % Körperschaftsteuer und geringen Gründungskosten sowie eine IP- oder Holdinggesellschaft in Zypern, die die Vorteile der IP-Box und die 0 % Quellensteuer auf Dividenden nutzt. Dieser Ansatz mit doppelter Jurisdiktion erfordert an beiden Standorten eine angemessene Substanz und sollte in Absprache mit einem professionellen Steuerberater geplant werden.
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Häufig gestellte Fragen
Ist Bulgarien immer noch das Land mit der niedrigsten Körperschaftsteuer in der EU?
Ja. Bulgariens gesetzliche Körperschaftsteuer beträgt weiterhin 10 % und ist damit die niedrigste in der EU. Der EU-Durchschnitt liegt derzeit bei 17.50 %. Selbst mit der Einführung der zweiten Säule für große multinationale Unternehmen profitieren KMU und mittelständische Unternehmen weiterhin vom vollen Steuersatz von 10 %.
Wann hat Zypern seine Körperschaftsteuer auf 15 % erhöht?
Das Reformpaket wurde am 22. Dezember 2025 verabschiedet, wobei der Steuersatz von 15 % für Steuerjahre ab dem 1. Januar 2026 gilt. Damit passt sich Zypern dem globalen Mindeststeuerrahmen der OECD/G20 (Säule Zwei) an.
Wie hoch ist die Quellensteuer auf Dividenden für Nichtansässige in Zypern?
Zypern erhebt eine Quellensteuer von 0 % auf Dividenden für Nichtansässige, 5 % für Empfänger in Niedrigsteuerländern und 17 % für Empfänger in EU-Ländern, die auf der schwarzen Liste stehen. In Verbindung mit der Non-Dom-Regelung (die Dividenden für 17 Jahre steuerfrei stellt) ist Zypern dadurch besonders attraktiv für dividendenorientierte Strukturen.
Gibt es in Bulgarien Substanzvoraussetzungen für die steuerliche Ansässigkeit?
Bulgarien stellt nur minimale Anforderungen an die Unternehmensstruktur. Es gibt keine strikte Verpflichtung zur Bestellung lokaler Geschäftsführer, physischer Geschäftsräume oder zum Nachweis einer aktiven Geschäftstätigkeit über die übliche Unternehmensregistrierung hinaus. Zypern hingegen verlangt ein physisches Büro, zypriotisch ansässige Geschäftsführer und den Nachweis einer aktiven Geschäftstätigkeit.
Wie funktioniert das IP-Box-System in Zypern?
Das IP-Box-System Zyperns ermöglicht die Besteuerung qualifizierter Einkünfte aus geistigem Eigentum mit einem effektiven Steuersatz von ca. 2.5 %. Dies gilt für Einkünfte aus Patenten, Software und anderen qualifizierten IP-Vermögenswerten. Selbst nach der Erhöhung der Körperschaftsteuer auf 15 % bleibt die IP-Box einer der größten strukturellen Vorteile Zyperns für IP-intensive Unternehmen.
Hat Bulgarien den Euro eingeführt?
Ja. Bulgarien hat den Euro am 1. Januar 2026 zu einem festen Umrechnungskurs von 1.95583 BGN pro EUR eingeführt. Sowohl Bulgarien als auch Zypern verwenden nun den Euro, wodurch das Währungsrisiko als Unterscheidungsmerkmal zwischen den beiden Ländern entfällt.
Für 2026 hängt die Entscheidung zwischen Bulgarien und Zypern von Ihrem Geschäftsmodell ab. Wenn Sie die niedrigste Körperschaftsteuer bei minimalen Substanzanforderungen anstreben und unterhalb der Schwelle der zweiten Säule liegen, ist Bulgariens Steuersatz von 10 % besonders attraktiv. Benötigen Sie hingegen eine IP-Strukturierung, 0 % Quellensteuer auf Dividenden oder eine Optimierung der persönlichen Steuerlast durch den Non-Dom-Status, bietet Zypern trotz des höheren Steuersatzes mehr Vorteile. In beiden Fällen liegen die Steuersätze deutlich unter dem EU-Durchschnitt und gewährleisten eine stabile, EU-weite Compliance. Für einen maßgeschneiderten Strukturierungsplan, der Steuern, operative Abläufe und die Mobilität Ihrer Gründer koordiniert, Kontakt aufnehmen.
