Investitionsmigration nach Frankreich: Leitfaden zu Steuervorteilen und Vermögensschutz

Frankreich bleibt das beliebteste Ziel für ausländische Direktinvestitionen in der Europäischen Union und zieht allein im Jahr 2024 1,025 neue Projekte an – rund 19 Prozent aller EU-Projekte. Für internationale Investoren und vermögende Privatpersonen bietet das Land einen ausgereiften Rechtsrahmen, der Aufenthaltsgenehmigungen durch Investitionen, gezielte Steueranreize und robuste Vermögensschutzstrukturen unter einem einzigen Rechtsraum vereint.

Dieser Leitfaden behandelt alles, was Sie über die Umsiedlung nach Frankreich über das Passeport Talent-Programm, die Optimierung Ihrer Steuerposition im Rahmen des Impatrié-Regimes, die Strukturierung von Vermögenswerten zum langfristigen Schutz und die Gründung einer französischen Geschäftseinheit wissen müssen – alles basierend auf den ab 2026 geltenden Regeln.

Passeport Talent: Frankreichs Investitionsmigrationsprogramm

Das Passeport Talent (offiziell das Carte de séjour pluriannuelle wichtig für die Erwähnung von „Passeport Talent“Die französische Aufenthaltsgenehmigung ist das wichtigste Aufenthaltsrecht für Fachkräfte, Unternehmer und Investoren. Sie umfasst 10 bis 11 Qualifikationsstufen mit jeweils eigenen Zulassungskriterien.

Qualifizierende Kategorien

Das Programm umfasst folgende Kategorien: qualifizierte oder hochqualifizierte Mitarbeiter (Gehalt mindestens 39,582 € pro Jahr ab August 2025), Mitarbeiter eines innovativen Unternehmens oder eines JEI, Inhaber einer EU Blue Card (Gehalt mindestens 59,373 € pro Jahr), entsandte Mitarbeiter (Gehalt mindestens 39,582 € pro Jahr), Forscher oder Professor, Unternehmensgründer (Mindestinvestition 30,000 € oder Master-Abschluss plus fünf Jahre Berufserfahrung), innovatives Projekt (anerkannt von Bpifrance), Investor, Unternehmensvertreter (Gehalt mindestens das Dreifache des SMIC), Künstler oder Kulturschaffende sowie Persönlichkeiten von nationalem oder internationalem Rang.

Anforderungen an die Investorenverfolgung

Die Kategorie „Investor“ erfordert eine Mindestinvestition von €300,000 Investitionen in Sachanlagen oder immaterielle Vermögenswerte eines französischen Unternehmens sind an die Schaffung oder den Erhalt von Arbeitsplätzen über einen Zeitraum von vier Jahren gebunden. Diese Schwelle ist seit 2024 unverändert. Die Investition muss in ein aktives Unternehmen fließen – passive Immobilienbestände sind nicht zulässig.

Genehmigungsdauer und Bearbeitung

Der Talentpass wird für bis zu vier Jahre ausgestellt und kann verlängert werden, solange die Voraussetzungen erfüllt sind. Die Standardbearbeitungszeit beträgt sechs bis zehn Wochen ab Eingang eines vollständigen Antrags. Die staatlichen Gebühren belaufen sich auf ca. 99 € für das Visum und 225 € für die Aufenthaltskarte (bis zum 30. April 2026). Ab dem 1. Mai 2026 erhöht sich die Gebühr für die Aufenthaltskarte auf 350 € bei Erstausstellung und 250 € bei Verlängerungen. Diese Änderungen sind auf das Finanzgesetz 2026 zurückzuführen.

Familienintegration

Ehepartner und minderjährige Kinder von Inhabern des Passeport Talent-Programms erhalten eine mehrjährige famille accompagnante Die Aufenthalts- und Arbeitserlaubnis berechtigt zum Aufenthalt in Frankreich für die gleiche Dauer wie die Haupterlaubnis. Es gibt kein separates Antragsverfahren – Familienangehörige stellen den Antrag zusammen mit dem Hauptantragsteller.

Weg zur dauerhaften Aufenthaltserlaubnis und Staatsbürgerschaft

Nach fünf Jahren ununterbrochenen Aufenthalts in Frankreich können Inhaber des Passeport Talent einen Antrag stellen. Meldebescheinigung (Daueraufenthaltskarte), gültig für zehn Jahre und verlängerbar. Ab Januar 2026 wurden die Anforderungen für diese Karte verschärft: Antragsteller müssen Französischkenntnisse nachweisen, eine Prüfung in staatsbürgerlichem Wissen bestehen und belegen, dass ihr Einkommen in Frankreich erzielt wird.

Die französische Staatsbürgerschaft kann nach fünfjährigem Aufenthalt durch Einbürgerung erworben werden, vorbehaltlich eines Sprachtests und des regulären Einbürgerungsverfahrens. Die im Januar 2026 eingeführten strengeren Kriterien (gemäß Gesetz 2024-42 und dessen Durchführungsverordnung) gelten gleichermaßen für alle Einbürgerungsbewerber.

Französisches Steuersystem für ausländische Investoren

Eines der häufigsten Missverständnisse über Frankreich ist, dass es ein territoriales Steuersystem für Privatpersonen anwendet. Das ist falsch. Frankreich besteuert seine Einwohner gemäß Artikel 4B des Code Général des Impôts auf ihr weltweites Einkommen. Die territoriale Besteuerung gilt nur für die französische Körperschaftsteuer (impôt sur les sociétés) von Unternehmen ohne Auslandsniederlassung. Das Verständnis dieses Unterschieds ist für die Investitionsplanung von entscheidender Bedeutung.

Einkommensteuerklassen (2026)

Die progressive Einkommensteuertabelle für 2026 (angewendet auf das Einkommen von 2025) lautet wie folgt:

Ein Zuschlag für hohe Einkommen (contribution exceptionnelle sur les hauts revenus) wird in Höhe von 3 Prozent auf Einkommen über 250,000 € für Alleinstehende und in Höhe von 4 Prozent auf Einkommen über 500,000 € erhoben.

Das Impatrié-Regime (Artikel 155 B CGI)

Frankreichs wichtigster Steueranreiz für neu zugezogene Investoren ist die sogenannte Impatrié-Regelung. Um diese in Anspruch nehmen zu können, müssen Sie aus dem Ausland angeworben worden sein und dürfen in den fünf Jahren vor Ihrer Ankunft nicht in Frankreich steuerlich ansässig gewesen sein. Die Regelung bietet drei wesentliche Vorteile: eine Befreiung von der Impatriierungsprämie (ca. 30 Prozent der Vergütung), eine Befreiung von ausländischen Einkünften, die auf Arbeitstage außerhalb Frankreichs entfallen, und eine 50-prozentige Befreiung von bestimmten passiven Einkünften aus dem Ausland (Dividenden, Zinsen, Lizenzgebühren). Diese Vorteile gelten für bis zu acht bis neun Jahre ab dem Jahr Ihrer Ankunft.

Pauschalsteuer auf Kapitalerträge (PFU)

Kapitalerträge in Frankreich unterliegen der einheitlicher Pauschalabzug (PFU), allgemein bekannt als Pauschalsteuer. Ab 2026 beträgt der effektive PFU-Satz: 31.4 ProzentDie Einkommensteuer setzt sich aus 12.8 % Einkommensteuer und 18.6 % Sozialabgaben zusammen. Die Sozialabgaben stiegen am 1. Januar 2026 von 17.2 % auf 18.6 %, nachdem die CSG-Abgabe von 9.2 % auf 10.6 % erhöht worden war. Steuerzahler können alternativ die progressive Einkommensteuer wählen, sofern dadurch ein niedrigerer Gesamtsteuersatz erzielt wird. Bestimmte Einkommensarten (z. B. einige Versicherungsverträge, Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung sowie Kapitalgewinne aus Immobilien) unterliegen weiterhin dem bisherigen Sozialabgabensatz von 17.2 %.

Vermögenssteuer (IFI)

Frankreichs Vermögenssteuer – die Auswirkungen auf das Immobilienvermögen (IFI) – gilt ausschließlich für Immobilienvermögen, nicht für Finanzanlagen. Es ersetzte 2018 den umfassenderen ISF. Die IFI greift, wenn der Nettowert des Immobilienbesitzes 1.3 Millionen Euro übersteigt (ausgehend von einem Basiswert von 800,000 Euro). Die Steuersätze liegen je nach Gesamtwert zwischen 0.5 und 1.5 Prozent. Neuankömmlinge profitieren von einer fünfjährigen Steuerbefreiung für ausländische Immobilien, und der Hauptwohnsitz erhält einen Wertabschlag von 30 Prozent.

Doppelbesteuerungsabkommen Frankreich-Armenien

Frankreich und Armenien haben ein Doppelbesteuerungsabkommen, das am 9. Dezember 1997 unterzeichnet wurde und seit etwa 2002 in Kraft ist. Das Abkommen folgt den OECD-Grundsätzen der Gewinnverteilung und sieht reduzierte Quellensteuersätze auf Dividenden vor (5–15 Prozent, abhängig von der Beteiligungshöhe). Dieses Abkommen ist relevant für armenische Unternehmer, die in Frankreich investieren, sowie für in Frankreich ansässige Personen mit Einkünften aus armenischen Quellen.

Anreize für Startups und Investoren

Frankreich bietet verschiedene gezielte Anreize für Gründer und Business Angels. Der JEI-Status (Jeune Entreprise Innovante) gewährt bis 2028 Steuererleichterungen und reduzierte Sozialabgaben. Das IR-PME-Programm bietet eine Einkommensteuerermäßigung von 30 Prozent auf Investitionen in qualifizierte KMU (für JEI-de-rupture-Unternehmen sogar 50 Prozent). Gründer können zudem von den BSPCE-Voraussetzungen (Bons de Souscription de Parts de Créateur d'Entreprise) profitieren, die eine günstige steuerliche Behandlung von Kapitalgewinnen aus Beteiligungen ermöglichen.

Vermögensschutz in Frankreich

Die SCI (Société Civile Immobilière)

Die SCI ist die am weitesten verbreitete Struktur für den Besitz von französischen Immobilien. Sie erfordert mindestens zwei Gesellschafter und wird steuerlich standardmäßig als transparente Gesellschaft behandelt (kann aber die Besteuerung als Körperschaft wählen). Der Hauptvorteil der SCI liegt in der Nachfolgeplanung: Anteile können über einen Zeitraum von 15 Jahren schrittweise an Familienmitglieder übertragen werden, wobei progressive Schenkungssteuerfreibeträge genutzt werden. Dies reduziert die Erbschaftssteuerbelastung bei wertvollen Immobilienportfolios erheblich.

Holdinggesellschaften

Für Geschäfts- und Finanzvermögen bieten Holdingstrukturen wie die SARL de famille oder die SAS (steuerpflichtig für Aktiengesellschaften) Flexibilität. Eine Holdinggesellschaft kann von der Beteiligungsbefreiung profitieren, wodurch die effektive Steuer auf Dividenden von Tochtergesellschaften auf etwa 1.25 Prozent sinkt. SCI-Strukturen lassen sich zudem mit Fremdkapitalfinanzierung kombinieren, um die Bemessungsgrundlage für die Besteuerung von Immobilienbesitz nach dem IFI-Gesetz zu reduzieren.

Ausländische Trusts

Frankreich erkennt ausländische Trusts gemäß dem Haager Übereinkommen an, unterwirft sie jedoch strengen Melde- und Steuerpflichten. Nach Artikel 792-0 bis des französischen Steuergesetzbuchs (CGI) müssen Treuhänder jährlich das Formular 2746-SD einreichen. Bei Nichteinhaltung drohen Strafen von 20,000 € pro Einreichung oder 5 % des Trustvermögens. Ausschüttungen aus Trusts an Nicht-Nachkommen können mit bis zu 60 % Erbschaftsteuer besteuert werden. Für die meisten Anleger sind in Frankreich ansässige Alternativen (SCI, Holdinggesellschaften, Versicherungsverträge) in der Regel steuerlich vorteilhafter als die Verwaltung von Offshore-Trusts.

Zwangserbschaft (réserve héréditaire)

Das französische Zivilrecht sieht obligatorische Erbanteile für direkte Nachkommen vor (die Der Pflichtteil), was auch durch Schenkungen zu Lebzeiten nicht umgangen werden kann. Es gibt jedoch zwei wichtige Planungsinstrumente. Erstens, Versicherung-Fr Lebensversicherungsverträge fallen nicht in den Nachlass und sind daher ein wichtiges Instrument der Vermögensübertragung. Zweitens können ausländische Staatsangehörige gemäß der EU-Erbrechtsverordnung (Brüssel IV / Verordnung 650/2012) das Recht ihres Heimatlandes für die Erbfolge wählen und so unter Umständen die französischen Pflichtteilsregelungen für in Frankreich befindliches Vermögen umgehen.

Anti-Umgehungsregeln

Frankreich wendet zwei Doktrinen zur Bekämpfung von Steuervermeidung an. Rechtsmissbrauch Die Regelung erlaubt es den Steuerbehörden, fiktive oder primär steuerlich motivierte Transaktionen außer Acht zu lassen, wobei eine Strafe von 80 Prozent der hinterzogenen Steuer fällig wird. mini-abus de droit Die Regelung zielt auf Transaktionen ab, die hauptsächlich (aber nicht ausschließlich) steuerlich motiviert sind. Darüber hinaus müssen in Frankreich ansässige Steuerzahler jährlich alle ausländischen Bankkonten, digitalen Vermögenswerte und ausländischen Lebensversicherungen auf dem Formular 3916/3916-bis angeben, das zusammen mit der Einkommensteuererklärung im Mai einzureichen ist.

Ein Unternehmen in Frankreich gründen

Auswahl eines Entitätstyps

Die SAS (Société par actions simplifiée) ist aufgrund ihrer Flexibilität die beliebteste Rechtsform unter ausländischen Investoren: Sie erfordert kein Mindestkapital (mindestens 1 €), der Geschäftsführer wird sozialversicherungsrechtlich wie ein Angestellter behandelt, und die Governance-Regeln können in der Satzung individuell angepasst werden. Die SARL (Société à responsabilité limitée) ist die traditionelle KMU-Form mit strengeren Formalitäten, benötigt aber ebenfalls nur ein Mindestkapital von 1 €. Die SA (Société anonyme) erfordert ein Stammkapital von 37,000 € und mindestens sieben Gesellschafter und eignet sich daher nur für größere Unternehmen. Nichtansässige Geschäftsführer sind uneingeschränkt zulässig – es gibt keine Staatsangehörigkeits- oder Wohnsitzvoraussetzungen für Unternehmensleiter, und 100 % ausländisches Eigentum ist erlaubt.

Unternehmensgründungsprozess

Die Gründung einer französischen Gesellschaft dauert in der Regel ein bis drei Wochen und umfasst fünf Schritte: Ausarbeitung der Satzung und Wahl eines eingetragenen Firmensitzes (ein bis drei Tage), Einzahlung des Stammkapitals und Einholung einer Bankbescheinigung (ein bis zwei Tage), Veröffentlichung einer Bekanntmachung in einem zugelassenen Amtsblatt (ein Tag), Einreichung über das obligatorische INPI-Portal unter procedures.inpi.fr (drei bis fünf Tage Bearbeitungszeit – dies ist seit Januar 2023 der einzige Registrierungskanal) und Erhalt des K-bis-Auszugs (Gründungsurkunde).

Körperschaftsteuersätze

Der reguläre Körperschaftsteuersatz beträgt 25 Prozent. Für Unternehmen, die drei Bedingungen erfüllen, gilt ein ermäßigter Steuersatz von 15 Prozent auf die ersten 42,500 € des steuerpflichtigen Gewinns: Jahresumsatz unter 10 Millionen €, voll eingezahltes Stammkapital und mindestens 75 Prozent der Anteile in natürlicher Hand. Unternehmen mit einem Umsatz von über 7.63 Millionen € unterliegen einem zusätzlichen Sozialabgabenbeitrag von 3.3 Prozent auf die Körperschaftsteuer.

Mehrwertsteuerschwellenwerte und FDI-Screening

Die Umsatzsteuerfreigrenzen für 2026 liegen bei 85,000 € für Waren und 37,500 € für Dienstleistungen (eine geplante Senkung auf 25,000 € wurde durch das Gesetz vom 3. November 2025 endgültig aufgehoben). Ausländische Unternehmen müssen sich ohne Ausnahmeregelung unverzüglich für die Umsatzsteuer registrieren. Ausländische Investoren sollten zudem beachten, dass Frankreich seit 2024 Direktinvestitionen in sensiblen Sektoren, darunter Verteidigung, Dual-Use-Technologien, KI und Halbleiter, Cybersicherheit, Energie und Kernenergie, Telekommunikation und öffentliche Sicherheit, streng prüft.

Frankreich im Vergleich zu anderen EU-Investitionsmigrationsprogrammen

Die folgende Tabelle vergleicht das französische Investorenprogramm Passeport Talent mit gängigen Alternativen in der EU.

Frankreichs Hauptvorteile liegen im Zugang zur größten Volkswirtschaft der EU, in der aktiven (nicht passiven) Investitionspflicht, die nach der ersten Genehmigung einen Investitionsaufschub ermöglicht, und im vom Plan „Frankreich 2030“ geförderten Deep-Tech-Ökosystem. Zu den Hauptnachteilen zählen die weltweite Besteuerung (anders als im spanischen Beckham-Gesetz oder in Maltas Remittance-Basis-System), ein aktueller Bearbeitungsstau bei Einbürgerungsverfahren von durchschnittlich rund 28 Monaten und die stark auf die französische Sprache ausgerichteten Verwaltungsverfahren.

Wichtige Überlegungen für V&P-Kunden

Für Unternehmer und Investoren mit Verbindungen zu Armenien bietet Frankreich eine besonders interessante Kombination. Das Doppelbesteuerungsabkommen zwischen Frankreich und Armenien verhindert die Doppelbesteuerung grenzüberschreitender Einkünfte, während das französische Einwanderungsregime einen erheblichen Teil der weltweiten Einkünfte während der ersten Zeit nach dem Umzug steuerfrei stellen kann. Vardanyan & Partners unterstützt Mandanten bei der Strukturierung ihrer Investitionen, um die Voraussetzungen für den Passeport Talent zu erfüllen, koordiniert die Unternehmensgründung mit französischen Rechtsberatern und gewährleistet die Einhaltung sowohl französischer als auch armenischer Steuerpflichten.

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Häufig gestellte Fragen