Die VAE und Portugal festigen ihre Rolle als steuereffiziente Standorte für mobiles Vermögen

Für global mobiles Vermögen stechen 2026 zwei Standorte besonders hervor: die Steuerresidenz in den VAE und das portugiesische Golden Visa. Krypto-Investoren und Gründer konzentrieren sich weiterhin auf die VAE mit ihrem Nullsteuerangebot, während Portugal dank seiner fairen Behandlung digitaler Vermögenswerte und flexibler Aufenthaltsgenehmigungen ein bevorzugter EU-Standort bleibt. Zusammen bieten diese beiden Jurisdiktionen eine überzeugende Strategie mit zwei Standorten – und kein Wettbewerber deckt diese Kombination derzeit so umfassend ab.

Inhaltsverzeichnis

• Warum die VAE und Portugal die Basis für mobiles Vermögen bilden
• VAE: Steuerfreiheit, Dynamik des Krypto-Hubs und Substanz des Wohnsitzes
• Unternehmenssteuer und geschäftliche Überlegungen in den VAE
• Portugal: Golden-Visa-Fonds und kryptofreundliche Steuerbehandlung
• Portugals NHR-Regime und der Nachfolger von IFICI
• CRS-, CARF- und internationale Berichtspflichten
• Koordinierte Steuer-, Bank- und Einwanderungsplanung
• Schneller Vergleich für vermögende Privatkunden im Bereich Mobilität und Krypto-Investoren
• Compliance-Anforderungen und zu beachtende Risikopunkte
• Fazit
• Häufig gestellte Fragen

Warum die VAE und Portugal die Basis für mobiles Vermögen bilden

Die Migration vermögender Privatpersonen beschleunigte sich 2025 deutlich. Laut dem Henley Private Wealth Migration Report würden in diesem Jahr rund 16,500 wohlhabende Personen Großbritannien verlassen – der größte Nettoabfluss aus einem einzelnen Land. Die Vereinigten Arabischen Emirate waren mit schätzungsweise 9,800 Millionären das beliebteste Zielland, gefolgt von den USA (ca. 7,500), Italien (ca. 3,600) und der Schweiz (ca. 3,000). Auch Portugal spielte mit rund 1,400 Zuwanderern eine bedeutende Rolle.

Im Zuge dieses Trends hat sich Dubai zu einem Krypto-Zentrum entwickelt. Zwischen Juli 2023 und Juni 2024 wurden Krypto-Transaktionen im Wert von über 30 Milliarden US-Dollar verzeichnet, was die Attraktivität Dubais für Unternehmer und Fonds im Bereich digitaler Vermögenswerte weiter unterstreicht. Das Hauptargument der VAE ist einfach: 0 % Steuern auf persönliches Einkommen und Kapitalgewinne sowie eine günstige Mehrwertsteuerbehandlung, die viele Krypto-Transaktionen faktisch steuerfrei macht.

Portugal kombiniert ein etabliertes Aufenthaltsrechtsprogramm – das Goldene Visum – mit einer kryptofreundlichen Politik, die die meisten individuellen Gewinne steuerfrei stellt, sofern die Vermögenswerte länger als ein Jahr gehalten werden und digitale Vermögenswerte nicht die Haupteinnahmequelle des Steuerzahlers darstellen. Trotz Programmreformen, die den Weg über Immobilien abschafften, zieht das Goldene Visum weiterhin Kapital an. Im Jahr 2024 erteilte Portugal 2,081 Hauptaufenthaltsgenehmigungen und 2,909 Genehmigungen zur Familienzusammenführung. Der Schwerpunkt des Programms liegt nun auf regulierten Fondsinvestitionen mit minimalen Aufenthaltsauflagen, die speziell auf international mobile Investoren zugeschnitten sind.

VAE: Steuerfreiheit, Dynamik des Krypto-Hubs und Substanz des Wohnsitzes

Für Privatpersonen erheben die VAE keine Einkommensteuer und keine Kapitalertragsteuer – auch nicht auf Kryptowährungen. Die Mehrwertsteuerbefreiungen, bestätigt durch die Klarstellung VATP040 der Bundessteuerbehörde, bedeuten, dass Krypto-Transfers, -Käufe, -Tauschgeschäfte und -Umwandlungen rückwirkend zum 1. Januar 2018 von der Mehrwertsteuer befreit sind. Gebührenpflichtige Dienstleistungen (wie z. B. Wechselgebühren) können weiterhin der regulären Mehrwertsteuer von 5 % unterliegen.

Die Virtual Assets Regulatory Authority (VARA) in Dubai ist seit Juni 2025 gemäß Regelwerk v2.0 voll funktionsfähig. Die VARA vergibt Lizenzen in sieben tätigkeitsbezogenen Kategorien: Beratungsdienstleistungen, Broker-Dealer, Börsenhandel, Verwahrung, Kreditvergabe und -aufnahme, Management und Investment sowie Emission. Das Dubai International Financial Centre (DIFC) verfügt über einen eigenen, separaten Regulierungsrahmen. Für Gründer, die ein Krypto-Unternehmen in Dubai betreiben möchten, ist es daher unerlässlich, die zuständige Regulierungsbehörde zu ermitteln.

Was sollten Berater und Klienten in den VAE priorisieren?

• Nachweis des Wohnsitzes: Stellen Sie sicher, dass Ihre Anwesenheit und Ihr Lebensstil schriftlich nachgewiesen werden können – durch dokumentierte Unterkünfte, lokale Finanzbeziehungen und konsistente Reiseaufzeichnungen, die mit Ihrer globalen Steuerhistorie übereinstimmen. Dies trägt dazu bei, zu belegen, dass Ihr Steuerwohnsitz in den VAE tatsächlich besteht und nicht nur formal ist.
• Wirkstoff: Für Führungskräfte, die operative Gesellschaften oder Investmentplattformen leiten, ist der Nachweis von Entscheidungsfindung und Unternehmensführung in den VAE durch lokale Aufsichtsratssitzungen, wichtige Besprechungen und regelmäßige Kontrollen erforderlich.
• Kryptokontrollen und Prüfbarkeit: Rechnen Sie mit verstärkten Kontrollen hinsichtlich der Herkunft der Gelder, der Nachverfolgung von Transaktionen und der Verfahren zum Umtausch von Wallets in Fiatgeld, insbesondere angesichts des Umfangs der Marktaktivitäten in Dubai.
• Optionen für ein Aufenthaltsvisum: Das Goldene Visum (10 Jahre), Investoren- und Unternehmervisa über Freizonen sowie Freiberuflervisa sind die wichtigsten Wege. Es gibt keine spezielle Visakategorie für Kryptowährungen.

Für Mandanten, die in ein steuerfreies Umfeld wechseln, reduzieren eine solide Dokumentation und gut gepflegte Aktenführung Reibungsverluste mit Banken und Geschäftspartnern. Zeitnahe Aufzeichnungen, zuverlässige Reiseprotokolle und regelmäßige Protokolle der Corporate-Governance-Sitzungen sind einfache und wirksame Schutzmaßnahmen.

Unternehmenssteuer und geschäftliche Überlegungen in den VAE

Während Privatpersonen von einem Steuersatz von 0 % profitieren, wurde in den VAE mit Wirkung zum Juni 2023 gemäß Bundesgesetz Nr. 47/2022 eine Körperschaftsteuer von 9 % auf steuerpflichtige Gewinne über 375,000 AED (ca. 102,000 USD) eingeführt. Dies gilt auch für Gewinne aus Kryptogeschäften, die von Unternehmen gehalten werden. Unternehmen in Freizonen können weiterhin von einem Steuersatz von 0 % auf bestimmte Einkünfte profitieren.

Die Unterscheidung zwischen passiven privaten Investitionen und aktivem gewerblichen Handel ist wichtig. Wird die Kryptoaktivität einer Person von der Bundessteuerbehörde als gewerblich eingestuft, kann die Körperschaftsteuer von 9 % anfallen. Gründer, die operative Unternehmen in Freizonen wie dem DMCC oder dem DIFC führen, sollten ihre Strukturen sorgfältig planen und sich beraten lassen, welche Aktivitäten für die Vorteile der Freizone in Frage kommen.

Für Gründer, die auch besitzen Armenische Steuerverpflichtungen oder über einen armenisch registriertes UnternehmenDie Koordinierung der Unternehmenssteuerposition über verschiedene Jurisdiktionen hinweg ist unerlässlich.

Portugal: Golden-Visa-Fonds und kryptofreundliche Steuerbehandlung

Portugals Aufenthaltsgenehmigungsprogramm durch Investitionen hat sich hin zu Finanzanlagen verlagert. Das Goldene Visum legt nun Wert auf regulierte Fondsinvestitionen mit einer Mindestanlage von 500,000 Euro. Immobilieninvestitionen wurden im Zuge der Reformen von 2023 abgeschafft. Alternative Möglichkeiten bieten Spenden im Kultur- und Kunstbereich ab 250,000 Euro (200,000 Euro in dünn besiedelten Gebieten).

Die Mindestaufenthaltsdauer ist weiterhin gering: 14 Tage pro zweijähriger Verlängerungsperiode – etwa sieben Tage pro Jahr. Diese Struktur ist attraktiv für international mobile Familien, die die Wahlmöglichkeiten innerhalb der EU schätzen, ohne dafür aufwändig umziehen zu müssen.

Der Weg vom Goldenen Visum zur unbefristeten Aufenthaltsgenehmigung und Staatsbürgerschaft dauert fünf Jahre ab Antragstellung. 2024 blockierte das portugiesische Verfassungsgericht einen Gesetzesvorschlag zur Verlängerung dieser Frist auf sieben bis zehn Jahre und bewahrte damit den bestehenden Ablauf. Eine erneute Vorlage des Verlängerungsgesetzes ist zwar weiterhin möglich, wurde aber bis Anfang 2026 nicht eingebracht.

Portugal bietet steuerlich weiterhin eine wettbewerbsfähige Behandlung digitaler Vermögenswerte. Kapitalgewinne aus Kryptowährungen werden pauschal mit 28 % besteuert (bzw. progressiv, wenn sie mit anderen Einkünften zusammengefasst werden), sofern die Haltedauer 365 Tage nicht übersteigt. Gewinne aus nicht als Wertpapiere geltenden Kryptowährungen, die länger als ein Jahr gehalten werden, sind steuerfrei, vorausgesetzt, Kryptowährungen stellen nicht die Haupteinnahmequelle des Steuerpflichtigen dar. Krypto-zu-Krypto-Tauschgeschäfte profitieren von einer Steuerstundung, und Mining- oder Validierungstätigkeiten werden als Geschäftseinkünfte der Kategorie B eingestuft.

Worauf sollte man sich als Bewerber oder Berater konzentrieren?

• Teilnahmeberechtigung und Voraussetzungen für den Besitz von Lizenzen: Prüfen Sie den regulatorischen Status des Fonds und stellen Sie sicher, dass das von Ihnen gewählte Anlageprodukt die Investitionsschwellen und Fristen des Programms erfüllt.
• Bereitschaft zur Umwandlung von Krypto in Fiatgeld: Wenn ein Teil Ihres Kapitalportfolios aus digitalen Vermögenswerten besteht, richten Sie Ihre Liquidations- und Nachweisdokumentation an den AML/KYC-Anforderungen der Bank und des Fonds aus.
• Präsenzplanung: Planen Sie die Mindestaufenthaltstage im Voraus um andere Reiseverpflichtungen herum, um unbeabsichtigte Versäumnisse zu vermeiden.
• Direkte Krypto-Investition: Die Golden Visa akzeptiert keine direkten Kryptowährungsbestände als qualifizierende Investition. Das Kapital muss über ein reguliertes Fondsvehikel fließen.

Portugals NHR-Regime und der Nachfolger von IFICI

Portugals Steuerregelung für Nicht-Gewohnheitsansässige (NHR) – die einen einheitlichen Steuersatz von 20 % auf qualifizierte Einkünfte aus portugiesischen Quellen und weitreichende Steuerbefreiungen für ausländische Einkünfte bot – wurde Ende 2023 für neue Anträge geschlossen. Bestehende NHR-Begünstigte behalten ihren Status für den Rest ihrer 10-jährigen Laufzeit.

Die NHR wurde 2024 durch das IFICI-Programm (Incentivo Fiscal à Investigação Científica e Inovação) ersetzt. IFICI ist deutlich zielgerichteter: Es gilt für bestimmte Berufsfelder und Sektoren wie wissenschaftliche Forschung, Technologie und Innovation. Im Gegensatz zur NHR handelt es sich nicht um eine allgemeine Steuerregelung, die allen Neuansässigen offensteht. Krypto-Investoren und Rentner, die von der NHR profitierten, sind nicht automatisch für IFICI qualifiziert – Antragsteller sollten ihre Anspruchsberechtigung prüfen, bevor sie die steuerliche Bevorzugung in Portugal in Anspruch nehmen.

CRS-, CARF- und internationale Berichtspflichten

Strukturen mit Beteiligung mehrerer Jurisdiktionen, darunter die VAE und Portugal, müssen den automatischen Informationsaustausch gewährleisten. Beide Länder nehmen am Gemeinsamen Meldestandard (CRS) teil. Die VAE sind seit dem 1. Januar 2017 Unterzeichner des CRS und unterzeichneten im August 2025 das CRS-2.0-Addendum. Der Datenaustausch für das Kalenderjahr 2027 beginnt dort im Jahr 2028. Portugal gehörte zu den ersten Ländern, die das MCAA bereits 2014 unterzeichneten; der Datenaustausch ist seit 2017 in Betrieb.

Das Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) führt eine neue Ebene ein, die speziell auf Bestände digitaler Vermögenswerte abzielt. Portugal unterliegt DAC8/CARF ab dem 1. Januar 2026. Das bedeutet, dass Krypto-Dienstleister in Portugal die Bestände ihrer Kunden den Steuerbehörden melden müssen, die diese Daten mit Partnerländern austauschen. Die Vereinigten Arabischen Emirate unterzeichneten das multilaterale CARF-Abkommen zwischen den zuständigen Behörden am 20. September 2025. Die nationale Regelung tritt 2027 in Kraft, der erste internationale Datenaustausch ist für 2028 geplant.

Das bedeutet, dass Krypto-Investoren, die in die VAE ziehen und dort absolute Privatsphäre erwarten, sorgfältig planen sollten. Ab 2028 müssen Bestände an in den VAE ansässigen Börsen dem Land gemeldet werden, in dem Sie zuvor steuerlich ansässig waren. Ein reibungsloser Übergang – mit entsprechender Steuerplanung und dokumentiertem Wohnsitzwechsel – ist daher wichtiger denn je. Für Kunden, die auch Vermögenswerte oder Unternehmen in Armenien halten, gilt Folgendes: Armenisches Steuersystem und sein Vertragsnetzwerk sollte als Teil des Gesamtbildes der Berichterstattung überprüft werden.

Koordinierte Steuer-, Bank- und Einwanderungsplanung

Familien mit Wohnsitz über Ländergrenzen hinweg benötigen in der Regel einen integrierten Plan, der Steuerfragen, Einwanderung und Bankgeschäfte umfasst. Beispielsweise können Krypto-Investoren, die einen steuerlichen Wohnsitz in den VAE begründen, auch die Möglichkeit der EU-Mobilität durch das portugiesische Goldene Visum nutzen, um ihren Lebensstil und ihre Möglichkeiten zu erweitern. Eine sorgfältige Abfolge von KYC-Prüfungen, Vermögensnachweisen und Liquiditätsereignissen vermeidet Engpässe bei der Kontoeröffnung oder der Finanzierung von Investitionen.

Unser Team koordiniert regelmäßig Strukturen mit mehreren Zuständigkeitsbereichen und kann auch ergänzende Stützpunkte im Kaukasus unterstützen. Entdecken Sie unsere Leitfäden zu Armenische Aufenthaltsgenehmigungen, Steuern in Armenien, Wohnsitz durch Investition und Armenische Immobilien Um zu prüfen, wie sich eine Komponente für Armenien in Ihren umfassenderen Mobilitätsplan einfügen lässt, verweist unsere Kanzlei Angelegenheiten in den VAE und Portugal an vertrauenswürdige Partnerkanzleien in diesen Ländern, während wir die armenische Komponente direkt koordinieren.

Schneller Vergleich für vermögende Privatkunden im Bereich Mobilität und Krypto-Investoren

Compliance-Anforderungen und zu beachtende Risikopunkte

• Herkunftsnachverfolgung von Vermögen und Kryptowährungen: Da in Dubai erhebliche Kryptovolumina fließen, ist bei der Zusammenarbeit mit Banken und Fonds mit verstärkter Sorgfalt hinsichtlich Herkunft, Blockchain-Analyse und Geschäftspartnern zu rechnen.
• Substanz vor Form (VAE): Halten Sie dokumentarische Nachweise über Ihren authentischen Lebensstil und Ihre tatsächliche Entscheidungsfindung in den VAE bereit, um den Erwartungen Ihrer Geschäftspartner und Institutionen gerecht zu werden.
• Passives vs. aktives Trading: Wenn die Bundessteuerbehörde Ihre privaten Kryptogeschäfte als gewerbliche Tätigkeit einstuft, kann die Körperschaftsteuer von 9 % anfallen. Führen Sie genaue Aufzeichnungen, aus denen Ihre privaten Bestände und Ihre Handelsaktivitäten klar hervorgehen.
• Hygiene der Anspruchsberechtigung (Portugal): Prüfen Sie, ob Ihr gewählter Fonds für die Beantragung eines Goldenen Visums geeignet ist, und planen Sie die Mindestaufenthaltsdauer ein, um die Kontinuität zu gewährleisten.
• Portfolio-Steuermapping: Portugals günstige Behandlung von Kryptowährungen hängt von der Haltedauer und davon ab, ob Kryptowährungen Ihre Haupteinnahmequelle darstellen – planen Sie Verkäufe entsprechend.
• CARF und Meldefristen: Portugal meldet ab 2026, die VAE ab 2028. Planen Sie Ihren Übergang unter der Annahme, dass Ihre Kryptobestände innerhalb dieses Zeitraums für die Steuerbehörden Ihres Heimatlandes sichtbar sein werden.
• Extraterritoriale Steuer für US-Bürger: Der Steuerfreistatus der VAE befreit nicht von der US-Steuerpflicht. Die Steuerbefreiung für im Ausland erzieltes Einkommen (Foreign Earned Income Exclusion, FEIE) gilt nicht für Kapitalgewinne. US-Bürger und Inhaber einer Green Card sollten sich vor einem Umzug in die VAE mit einem US-Steuerberater beraten.

Unser Team koordiniert Einwanderungsakten, Bankverbindungen und Investitionsdokumente an verschiedenen Standorten. Für Kunden, die eine Kaukasus-Säule hinzufügen, unterstützen wir ebenfalls. Geschäftsanmeldung, Visa und Immobilien in Armenien als Teil einer umfassenderen Diversifizierung.

Fazit

Die Vereinigten Arabischen Emirate und Portugal haben ihre Position als steuereffiziente Standorte für mobiles Vermögen bis 2026 gefestigt. Die Steuerresidenz in den VAE bietet ein attraktives, steuerfreies Umfeld, das weiterhin Krypto-Investoren, Gründer und Fonds anzieht. Das portugiesische Goldene Visum ermöglicht über regulierte Fonds einen unkomplizierten EU-Aufenthalt und bietet einen kryptofreundlichen Steuerrahmen für langfristig gehaltene Vermögenswerte. Für Familien mit grenzüberschreitenden Wohnsitzen ist die optimale Lösung oft eine Kombination aus beidem – die Abstimmung von Vermögen, Bankgeschäften und Portfoliostrategie über beide Länder hinweg.

Angesichts der bevorstehenden CARF-Berichterstattung und des Auslaufens des NHR-Regimes verringert sich das Zeitfenster für die Gestaltung einer transparenten Multi-Base-Struktur. Frühzeitige Planung, ordnungsgemäße Dokumentation und fachliche Koordination über verschiedene Jurisdiktionen hinweg sind entscheidend für eine robuste globale Präsenz und verhindern unnötige Kontrollen.

Häufig gestellte Fragen