در یک نگاه
- تنظیم کننده: بانک مرکزی ارمنستان (CBA)
- صدور مجوز CASP از زمان: اجباری است 31 ژانویه، 2026
- مبانی حقوقی: قانون داراییهای رمزنگاریشده (مصوب ۲۹ مه ۲۰۲۵؛ لازمالاجرا از ۴ ژوئیه ۲۰۲۵) و مقررات CBA
- نهادهای واجد شرایط: فقط شرکتهای با مسئولیت محدود و سهامی خاص ارمنستان
- فعالیتهای دارای مجوز: ۱۰ نوع سرویس داراییهای رمزنگاریشده تحت یک مجوز
- ثبت شرکت با مسئولیت محدود: ثبت نام رایگان دولتی، ۲ تا ۷ روز تقویمی، ۱۰۰٪ مالکیت خارجی مجاز است
- الزامات سرمایه: بسته به نوع خدمات متفاوت است (طبق مقررات CBA تعیین میشود)
- مکان فیزیکی: مورد نیاز برای دارندگان مجوز CASP
- مالیات بر درآمد شرکت: ٪۱۰۰
- دستگیرههای V&P: تشکیل LLC، درخواست CASP، معرفی بانکداری، مشاوره مداوم انطباق با قوانین
ارمنستان از تاریخ ۳۱ ژانویه ۲۰۲۶، از طریق بانک مرکزی ارمنستان، صدور مجوز اجباری برای ارائهدهندگان خدمات داراییهای رمزنگاریشده (CASP) را آغاز کرد. این راهنما برای کارآفرینان بینالمللی حوزه رمزنگاری، مدیران صندوقها و شرکتهای بلاکچین که ارمنستان را به عنوان یک حوزه قضایی ارزیابی میکنند، فرآیند کامل از ابتدا تا انتها را پوشش میدهد: تشکیل LLC برای نهادهای رمزنگاریشده، درخواست مجوز CASP، الزامات سرمایه، بانکداری برای کسبوکارهای دارای مجوز، نحوه برخورد مالیاتی و نحوه مقایسه ارمنستان با حوزههای قضایی رقیب.
چه شما یک صندوق رمزنگاری مستقر در امارات متحده عربی باشید که به دنبال یک شرکت تابعه در ارمنستان است، چه توسعهدهندهای که میخواهد یک صرافی یا سرویس امانتداری را رسمی کند، و چه یک تیم فینتک که در حال بررسی حوزههای قضایی صدور مجوز مقرونبهصرفه است، این راهنما جزئیات لازم در سطح یک متخصص را برای پیشرفت در اختیار شما قرار میدهد.
چرا ارمنستان برای شرکتهای کریپتو و بلاکچین مناسب است؟
جذابیت ارمنستان برای کسبوکارهای کریپتو به چندین عامل همگرا بستگی دارد. این کشور اکنون تحت قانون داراییهای کریپتو، یک چارچوب نظارتی شفاف دارد و بانک مرکزی به عنوان مرجع صدور مجوز واحد فعالیت میکند. این شفافیت نظارتی، همراه با هزینههای پایین تشکیل و نرخهای مالیاتی رقابتی، ارمنستان را به عنوان یک جایگزین عملی برای حوزههای قضایی گرانتر قرار میدهد.
مزایای کلیدی شامل ثبت رایگان شرکت با مسئولیت محدود (LLC) در اداره ثبت ایالتی، پردازش در کمتر از دو روز کاری، مالکیت ۱۰۰٪ خارجی بدون نیاز به شریک محلی، نرخ مالیات بر درآمد شرکتها ۱۸٪، مالیات کسر از سود سهام ۵٪ برای افراد غیرمقیم، واجد شرایط بودن بالقوه برای مشوقهای بخش فناوری پیشرفته ارمنستان (بازپرداخت ۶۰٪ مالیات بر درآمد از حقوق کارمندان جدید برای اشخاص واجد شرایط با ۹۰٪ یا بیشتر گردش مالی فناوری پیشرفته) و دسترسی به نزدیک به ۵۰ معاهده مالیات مضاعف از جمله با امارات متحده عربی، کشورهای عضو اتحادیه اروپا، روسیه و هند است.
ارمنستان همچنین یک اکوسیستم فناوری رو به رشد، هزینههای عملیاتی پایین (فضای اداری، حقوق و خدمات حرفهای کسری از مبلغی است که در امارات متحده عربی، اتحادیه اروپا یا سنگاپور پرداخت میکنید) و یک منطقه زمانی استراتژیک که اروپا و آسیا را به هم متصل میکند، ارائه میدهد.
مرحله ۱ - ثبت شرکت با مسئولیت محدود (LLC) برای نهادهای رمزنگاری شده
فقط شرکتهای LLC (شرکتهای با مسئولیت محدود) یا JSC (شرکتهای سهامی خاص) ثبتشده در ارمنستان واجد شرایط دریافت مجوز CASP هستند. برای اکثر کسبوکارهای کریپتو، LLC استانداردترین و کاربردیترین نوع نهاد است. در اینجا فرآیند تشکیل آمده است:
۱. اساسنامه و تصمیم تأسیس. اساسنامه شرکت و تصمیم تأسیس را تدوین کنید. اساسنامه باید فعالیتهای تجاری مورد نظر شما را به طور کلی شرح دهد (خدمات فناوری اطلاعات، فینتک، خدمات داراییهای دیجیتال). اگرچه هیچ عبارت خاصی در مورد ارزهای دیجیتال از نظر قانونی الزامی نیست، اما شرح واضحی از فعالیتهای کریپتویی مورد نظر شما به درخواست بعدی CASP و افتتاح حساب بانکی کمک میکند.
۲. تهیه سند. برای بنیانگذاران خارجی، در صورت عدم مراجعه حضوری، به گذرنامه ترجمه شده به زبان ارمنی و تأیید شده توسط دفتر اسناد رسمی و همچنین وکالتنامه نیاز خواهید داشت. گزینه امضای الکترونیکی برای ثبت آنلاین در دسترس است.
۳. ثبت ایالتی. ثبت در اداره ثبت احوال اشخاص حقوقی. ثبت نام رایگان است. پردازش 2 تا 7 روز تقویمی طول میکشد، پس از آن گواهی ثبت ایالتی و شماره شناسایی مالیات (TIN) دریافت خواهید کرد.
۴. مراحل پس از ثبت نام. برای اهداف مالیاتی در کمیته درآمد ایالتی ثبت نام کنید، در صورت استخدام کارمند، ثبت نام کارفرما را انجام دهید و یک حساب بانکی شرکتی باز کنید. حساب بانکی پیش نیاز درخواست مجوز CASP شماست، زیرا سرمایه باید در یک بانک ارمنی سپرده گذاری شود.
یک تبعه خارجی میتواند هم به عنوان بنیانگذار و هم به عنوان مدیر، فعالیت کند. هیچ الزام حداقل سرمایه سهام برای شرکتهای با مسئولیت محدود (LLC) در ارمنستان وجود ندارد (CBA الزامات سرمایه جداگانهای را برای خود مجوز CASP تعیین میکند). یک آدرس دفتر ثبت شده الزامی است؛ دفاتر مجازی معمولاً برای شرکتهای با مسئولیت محدود استفاده میشوند، اگرچه توجه داشته باشید که دارندگان مجوز CASP باید محل فیزیکی را که مطابق با معیارهای CBA است، حفظ کنند.
برای مشاهده جزئیات بیشتر در مورد فرآیند تشکیل LLC، به ما مراجعه کنید. ثبت شرکت در ارمنستان راهنما.
مرحله ۲ - درخواست مجوز CASP از بانک مرکزی
چه کسانی به مجوز CASP نیاز دارند؟
طبق قانون ارمنستان، هر نهادی که خدمات داراییهای رمزنگاریشده را در داخل یا از ارمنستان ارائه میدهد، باید مجوز CASP از بانک مرکزی داشته باشد. این قانون 10 دسته از خدمات داراییهای رمزنگاریشده تحت نظارت را تعریف میکند: راهاندازی یک پلتفرم معاملاتی، نگهداری و مدیریت داراییهای رمزنگاریشده، خرید یا فروش داراییهای رمزنگاریشده از طرف خود ارائهدهنده، خرید یا فروش داراییهای رمزنگاریشده از طرف مشتریان، ارسال سفارشات مربوط به داراییهای رمزنگاریشده، قرار دادن داراییهای رمزنگاریشده، مدیریت سبد داراییهای رمزنگاریشده، ارائه مشاوره در مورد داراییهای رمزنگاریشده، انتقال داراییهای رمزنگاریشده و صدور توکنهای مربوط به دارایی. یک مجوز واحد میتواند یک یا چند (یا همه) از این نوع فعالیتها را پوشش دهد. خدمات اضافی را میتوان بعداً از طریق یک درخواست تکمیلی با اساسنامه و طرح تجاری اصلاحشده اضافه کرد.
پرونده درخواست
درخواست مجوز CASP مستلزم ارائه یک پرونده جامع به CBA است. بر اساس الزامات قانون ارمنستان، بسته درخواست شامل موارد زیر است: درخواست رسمی، جزئیات نهاد، طرح تجاری سه ساله، اساسنامه تایید شده شرکت، ثبت نام تجاری، پیش نویس قوانین داخلی و سیاستهای انطباق، مستندسازی انتصابات اجرایی، مستندات ثبت نام مدیر، اسناد تایید صلاحیت سهامداران (برای سهامدارانی که 10٪ یا بیشتر دارند الزامی است)، اثبات حداقل سرمایه سپرده شده در یک بانک غیر وابسته ارمنستان، بیانیه انطباق محل که نشان میدهد دفتر فیزیکی معیارهای CBA را برآورده میکند، اسناد انطباق امنیت اطلاعات، رسید پرداخت عوارض دولتی و هرگونه اسناد اضافی که توسط CBA تجویز شده است.
سرمایه مورد نیاز
آییننامه CBA 7/02 (قطعنامه 228-N) حداقل سطوح سرمایه زیر را بر اساس نوع خدمات داراییهای رمزنگاریشده تعیین میکند:
| نوع خدمات | حداقل سرمایه (AMD) | تقریباً دلار آمریکا |
|---|---|---|
| فقط خدمات مشاورهای | 10,000,000 | ~ $ 26,000 |
| دریافت/ارسال سفارش، جایگذاری، مدیریت پرتفوی، انتقال | 20,000,000 | ~ $ 52,000 |
| معاملات با حساب شخصی، حضانت | 50,000,000 | ~ $ 130,000 |
| عملیات پلتفرم معاملاتی | 70,000,000 | ~ $ 182,000 |
| صدور توکن مرتبط با دارایی | 200,000,000 | ~ $ 520,000 |
قبل از ارسال درخواست مجوز، سرمایه باید در یک بانک ارمنی غیر وابسته سپرده گذاری شود. در مواردی که CASP انواع خدمات متعددی را ارائه میدهد، بالاترین سطح قابل اجرا اعمال میشود. مشاور V&P شما میتواند سطح دقیق سرمایه را برای ترکیب خدمات خاص شما تأیید کند.
جدول زمانی و فرآیند
CBA مهلت قانونی برای بررسی درخواستهای CASP منتشر نکرده است. بر اساس فرآیندهای مشابه صدور مجوز CBA (مانند صدور مجوز سازمان پرداخت، که یک دوره بررسی دو ماهه از دریافت یک درخواست کامل دارد)، متخصصان، بررسی CASP را تقریباً دو تا سه ماه تخمین میزنند. جدول زمانی کلی از تشکیل LLC تا صدور مجوز CASP، بسته به کامل بودن درخواست شما و سرعت آمادهسازی اسناد، سه تا پنج ماه تخمین زده میشود.
ارائه دهندگان خدمات داراییهای دیجیتال موجود که قبل از اجرایی شدن این مقررات فعالیت میکردند، تا ۳۱ ژانویه ۲۰۲۷ فرصت دارند تا فرآیند صدور مجوز را تحت مقررات انتقالی تکمیل کنند.
مرحله ۳ - بانکداری برای کسب و کارهای دارای مجوز در حوزه ارزهای دیجیتال
بانکداری یکی از مهمترین ملاحظات عملی برای کسب و کارهای کریپتو در ارمنستان است. از 31 ژانویه 2026، ارائه دهندگان خدمات داراییهای کریپتو باید توسط بانک مرکزی ثبت و مجوز داشته باشند. کسب و کارهای کریپتو بدون مجوز با مشکلات قابل توجهی در افتتاح یا نگهداری حسابهای بانکی مواجه هستند، زیرا بانکها به عنوان بخشی از رویههای AML/KYC خود، کسب و کارهای کریپتو را غربالگری میکنند و ممکن است از افتتاح حساب یا بستن حسابهای موجود برای ارائه دهندگان بدون مجوز خودداری کنند.
ارمنستان ۱۷ بانک دارد که تحت نظارت بانک مرکزی هستند. هیچ بانکی علناً خود را به عنوان بانکی که به طور خاص با ارزهای دیجیتال سازگار است، معرفی نکرده است، اما چندین بانک به صورت موردی و پس از ارزیابی ریسک داخلی خود، با نهادهای دارای مجوز همکاری میکنند. فرآیند افتتاح حساب برای یک شرکت کریپتو شامل ارزیابی اولیه، ارائه اسناد (شامل مدارک مجوز CASP، افشای سهامداران و مالکین ذینفع، سیاستهای AML/CFT، مستندات مدیریت ریسک و مستندات سرمایه)، بررسی AML و تأیید کمیته ریسک است.
شرکتهای کریپتو میتوانند در چندین بانک حساب باز کنند و هیچ محدودیتی در این مورد وجود ندارد. برای پرداختهای بینالمللی، Payoneer با شرکتهای ارمنی به خوبی همکاری میکند. Stripe در ارمنستان در دسترس نیست. داراییهای کریپتو را میتوان در ترازنامه شرکت ثبت کرد (معمولاً به عنوان داراییهای نامشهود تحت IAS 38 یا به عنوان موجودی تحت IAS 2، با اندازهگیری ارزش منصفانه طبق IFRS 13 طبقهبندی میشوند) و داراییهای مشتری باید از داراییهای خود شرکت جدا شوند. توجه داشته باشید که طبق قانون داراییهای کریپتو، بانکهای تجاری نمیتوانند خدمات داراییهای کریپتو را مستقیماً ارائه دهند - آنها باید برای این منظور یک نهاد قانونی مستقل تأسیس و به طور جداگانه مجوز آن را دریافت کنند.
نکتهی کاربردی: قبل از مراجعه به بانکها، مجوز CASP خود را دریافت کنید و با مشاوری همکاری کنید که میداند کدام بانکها تجربهی کار با نهادهای رمزنگاری دارای مجوز را دارند. برای اطلاعات بیشتر در مورد چشمانداز بانکداری ارمنستان، به وبسایت ما مراجعه کنید. بانکداری در ارمنستان راهنما.
انطباق و گزارشدهی مداوم
پس از اخذ مجوز، CASPها باید به طور مداوم با مقررات CBA و قانون AML/CFT ارمنستان مطابقت داشته باشند. تعهدات کلیدی عبارتند از: اجرا و حفظ کنترلهای AML/KYC برای همه مشتریان، نظارت بر تراکنشها و ارائه گزارشهای فعالیتهای مشکوک، ثبت سوابق همه تراکنشها و دادههای شناسایی مشتری، حفظ حداقل کفایت سرمایه در همه زمانها، سیاستهای مدیریت ریسک و حاکمیت شرکتی و گزارشدهی دورهای به CBA.
ارمنستان از سال ۲۰۲۵ در CRS/AEOI (تبادل خودکار اطلاعات مالی) با بیش از ۴۷ حوزه قضایی شریک مشارکت دارد و از FATCA با ایالات متحده پیروی میکند. در حالی که CASPها هنوز به صراحت به عنوان موسسات مالی گزارشگر تحت CRS طبقهبندی نشدهاند، نهادهایی که معیارهای نهاد متولی یا سرمایهگذاری را برآورده میکنند، ممکن است واجد شرایط باشند. ارمنستان همچنین متعهد شده است که تا سال ۲۰۲۷ چارچوب گزارشگری داراییهای رمزنگاریشده (CARF) سازمان همکاری و توسعه اقتصادی (OECD) را اجرا کند، که تعهدات گزارشگری فرامرزی مختص ارزهای رمزنگاریشده را معرفی خواهد کرد.
نحوه برخورد مالیاتی با درآمد کسب و کارهای مبتنی بر ارزهای دیجیتال
ارمنستان درآمد کسب و کارهای کریپتو را تحت چارچوب مالیات شرکتی موجود خود مالیات میدهد. نرخ استاندارد مالیات بر درآمد شرکتها (CIT) 18٪ است که برای تمام سودهای تجاری از جمله درآمد حاصل از تجارت، کارمزد صرافی، کارمزد نگهداری و سایر خدمات داراییهای کریپتو اعمال میشود. هیچ رژیم سود سرمایه جداگانهای برای شرکتها وجود ندارد؛ تمام درآمد به عنوان سود تجاری عادی مشمول مالیات میشود.
سود سهام توزیعشده از یک شرکت کریپتوی ارمنی به سهامداران غیرمقیم، مشمول مالیات تکلیفی ۵٪ میشود که مالیات نهایی ارمنستان بر آن توزیعها است. این نرخ ممکن است تحت شبکه نزدیک به ۵۰ معاهده مالیات مضاعف ارمنستان، از جمله معاهدات با امارات متحده عربی، کشورهای عضو اتحادیه اروپا، روسیه و هند (هیچ معاهدهای با ایالات متحده وجود ندارد)، بیشتر کاهش یابد.
واگذاری (فروش یا واگذاری) داراییهای رمزنگاریشده طبق ماده ۶۴ قانون مالیات، معاف از مالیات بر ارزش افزوده است. این بدان معناست که تراکنشهای فیات به کریپتو، سوآپ کریپتو به کریپتو و واگذاری کریپتو، مالیات بر ارزش افزوده را شامل نمیشوند. با این حال، هزینههای خدمات اخذ شده توسط CASPها - از جمله کمیسیونهای صرافی، هزینههای نگهداری و هزینههای کارگزاری - خدمات استاندارد مشمول مالیات هستند که مشمول ۲۰٪ مالیات بر ارزش افزوده میشوند.
قوانین قیمتگذاری انتقالی، طبق اصول OECD، برای معاملات بین نهادهای مرتبط اعمال میشود. آستانه گزارشدهی ۶۰۰ میلیون درام ارمنستان (حدود ۱.۵ میلیون دلار آمریکا) است و الزامات مستندسازی سهگانه از سال ۲۰۲۵ لازمالاجرا است.
ارمنستان طبق اصلاحیههای قانون مالیات HO-175-N، برای افراد، رفتار مالیاتی بسیار مطلوبی در حوزه ارزهای دیجیتال ارائه میدهد: افراد غیرکارآفرین، مالیات بر سود سرمایه ۰٪ را برای فروش استاندارد داراییهای دیجیتال پرداخت میکنند، در حالی که درآمد حاصل از استخراج، پاداشهای سهامگذاری و واگذاری NFT تنها ۱٪ مالیات میگیرد (ماده ۱۵۰ قانون مالیات، بخش ۹.۱). اگر فعالیت معاملاتی فردی به سطح کسبوکار برسد، مالیات استاندارد ۱۸٪ CIT اعمال میشود. توجه داشته باشید که ضررهای کریپتو را نمیتوان از سایر درآمدهای تجاری کسر کرد (ماده ۱۱۳) و CASPهای دارای مجوز از مالیات گردش مالی سادهشده و رژیمهای خرد-شرکتی محروم هستند. داراییهای دیجیتال را نمیتوان به عنوان وسیله پرداخت در ارمنستان استفاده کرد - ممنوعیتی که در قانون مدنی مدون شده است، به استثنای توکنهای پول الکترونیکی تحت قانون داراییهای دیجیتال.
برای راهنمایی دقیق مالیاتی، به ما مراجعه کنید مالیات در ارمنستان راهنما.
ارمنستان در مقابل حوزههای قضایی رقیب
برای بنیانگذارانی که میخواهند محل ثبت و صدور مجوز کسب و کار کریپتوی خود را ارزیابی کنند، ارمنستان در مقایسه با جایگزینهای کلیدی به شرح زیر است:
| عامل | ارمنستان | امارات متحده عربی (وارا) | گرجستان | اتحادیه اروپا / MiCA (مثلاً لیتوانی) |
|---|---|---|---|---|
| نهاد صدور مجوز | بانک مرکزی ارمنستان | وارا (دبی) | بانک ملی (VASP) | نهاد نظارتی ملی + گذرنامه اتحادیه اروپا |
| هزینه تشکیل | رایگان (ثبت نام ایالتی) | بسته به منطقه آزاد متفاوت است | کم | در حد متوسط |
| سرمایه مجوز | حدود ۲۶ هزار تا ۵۲۰ هزار دلار آمریکا (۵ سطح بر اساس نوع خدمات) | کارمزد ۱۱ تا ۵۴ هزار دلار آمریکا + سرمایه قابل توجه | حدود ۵۴۰ هزار دلار آمریکا | ۵۰ هزار تا ۱۵۰ هزار یورو (متفاوت) |
| جدول زمانی تخمینی | حدود ۲-۳ ماه (مجوز) | ماه 6-12 | متفاوت | ماه 3-12 |
| مالیات شرکت | ٪۱۰۰ | ۹٪ (۰٪ در مناطق آزاد) | ۱۵٪ (تا زمان توزیع به تعویق افتاده است) | ۱۵٪ (لیتوانی)؛ ۵٪ مؤثر (مالت) |
| گذرنامه اتحادیه اروپا | نه | نه | نه | بله (مزیت عمده) |
| کل هزینه سال اول | کسری از رقبا | ۲۰۰ هزار تا ۵۰۰ هزار دلار آمریکا + | پایینتر (چالشهای بانکی مشابه) | ۲۰۰ هزار تا ۴۰۰ هزار یورو + |
مزایای کلیدی ارمنستان: ثبت رایگان LLC، جدول زمانی سریع صدور مجوز، هزینههای عملیاتی پایین، مشوقهای مالیاتی بالقوه با فناوری پیشرفته، عدم کنترل ارز و یک چارچوب نظارتی رو به رشد. ملاحظات کلیدی: بدون گذرنامه اتحادیه اروپا (مجوز MiCA نیاز به یک نهاد اتحادیه اروپا دارد)، یک بخش بانکی محتاط، یک چارچوب نظارتی جدید و در حال بلوغ، و به رسمیت شناختن محدود بینالمللی مجوز CASP ارمنستان در این مرحله.
برای بسیاری از کسبوکارهای حوزه کریپتو، ارمنستان به عنوان یک پایگاه عملیاتی و صدور مجوز مقرونبهصرفه، به خوبی عمل میکند، به خصوص هنگامی که با یک نهاد اتحادیه اروپا برای صدور گذرنامه در صورت نیاز به دسترسی به بازار اتحادیه اروپا ترکیب شود.
بسته خدمات صدور مجوز CASP شرکت V&P
شرکت Vardanyan & Partners فرآیند کامل تأسیس کسبوکارهای کریپتو در ارمنستان را مدیریت میکند. خدمات صدور مجوز CASP ما شامل ثبت LLC (تشکیل نهاد، تهیه اساسنامه، ثبت دفتر ثبت ایالتی)، تهیه و درخواست مجوز CASP (تشکیل پرونده، ارتباط با CBA، تهیه سیاست انطباق)، معرفی بانکی (ارتباط شما با بانکهای باتجربه در کار با نهادهای کریپتو دارای مجوز) و مشاوره مداوم انطباق (تنظیم چارچوب AML/KYC، راهنمای گزارشدهی نظارتی، ساختار مالیاتی) میشود.
تیم ما بیش از ۱۴ سال سابقه در زمینه حقوق شرکتها و مقررات ارمنستان دارد و بیش از ۱۵۰۰ پرونده را در ۹۷ ملیت مختلف رسیدگی کرده است. ما مستقیماً با CBA در امور صدور مجوز همکاری میکنیم و الزامات عملی فراتر از آنچه در مقررات نوشته شده است را درک میکنیم.
خدمات مرتبط: تشکیل شرکت, بانکداری, مالیات در ارمنستان, اجازه کار, اجازه اقامت.
