Die EU-Aufsicht über Golden-Visa-Programme drängt die Programme weg von passiven Immobilieninvestitionen und hin zu aktiven Beitragsmodellen mit strengeren Geldwäschebekämpfungs- und Sicherheitskontrollen.
Die politische Sensibilität im Zusammenhang mit immobilienbezogenen Optionen hat bereits zu Reformen geführt, wie beispielsweise die Abschaffung des Immobilien-Goldenen Visums durch Spanien, was das höhere Risiko und die Unvorhersehbarkeit dieser Wege unterstreicht.
Brüssel hat die Anforderungen an die Einhaltung der Vorschriften verschärft und dabei auf neue Geldwäschebekämpfungsregeln sowie eine Empfehlung aus dem Jahr 2022 verwiesen, die darauf abzielen, Sicherheitsrisiken und Steuerhinterziehungsrisiken bei Investorenwohnsitzprogrammen zu mindern.
Grenzüberschreitende Berater sollten ihre Checklisten aktualisieren: Sie sollten den wirtschaftlichen Wert, eine verstärkte Sorgfaltspflicht, realistische Zeitpläne und klare Kundeninformationen im Einklang mit den Änderungen des EU-Golden-Visa-Programms betonen.
Für gefährdete Fälle sollten alternative Lösungswege beibehalten und über Immobilien- und EU-spezifische Optionen hinaus diversifiziert werden, einschließlich innovationsgetriebener oder unternehmerischer Ansätze und Alternativen außerhalb der EU.
Einführung
Die Aufenthaltsgenehmigung durch Investition (RBI) steht nun unter neuer EU-Aufsicht. Die politischen Entwicklungen in Brüssel verändern die Programmgestaltung der Mitgliedstaaten grundlegend. Der Fokus verschiebt sich deutlich von passiven Immobilienprogrammen hin zu aktiven, innovationsbezogenen Beiträgen mit strengeren Compliance-Anforderungen. Grenzüberschreitende Berater müssen daher Marketing, Offenlegungspflichten gegenüber Kunden und Notfallplanung an die Änderungen der EU-Regelungen für das Goldene Visum anpassen.
Inhaltsverzeichnis
- Warum die EU-Aufsicht die Strategien der RBI neu schreibt
- Was Brüssel signalisiert: Fokus auf Sicherheit, Geldwäschebekämpfung und Realwirtschaft
- Programmänderungen vor Ort
- Compliance-Prioritäten für grenzüberschreitend tätige Berater
- Aktualisieren Sie jetzt Ihre RBI-Checkliste.
- Plan B: Diversifizierung jenseits von Immobilien und EU
- 30-Tage-Aktionsplan für Unternehmen
- Fazit
Warum die EU-Aufsicht die RBI-Strategie neu schreibt
Die EU-Institutionen beobachten die Investorenmigration seit Längerem genau. Die Analyse der Europäischen Kommission aus dem Jahr 2019 wies auf Sicherheitsrisiken, Geldwäsche, Steuerhinterziehung und Korruption bei Investorenprogrammen zur Erlangung der Staatsbürgerschaft und des Aufenthaltsrechts in der gesamten EU hin und stellte einen zunehmenden Trend bei solchen Programmen fest. Im Jahr 2022 forderte die Kommission die Mitgliedstaaten formell auf, gegen sogenannte „Goldene Pässe“ vorzugehen und die Kontrollen von Aufenthaltsgenehmigungen durch Investitionen zu verschärfen.
Der politische Druck verstärkte sich, als das Europäische Parlament ein EU-weites Verbot von sogenannten „Goldenen Pässen“ und gemeinsame EU-Regeln für Goldene Visa forderte, darunter strengere Überprüfungs- und Wirtschaftsleistungskriterien. Diese verstärkte Aufsicht verändert bereits die Erwartungen an die Einhaltung der Vorschriften und die Risikobewertung für grenzüberschreitend tätige Berater.
Was Brüssel signalisiert: Fokus auf Sicherheit, Geldwäschebekämpfung und Realwirtschaft
Drei politische Signale sind von größter Bedeutung:
- Verschärfung der Sicherheitsmaßnahmen und der Geldwäschebekämpfung: Die Kommission hob neue Regeln zur Bekämpfung der Geldwäsche hervor und bekräftigte ihre Empfehlung für 2022, die Risiken in den Bereichen Sicherheit, Geldwäschebekämpfung und Steuerhinterziehung bei Investorenwohnsitzprogrammen zu reduzieren.
- Wirtschaftliche Substanz passiver Vermögenswerte: Die Vorschläge des Parlaments betonen einen sinnvollen wirtschaftlichen Beitrag – Qualität der Investition und Mehrwert – und nicht den bloßen Kauf von Immobilien. Dabei können Bedingungen wie eine Mindestanzahl an Wohnsitzen vorgesehen sein.
- Druck zur schrittweisen Abschaffung des Programms zur Erlangung der Staatsbürgerschaft durch Investitionen: Die Abgeordneten des Europäischen Parlaments bezeichneten die CBI-Programme als „bedenklich“ und forderten deren schrittweise Abschaffung sowie strengere RBI-Regeln.
Programmänderungen vor Ort
Die Mitgliedstaaten reagieren. Spanien schaffte sein Immobilien-Golden-Visum ab – rund 10,000 solcher Visa seit 2013 – und begründete die Entscheidung ausdrücklich mit dem angespannten Wohnungsmarkt und politischen Prioritäten. Die Durchsetzungspolitik der EU wurde weiter unterstrichen, als der Europäische Gerichtshof Maltas Programm für den Erwerb des Goldenen Passes beendete, das Einnahmen in Höhe von rund 1.4 Milliarden Euro generiert hatte. Dies signalisiert geringe Toleranz gegenüber Modellen, die den Kauf der Staatsbürgerschaft ermöglichen.
Diese Beispiele verdeutlichen die Entwicklung: Immobilienbezogene Ansätze sind mit einem höheren politischen und regulatorischen Risiko verbunden, während Programme, die auf einen aktiven, innovationsbezogenen Beitrag ausgerichtet sind, eher den sich wandelnden Erwartungen der EU entsprechen.
Compliance-Prioritäten für grenzüberschreitende Berater
Im Hinblick auf die Änderungen und die Aufsicht bezüglich des EU-Golden-Visa-Programms:
- Prüfung auf politische Risiken: Immobilienbezogene Anlagepfade sollten als hochvolatil betrachtet werden; dieses Risiko sollte dokumentiert und Alternativen aufgezeigt werden, bei denen Kunden eine geringere regulatorische Unsicherheit anstreben.
- AML/KYC verbessern: Eine verstärkte Sorgfaltspflichtprüfung ist einzuführen, die auf den Schwerpunkt der Kommission im Bereich der Geldwäschebekämpfung und die Leitlinien zur Risikominderung für 2022 abgestimmt ist.
- Investitionen neu ausrichten und dabei den wirtschaftlichen Wert im Blick behalten: Innovation, Schaffung von Arbeitsplätzen und Investitionen in Mehrwert sollten im Einklang mit der Absicht des Parlaments, Qualität gegenüber rein passiven Vermögenswerten zu betonen, Priorität haben.
- Realistische Zeitpläne und Offenlegungspflichten festlegen: Erklären Sie den Kunden, dass Reformen und Aufsicht Auswirkungen auf die Bearbeitung und die Stabilität der Programme haben können; untermauern Sie dies mit Beispielen für kürzlich erfolgte Programmänderungen in den Mitgliedstaaten.
- Notfallpläne aufrechterhalten: Angesichts der Entscheidung des Europäischen Gerichtshofs zum Thema Staatsbürgerschaft durch Investition und des anhaltenden parlamentarischen Drucks sollten Alternativen ohne Staatsbürgerschaftsbeteiligung, also aktive Beitragszahlungen, bereitgehalten werden.
Aktualisieren Sie jetzt Ihre RBI-Checkliste
Nutzen Sie diese kompakte Checkliste, um sich an die Aufsichts- und aktiven Beitragsmodelle der EU anzupassen:
| Kontrolle | Was zu überprüfen ist |
|---|---|
| Programmdurchführbarkeit | Ist die Route einem Risiko im Zusammenhang mit Immobilien-/Wohnungsmarktentwicklungen oder einem geplanten Ausstieg ausgesetzt? Vergleichen Sie dies mit den jüngsten Signalen der EU und den Reformen der Mitgliedstaaten (Fallbeispiel Spanien; Position der Abgeordneten des Europäischen Parlaments). |
| Wirtschaftliche Substanz | Schafft die Investition einen Mehrwert (Innovation, Arbeitsplätze, Forschung und Entwicklung)? Dokumentieren Sie die Begründung, um die Erwartungen an einen „sinnvollen Beitrag“ zu erfüllen. |
| Erweiterte AML/KYC-Maßnahmen | Herkunftsnachweis von Geldern/Vermögen, Zuordnung wirtschaftlich Berechtigter, Sanktions-/PEP-Screening, negative Medienberichterstattung und Transaktionsverfolgung im Einklang mit dem AML-Schwerpunkt der Kommission. |
| Körperliche Anwesenheit | Informieren Sie über mögliche Mindestaufenthalts- und sonstige Anwesenheitspflichten, falls diese im Rahmen der EU-Vorschriften eingeführt werden. |
| Offenlegung der Auswirkungen auf den Wohnungsmarkt | Bei allen Immobilienbestandteilen sind politische Sensibilitäten und mögliche politische Kursänderungen im Zusammenhang mit Wohnungsfragen offenzulegen (Spanien, 2024). |
| Ausweichrouten | Vorabgenehmigung eines Plan B, der auf aktive Modelle oder Optionen außerhalb der EU umschwenkt, falls sich die Regeln während des Prozesses ändern (Kontext der maltesischen Rechtsprechung). |
| Marketing-Governance | Die Inhalte sollten aktualisiert werden, um eine reine Immobilienwerbung zu vermeiden; die Änderungen beim EU-Golden-Visa-Programm und die Einhaltung der Vorschriften sollten berücksichtigt werden. |
Plan B: Diversifizierung jenseits von Immobilien und EU
Angesichts der aktiven EU-Aufsicht sollten Unternehmen ihre Kundenstrategien über rein immobilienorientierte Ansätze hinaus und gegebenenfalls auch über die EU hinaus diversifizieren. Sie sollten Wege in Betracht ziehen, die mit dem Prinzip des „aktiven Beitrags“ vereinbar sind – Innovationsinstrumente, Unternehmensgründungen oder operative Investitionen, die messbaren Mehrwert in der jeweiligen Volkswirtschaft schaffen.
Für Mandanten, die Optionen außerhalb der EU benötigen, prüfen wir alternative Jurisdiktionen, in denen Unternehmensgründung und Investitionen die Einwanderung unterstützen können. Unser Team bietet praxisorientierte und inhaltlich fundierte Lösungen, darunter auch auf Armenien zugeschnittene Strategien für Unternehmensregistrierung, Investitionen und langfristigen Aufenthalt, die individuell auf die steuerlichen, Mobilitäts- und betrieblichen Ziele jedes Mandanten abgestimmt sind.
30-Tage-Aktionsplan für Unternehmen
- Kartenauslegung: Erfassung aller Kundendateien, die mit EU-Immobilienprogrammen in Verbindung stehen; Kennzeichnung als hochvolatil aufgrund aktueller Reformen und politischer Signale.
- Vorlagen überarbeiten: Aktualisieren Sie Mandatsvereinbarungen und Offenlegungspflichten, um den verschärften AML-Maßnahmen und potenziellen Präsenzanforderungen Rechnung zu tragen.
- Neupositionierung des Angebots: Priorisieren Sie aktive Beitragsmodelle, die die „Qualität der Investition“ und den Mehrwert betonen.
- Kundenansprache starten: Betroffene Kunden proaktiv über Programmänderungen und Alternativpläne informieren; Einwilligung und Risikobestätigung dokumentieren.
- DD-Stack stärken: Verbesserte Nachverfolgung der Vermögensquellen, PEP-/Sanktionsprüfungen und Protokolle für negative Medienberichte gemäß den EU-Richtlinien zur Bekämpfung von Geldwäsche implementieren.
- Schulung der Einsatzkräfte an vorderster Front: Skripte und Materialien sollten aktualisiert werden, um den Änderungen im EU-Golden-Visa-Programm Rechnung zu tragen und veraltete, eigentumsorientierte Narrative zu vermeiden.
Fazit
Die EU-Aufsicht verändert die Compliance-Anforderungen für die Aufenthaltsgenehmigung durch Investitionen. Berater, die von immobilienorientierten Angeboten auf aktive Beitragsmodelle umstellen und gleichzeitig ihre Geldwäschebekämpfungsmaßnahmen und Offenlegungspflichten gegenüber Kunden verbessern, sind am besten gerüstet, um ihre Mandanten durch die Änderungen im EU-Golden-Visa-Programm zu begleiten. Für eine zukunftssichere Mobilitätsplanung sollten auch Alternativen außerhalb der EU und substanzbasierte Investitionen berücksichtigt werden.
Um einen auf Ihr Portfolio zugeschnittenen Aktionsplan zu besprechen, Kontakt aufnehmenInformieren Sie sich in unseren weiterführenden Hinweisen zu Visa, Staatsbürgerschaft und Steuern.
