Im Überblick
- Portugal hat das ursprüngliche NHR eingestellt und IFICI (NHR 2.0) ins Leben gerufen, einen gezielten Steueranreiz, der an wissenschaftliche Forschung und Innovation geknüpft ist und durch Lei 82/2023 erlassen und als Artikel 58-A des EBF kodifiziert wurde.
- IFICI bietet eine pauschale Einkommensteuer von 20 % auf berechtigte Einkünfte der Kategorien A und B für bis zu 10 aufeinanderfolgende Jahre – allerdings nur für sechs festgelegte qualifizierende Wege.
- Frühere NHR-Leistungsempfänger und „ehemalige Bewohner“ (Programa Regressar) sind dauerhaft ausgeschlossen – es gibt keine Bestandsschutzregelung.
- Das Golden Visa (RBI) bleibt bestehen, wird aber neu ausgerichtet: Die Möglichkeiten zur Förderung von Immobilien wurden 2023 abgeschafft. Aktuell gelten Fördergrenzen ab 250,000 € für Kulturspenden und ab 500,000 € für Investitionsfonds, Forschung oder Unternehmensgründungen.
- Zwischen Armenien und Portugal besteht kein Doppelbesteuerungsabkommen, was bedeutet, dass Mandanten mit Verbindungen zu beiden Jurisdiktionen mit höheren kombinierten Quellensteuersätzen konfrontiert sind und eine sorgfältige Steuerplanung benötigen.
Portugals Umorientierung vom breit gefassten NHR-Regime (Non-Habitual Resident) hin zum zielgerichteten IFICI-Programm (Incentive for Scientific Research and Innovation) verändert die Art und Weise, wie internationale Investoren und Führungskräfte die Möglichkeiten des portugiesischen Aufenthaltsrechts durch Investitionen bewerten. Ab 2026 ist es ratsam, Steuerwohnsitz, Beschäftigungsmöglichkeiten und Investitionswege gemeinsam zu planen, bevor man sich für die portugiesischen Optionen entscheidet. Für Mandanten, die auch armenische Aufenthaltsgenehmigungen oder das pauschale Einkommensteuersystem Armeniens von 20 % in Betracht ziehen , ist ein direkter Vergleich beider Jurisdiktionen unerlässlich.
Inhaltsverzeichnis
- Ende des ursprünglichen NHR-Regimes Portugals und Einführung von IFICI
- IFICI-Vorteile und -Umfang: 20 % Pauschalsteuer
- 10-jährige Laufzeit und Behandlung ausländischer Einkünfte
- Wer ist im Rahmen von IFICI qualifiziert: sechs Qualifizierungswege
- Beschäftigungs- und Aufenthaltstests
- Keine Bestandsschutzregelung: Auswirkungen auf bestehende NHR-Inhaber
- Reformen des Golden Visa und aktuelle Investitionswege
- Alternative Portugal-Visarouten: D7-Visum und Digitalnomadenvisum
- Vergleich: Altes NHR vs. IFICI vs. Goldenes Visum
- Steuerbeziehungen zwischen Armenien und Portugal: kein Doppelbesteuerungsabkommen
- Auswirkungen der Steuer- und Einwanderungsplanung für 2026
- Häufig gestellte Fragen
Ende des ursprünglichen NHR-Regimes Portugals und Einführung von IFICI
Portugals Haushalt 2024 (Lei n.º 82/2023, Artikel 263) hob das breit angelegte NHR-Regime auf und führte den Anreiz für wissenschaftliche Forschung und Innovation (Incentivo Fiscal à Investigação Científica e Inovação, „IFICI“) ein, kodifiziert als Artikel 58-A des Estatuto dos Benefícios Fiscais (EBF). Das politische Ziel besteht darin, weitreichende Ausnahmen durch gezielte Vorteile für Forschung, Hochschulbildung und innovationsgetriebene Rollen zu ersetzen. Die neue Regelung trat am 1. Januar 2024 in Kraft.
Die primäre Durchführungsverordnung, Portaria 352/2024/1, wurde am 23. Dezember 2024 veröffentlicht, gefolgt von der Autoridade Tributária-Leitlinie (Ofício-Circulado 20276/2025) im Februar 2025. Despacho SEAF 74/2025-XXIV verlängerte die Registrierungsfrist für die Kohorte 2024 und die Verordnung 292/2025/1 (5. September 2025) hat die Liste der auf der schwarzen Liste stehenden Gerichtsbarkeiten geändert.
IFICI-Vorteile und -Umfang: 20 % Pauschalsteuer
Gemäß Artikel 58-A(2) des EBF gewährt IFICI eine pauschale Einkommensteuer von 20 % auf anrechenbare Einkünfte der Kategorien A (Erwerbstätigkeit) und B (Selbstständigkeit) aus qualifizierten Tätigkeiten. Dies stellt eine Abkehr von den bisherigen weitreichenden Steuerbefreiungen des NHR hin zu einer branchenspezifischen Besteuerung dar. Der Steuersatz gilt nur für Einkünfte aus bestimmten Tätigkeiten – typische passive Investoren sind nicht anspruchsberechtigt.
10-jährige Laufzeit und Behandlung ausländischer Einkünfte
Gemäß Artikel 58-A(3) des EBF kann die IFICI-Vergünstigung für bis zu zehn aufeinanderfolgende Jahre in Anspruch genommen werden und ist nicht verlängerbar. Verliert ein Begünstigter vorübergehend seinen portugiesischen Steuerwohnsitz, können die nicht genutzten Jahre nach Wiederaufnahme des Wohnsitzes wieder in Anspruch genommen werden – eine bemerkenswerte Flexibilität im Vergleich zur ursprünglichen NHR.
Ausländische Einkünfte werden nach IFICI anders behandelt als nach dem alten NHR. Die meisten ausländischen Einkünfte sind grundsätzlich von der portugiesischen Besteuerung befreit, es gibt jedoch zwei wichtige Ausnahmen: Renteneinkünfte unterliegen progressiven Steuersätzen von bis zu 53 %, und Einkünfte aus Ländern auf der schwarzen Liste werden pauschal mit 35 % besteuert. Hongkong, Liechtenstein und Uruguay wurden gemäß Verordnung 292/2025/1 mit Wirkung zum 1. Januar 2026 von der schwarzen Liste gestrichen. Eine sorgfältige Zuordnung der Einkünfte ist unerlässlich – insbesondere für Mandanten mit komplexen grenzüberschreitenden Strukturen, die das armenische Steuersystem betreffen.
Wer ist im Rahmen von IFICI qualifiziert: sechs Qualifizierungswege
Die Anspruchsberechtigung ist enger gefasst als beim alten NHR und in Gesetzen und Verordnungen festgelegt. Es gibt sechs qualifizierende Wege gemäß Portaria 352/2024/1:
(a) Lehre und Forschung – Tätigkeiten an Hochschulen und Forschungszentren. Erfordert für bestimmte Berufsbezeichnungen im CPP das EQR-Niveau 8 (Doktorgrad).
b) RFAI-qualifizierte Unternehmen — Personal, das bei Unternehmen beschäftigt ist, die von der Steueranreizregelung für Investitionen (RFAI) profitieren.
(c) Hochqualifizierte Positionen in exportierenden Unternehmen – Mitarbeiter von Unternehmen, die einen wesentlichen Teil ihres Umsatzes mit Exporten erzielen. Erfordert mindestens einen EQR-Abschluss der Stufe 6 (Bachelor).
(d) Von AICEP/IAPMEI anerkannte Einrichtungen – Positionen in Einrichtungen, die von den portugiesischen Investitions- und Handelsagenturen anerkannt sind. Erfordert mindestens EQF-Niveau 5.
(e) SIFIDE F&E — Personal, das an Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten beteiligt ist, die unter das SIFIDE-Steuergutschriftsystem fallen.
(f) Zertifizierte Startups – Schlüsselpersonal in Startups, die von Startup Portugal oder gleichwertigen Stellen zertifiziert wurden.
Die Anforderungen des Europäischen Qualifikationsrahmens (EQF) variieren je nach Ausbildungsweg, und es gelten spezifische CPP-Codes (Portugiesische Berufsklassifikation). Klienten sollten eine detaillierte Eignungsprüfung durchführen lassen, bevor sie sich für einen bestimmten Ausbildungsweg entscheiden.
Beschäftigungs- und Aufenthaltstests
IFICI wird nicht automatisch bei der Ankunft gewährt. Um sich zu qualifizieren, muss die betreffende Person alle folgenden Bedingungen erfüllen:
- Sie müssen im betreffenden Jahr portugiesischer Steueransässiger werden (was in der Regel einen physischen Aufenthalt von mindestens 183 Tagen erfordert).
- Sie dürfen in keinem der vorangegangenen fünf Jahre in Portugal steuerlich ansässig gewesen sein (die „Fünfjahres-Rückblickregel“).
- Sie müssen eine entsprechende Beschäftigung oder eine vergleichbare Position in einem der sechs Zielbereiche innehaben.
- Sie müssen sich bis zum 15. Januar nach Beginn Ihres Aufenthalts bei der portugiesischen Steuerbehörde anmelden.
Darüber hinaus sind alle Personen, die bereits von der alten NHR profitiert haben oder den Vorzugsstatus „ehemaliger Einwohner“ gemäß Artikel 12-A IRS (Programa Regressar) innehatten, gemäß Artikel 58-A(10) dauerhaft von IFICI ausgeschlossen.
Kein Bestandsschutz: Auswirkungen auf bestehende NHR-Inhaber und ehemalige Einwohner
IFICI ist ein neues System mit ausdrücklichen Ausschlusskriterien. Artikel 58-A(10)(a) schließt alle Personen aus, die bereits Leistungen aus dem NHR bezogen haben – die Verwendung der Vergangenheitsform bedeutet, dass es sich um einen dauerhaften Ausschluss und nicht nur um eine Beschränkung der gleichzeitigen Nutzung handelt. Ebenso schließt Artikel 58-A(10)(b) ehemalige Einwohner aus, die von der Regelung für zurückkehrende Auswanderer profitiert haben. Es gibt keine Übergangsregelung für das neue System; bestehende NHR-Inhaber sollten daher nicht erwarten, in das IFICI-System wechseln oder ihre Leistungen entsprechend anpassen zu können.
Hinweis: Wenn Sie im Rahmen des NHR- oder Programa Regressar-Programms einen bevorzugten Status besitzen oder besessen haben, ist Ihre zukünftige Berechtigung im Rahmen des IFICI-Programms dauerhaft ausgeschlossen. Holen Sie sich eine schriftliche Stellungnahme zu Ihrer Berechtigung ein, bevor Sie Ihre Einwanderungs- oder Beschäftigungspläne ändern.
Reformen des Golden Visa und aktuelle Investitionswege
Portugals Goldenes Visum (Autorização de Residência para Investimento, ARI) bleibt bis 2026 bestehen, wurde jedoch seit der Mittelbeschaffung von rund 7.3 Milliarden Euro zwischen 2012 und Mitte 2024 grundlegend überarbeitet. Die Investitionsmöglichkeiten im Immobiliensektor wurden 2023 eingestellt und bleiben bestehen. Folgende Investitionsmöglichkeiten sind derzeit förderfähig:
Investmentfonds: Mindestens 500,000 € in qualifizierten portugiesischen Investmentfonds, wobei mindestens 60 % des Fonds in portugiesische Unternehmen investiert sein müssen.
Wissenschaftliche Forschung: Mindestbeitrag von 500,000 € an anerkannte Forschungseinrichtungen oder -programme.
Unternehmensgründung oder Kapitaltransfer: Mindestens 500,000 € müssen in ein portugiesisches Unternehmen investiert werden, einschließlich der Anforderungen zur Schaffung von Arbeitsplätzen.
Spenden für Kultur und Kunst: Mindestbeitrag von 250,000 € für förderfähige Kultur- oder Denkmalschutzprojekte.
Schaffung von Arbeitsplätzen: Schaffung von mindestens 10 Arbeitsplätzen in Portugal (keine Mindestkapitalschwelle).
Die Bearbeitungszeiten betragen insgesamt etwa 8 bis 15 Monate, wobei die Phase von der biometrischen Erfassung bis zur Genehmigung 4 bis 8 Monate in Anspruch nimmt. Die AIMA (portugiesische Einwanderungsbehörde) arbeitet ihren Antragsrückstand bis Anfang 2026 ab. Zwar ist keine Gesetzesvorlage geplant, die das Goldene Visum vollständig abschaffen würde, doch eine umfassende Staatsbürgerschaftsreform, die 2025 verabschiedet wurde, verlängert die für die Einbürgerung erforderliche Aufenthaltsdauer für viele Nicht-EU-Bürger auf etwa 10 Jahre – eine bedeutende Änderung für Investoren, die eine portugiesische Staatsbürgerschaft anstreben.
Für Investoren liegt der entscheidende Unterschied zwischen dem Goldenen Visum und dem IFICI-Programm darin, dass das Goldene Visum zwar ein Aufenthaltsrecht gewährt, die IFICI-Berechtigung jedoch von der qualifizierenden Beschäftigung und dem jeweiligen Sektor des Steuerzahlers abhängt – nicht allein vom Besitz eines Aufenthaltstitels. Es handelt sich um zwei separate Programme, die eine abgestimmte Planung erfordern. Kunden, die sich auch für das armenische Aufenthaltsrechtsprogramm durch Investitionen interessieren , sollten die Gesamtkosten, den Zeitrahmen und die steuerlichen Auswirkungen beider Jurisdiktionen vergleichen.
Alternative Portugal-Visarouten: D7-Visum und Digitalnomadenvisum
Da die Golden-Visa-Routen für Immobilienmakler nicht mehr verfügbar sind, haben zwei alternative Visakategorien für Kunden, die die IFICI-Sektoranforderungen möglicherweise nicht erfüllen, an Bedeutung gewonnen:
D7-Visum (Visum für passives Einkommen): Das D7-Visum ist für Rentner und Personen mit einem stabilen passiven Einkommen konzipiert und erfordert ein monatliches Nettoeinkommen von mindestens ca. 920 €. Es bietet die Möglichkeit zur Erlangung eines dauerhaften Aufenthaltsrechts und der portugiesischen Staatsbürgerschaft. Der Visuminhaber wird portugiesischer Steuerinländer und unterliegt somit der portugiesischen Steuerpflicht auf sein weltweites Einkommen (wobei unter bestimmten Voraussetzungen gemäß Artikel 81 CIRS eine einseitige Steuerbefreiung möglich ist).
D8-Visum (Visum für digitale Nomaden): Portugals Visum für digitale Nomaden setzt ein monatliches Mindesteinkommen von ca. 3,680 € voraus (das Vierfache des portugiesischen Mindestlohns). Es steht Fernarbeitern zur Verfügung, die bei Unternehmen außerhalb Portugals angestellt sind oder mit diesen einen Vertrag abschließen. Im Vergleich dazu gibt es für Armeniens Visum für digitale Nomaden keine Mindesteinkommensvoraussetzung; die Aufenthaltsgenehmigung ist unkompliziert und gilt für ein Jahr.
Vergleich: Altes NHR vs. IFICI vs. Goldenes Visum
| Funktion | Alte NHR (aufgehoben) | IFICI (NHR 2.0) | Goldenes Visum (RBI) |
|---|---|---|---|
| Hauptvorteil | Weitreichende Ausnahmen und Pauschalen für Neubürger | 20 % Pauschalsteuer auf Einkünfte der Kategorien A und B in ausgewählten Sektoren | Aufenthaltsrechte durch qualifizierte Investitionen |
| Geltungsbereich | Breit; jetzt aufgehoben | Eng; 6 Forschungs-/Innovationswege | Investitionsorientiert; Fokus auf Solidarität/bezahlbaren Wohnraum |
| Dauer | Bis zu 10 Jahre (historisch) | Bis zu 10 aufeinanderfolgende Jahre, nicht verlängerbar | Abhängig von Genehmigungsverlängerungen |
| Wer qualifiziert sich | Neue Steueransässige, die die NHR-Kriterien erfüllen | Neue Steueransässige in definierten Sektoren/Funktionen; ausgenommen frühere NHR | Investoren, die die ARI-Regeln erfüllen; separate steuerliche Auswirkungen. |
| Ausländisches Einkommen | Weitreichende Befreiungen von ausländischen Einkünften | Ausgenommen sind Renten (bis zu 53 %) und Länder auf der schwarzen Liste (35 %). | Es gelten die üblichen portugiesischen Steuerregeln. |
| Minimale Investition | N / A | Nicht zutreffend (beschäftigungsbezogen) | Von 250,000 € (Kultur) bis 500,000 € (Fördergelder/Forschung/Wirtschaft) |
Steuerbeziehungen zwischen Armenien und Portugal: kein Doppelbesteuerungsabkommen
Armenien hat mit über 50 Ländern Doppelbesteuerungsabkommen, Portugal gehört jedoch nicht dazu. Dies bedeutet, dass es kein bilaterales Abkommen zur Senkung der Quellensteuersätze oder zur Festlegung von Regelungen zur steuerlichen Ansässigkeit zwischen den beiden Jurisdiktionen gibt. Die praktischen Auswirkungen für Mandanten mit Verbindungen sowohl nach Armenien als auch nach Portugal sind erheblich:
- Dividenden: Armenien erhebt eine Quellensteuer von 5 %; Portugal erhebt eine Quellensteuer von bis zu 28 % für natürliche Personen (25 % für juristische Personen) – ohne Möglichkeit der Ermäßigung durch ein Doppelbesteuerungsabkommen.
- Zinsen und Lizenzgebühren: Armenien erhebt eine Quellensteuer von 10 %, Portugal etwa 28 % – auch hier gibt es keine Abkommensentlastung.
- Renteneinkommen: Die Behandlung richtet sich nach dem jeweiligen nationalen Recht; es gibt keinen Vertragsartikel zur Zuweisung von Besteuerungsrechten.
- Steuerlicher Wohnsitz: Es gibt keine Regelungen zur Beilegung von Steuergleichheitskonflikten. Wenn ein Mandant in beiden Ländern als steuerlich ansässig gilt, wendet jedes Land seine nationalen Vorschriften unabhängig an.
Beide Länder bieten einseitige Anrechnungen ausländischer Steuern an: Armenien ermöglicht die Anrechnung von im Ausland gezahlten Steuern auf ausländische Einkünfte, und Portugal gewährt Gebietsansässigen Steuererleichterungen gemäß Artikel 81 des portugiesischen Steuergesetzes (CIRS). Der effektive kombinierte Steuersatz ist jedoch ohne Doppelbesteuerungsabkommen höher als bei typischen Vertragspartnern. Mandanten, die sowohl die armenische Staatsbürgerschaft als auch einen portugiesischen Wohnsitz in Betracht ziehen, sollten die Steuerbelastung beider Kombinationen sorgfältig kalkulieren.
Zum Vergleich: In Armenien gilt ein einheitlicher Einkommensteuersatz von 20 % für alle Einkünfte aus nichtselbstständiger Arbeit und selbstständiger Tätigkeit – analog zum Steuersatz von IFICI, jedoch ohne Branchenbeschränkungen. Kunden, die die Voraussetzungen für die sechs von IFICI angebotenen Möglichkeiten nicht erfüllen, finden im armenischen Steuersystem möglicherweise eine vergleichbare steuerliche Behandlung.
Auswirkungen der Steuer- und Einwanderungsplanung für 2026
Für die Mandate ab 2026 hat sich die Strategie geändert: Einwanderungsrechte sichern, aber zuerst den Steuerweg planen. Ein kombinierter Ansatz sollte Folgendes berücksichtigen:
- Ermitteln Sie das erste Jahr der steuerlichen Ansässigkeit und gleichen Sie es mit den entsprechenden Beschäftigungsbeginndaten und den Nachweisen der Sektorberechtigung für einen der sechs IFICI-Wege ab.
- Prüfen Sie, ob zuvor Leistungen aus dem NHR-Programm oder dem „Programa Regressar“-Programm bezogen wurden – falls ja, kommt IFICI für Sie nicht mehr in Frage.
- Ordnen Sie die Einkommensquellen den Kategorien A und B sowie portugiesischen und ausländischen Quellen zu und ordnen Sie die Vergütungsstrukturen den IFICI-fähigen Tätigkeiten zu. Beachten Sie, dass Renteneinkünfte mit progressiven Steuersätzen von bis zu 53 % besteuert werden.
- Für Kandidaten für das Goldene Visum sollten Sie genau prüfen, ob der qualifizierende Investitionsweg (jetzt auf Solidarität/bezahlbaren Wohnraum ausgerichtet, Mindestbetrag 250,000 bis 500,000 €) mit Ihrer umfassenderen Vermögensstrategie übereinstimmt und die verlängerte Frist für die Staatsbürgerschaft von ca. 10 Jahren berücksichtigen.
- Beurteilen Sie die grenzüberschreitende Steuerbelastung für Einkommensströme zwischen Armenien und Portugal, wobei zu berücksichtigen ist, dass kein Doppelbesteuerungsabkommen besteht und die kombinierte Quellensteuer erheblich sein kann.
- Alternative Strategien für die Facharztausbildung bewerten: Armeniens Visum für digitale Nomaden (keine Einkommensgrenze), Aufenthaltsgenehmigungen für ArmenienAlternativ könnten Sie die D7/D8 Portugal-Visa in Betracht ziehen.
Checkliste vor der Verpflichtung für 2026
- Schriftliche Stellungnahme zur Anspruchsberechtigung: IFICI-Weg und Rollenübereinstimmung bestätigt, einschließlich EQF-Niveauüberprüfung.
- Residenzkalender: Erster Tag der portugiesischen Steueransässigkeit und etwaige Berücksichtigung von Steuerjahraufteilungen. Anmeldefrist: 15. Januar des Folgejahres.
- Vergütungsgestaltung: Arbeitsvertrag, Arbeitgeberklassifizierung und Arbeitsort sind auf einen der sechs IFICI-Pfade abgestimmt.
- Validierung des Golden-Visa-Weges: Das aktualisierte Investitionsangebot, die Bearbeitungszeiten (8–15 Monate) und die neue, etwa 10-jährige Staatsbürgerschaftspflicht wurden überprüft.
- Grenzüberschreitende Steuermodellierung: Potenzielle Doppelbesteuerungsrisiken wurden bewertet – insbesondere für Finanzströme zwischen Armenien und Portugal, für die kein Doppelbesteuerungsabkommen gilt. Der pauschale armenische Steuersatz von 20 % wird dem IFICI-Steuersatz von 20 % mit sektorspezifischen Beschränkungen gegenübergestellt.
- Bewertung alternativer Routen: D7, D8 oder Wohnsitz in Armenien werden als Plan B bewertet, wenn die IFICI-Berechtigung unsicher ist.
Sie möchten regionale Alternativen erkunden, während Sie Portugal als Vorbild nehmen? Sehen Sie sich unsere Ratgeber zu armenischen Aufenthaltsgenehmigungen , Steuern in Armenien und dem armenischen Investitionsaufenthaltsprogramm an oder konsultieren Sie unsere Visaübersicht für ergänzende Wege.
Fazit: Portugals NHR 2.0 (IFICI) beschränkt die Steuervorteile auf innovationsgetriebene Beschäftigung in sechs definierten Bereichen, während das Goldene Visum solidarische Investitionen mit einer verlängerten Einbürgerungsfrist fördert. Für 2026 sollten Investoren eine integrierte Steuer- und Einwanderungsberatung einfordern, die die IFICI-Berechtigung sichert, die steuerlichen Ansässigkeitsdaten koordiniert und den gewählten RBI-Weg auf Herz und Nieren prüft – insbesondere angesichts des Fehlens eines Doppelbesteuerungsabkommens zwischen Armenien und Portugal. Bevor Sie sich festlegen, lassen Sie sich eine schriftliche Stellungnahme zur IFICI-Berechtigung und Ihrer steuerlichen Situation im Rahmen des RBI-Programms in Portugal geben und handeln Sie dann mit Zuversicht.
