Im Überblick
- Das Non-Dom-Regime in Großbritannien wurde zum 6. April 2025 abgeschafft und durch ein vierjähriges FIG/Inpatriate-Regime ersetzt. Laut Henley & Partners verlor Großbritannien im Jahr 2024 schätzungsweise 10,800 Millionäre und könnte im Jahr 2025 weitere 16,500 verlieren.
- Die EU-Programme werden verschärft: Maltas klassisches CBI wird eingestellt, Spaniens Goldenes Visum wird im April 2025 abgeschafft, Griechenlands Einkommensgrenzen in den wichtigsten Lagen stiegen auf 800,000 €, und Italiens Pauschalsteuer wurde auf 300,000 € erhöht.
- Die US-amerikanische „Gold Card“ ist eine Exekutivverordnung (unterzeichnet im September 2025) mit Schwellenwerten von 1 Million US-Dollar für Einzelpersonen und 2 Millionen US-Dollar für Unternehmen – nicht die ursprünglich vom Kongress vorgeschlagene Grenze von 5 Millionen US-Dollar. Das EB-5-Programm bleibt weiterhin gültig.
- Die weltweite Migration von vermögenden Privatpersonen wird Prognosen zufolge im Jahr 2025 netto 165,000 Umzüge erreichen, gegenüber 134,000 im Jahr 2023 und 142,000 im Jahr 2024.
Die Migration vermögender Privatpersonen (HNWI) beschleunigt sich, da sich die Regelungen zur steuerlichen Ansässigkeit und die Förderprogramme für Investoren in den wichtigsten Volkswirtschaften verändern. Prognosen zufolge wird die weltweite Migration von Millionären im Jahr 2025 netto 165,000 Umzüge erreichen – gegenüber rund 134,000 im Jahr 2023. Kunden orientieren sich daher an neuen Standorten, während traditionelle Anlaufstellen an Attraktivität verlieren oder ganz schließen. Dieser Leitfaden bietet Ihnen einen Überblick über die aktuelle Lage mit verifizierten Daten für 2025–2026, damit Sie Aufenthalts-, Staatsbürgerschafts- und Investitionsmöglichkeiten in verschiedenen Jurisdiktionen prüfen können.
Die große Millionärsmigration: Wer zieht um und warum?
Laut Henley & Partners und New World Wealth verließen 2024 schätzungsweise 10,800 Millionäre netto Großbritannien, und für 2025 werden rund 16,500 Abwanderungen prognostiziert – der größte jemals vorhergesagte Kapitalabfluss aus einem einzelnen Land. Diese Zahlen werden vom Tax Justice Network angezweifelt, das argumentiert, die Abwanderungszahlen seien übertrieben dargestellt, und die offiziellen Daten der britischen Steuerbehörde HMRC wurden noch nicht veröffentlicht. Ungeachtet dessen prognostiziert der UBS Global Wealth Report 2024 einen Rückgang der britischen Dollar-Millionäre um etwa 17 % bis 2028 (von 3.06 Millionen auf 2.54 Millionen), eine Zahl, die weithin als „fast jeder Sechste“ paraphrasiert wird.
Der Auslöser ist klar: Großbritannien hat am 6. April 2025 seine Steuerregelung für Nichtansässige abgeschafft und durch eine Regelung für ausländische Einkünfte und Gewinne (Foreign Income and Gains, FIG) ersetzt, die nur für vier Jahre eine günstige Behandlung für qualifizierte Neuankömmlinge vorsieht. Die Übergangsbestimmungen umfassen eine 50%ige Steuerermäßigung auf ausländische Einkünfte im Steuerjahr 2025/26, eine 12%ige Rückführungsmöglichkeit bis 2026/27 sowie eine Neubewertung von Vermögenswerten auf den Stand von April 2019. Für langjährige Nichtansässige bedeuten diese Bedingungen eine deutliche Einschränkung der Planungsflexibilität.
Großbritannien ist kein Einzelfall. Weltweit konzentrieren sich die Nettoabflüsse auf wenige Herkunftsländer: Russland (ca. 15,000), Indien (8,000), Hongkong (3,000) und Brasilien (2,500), wie Henleys Daten für 2024 zeigen. Institutionelles Kapital folgt den Privatanlegern – Holdinggesellschaften, Family Offices und Fondsstrukturen verlagern ihren Sitz in Ländern, was Analysten als „stille Migration“ von Unternehmensvermögen bezeichnen.
Politische Faktoren, die die Steueransässigkeit und alternative Staatsbürgerschaften neu gestalten
Vier sich überschneidende politische Strömungen gestalten die Investitions- und Migrationslandschaft in den Jahren 2025–2026 neu:
Abschaffung des Non-Dom-Status im Vereinigten Königreich. Die Abschaffung der Besteuerung von Überweisungen veranlasst Gutverdiener, ihren steuerlichen Wohnsitz neu zu prüfen. Die neue Regelung, die eine vierjährige Aufenthaltsdauer vorsieht, bedeutet, dass alle, die vor April 2021 eingereist sind, die Vorteile der steuerlichen Begünstigung bereits ausgeschöpft haben. Ein massiver Umzug in die Vereinigten Arabischen Emirate, die Schweiz und Italien ist gut dokumentiert.
Die EU verschärft die Regelungen zur Vergabe von Staatsbürgerschaft und Aufenthaltsrecht durch Investitionen. Der Europäische Gerichtshof hat Maltas „Goldenen Pass“ für verfassungswidrig erklärt, und Maltas klassisches Einbürgerungsprogramm wurde eingestellt. Lediglich der Weg über das ESDI-Programm zur Einbürgerung bleibt bestehen. Dieser erfordert 600,000 € (nach drei Jahren Aufenthalt) bzw. 750,000 € (nach einem Jahr) sowie den Kauf einer Immobilie im Wert von 700,000 € oder eine jährliche Miete von 16,000 € und eine Spende von 10,000 €. Spanien hat sein Goldenes Visum mit dem spanischen Organgesetz 1/2025 (gültig ab April 2025) vollständig abgeschafft. Portugal hat die Einbürgerungsmöglichkeit über Immobilien im Oktober 2023 eingestellt; die wichtigste Option ist nun ein Investitionsfonds mit einer Investition von 500,000 €. Der Druck der FATF und der OECD zur Einhaltung der Richtlinien setzt die Einbürgerungsprogramme der Karibik weiterhin unter Druck, wobei einige Kleinstaaten 10–40 % ihres BIP aus diesen Programmen beziehen.
Griechenlands neue Zwei-Zonen-Regelung. Griechenland führte ein gestaffeltes Golden-Visa-System ein: 800,000 € für Attika, Thessaloniki, Mykonos, Santorin und Inseln mit mehr als 3,100 Einwohnern; 400,000 € für alle anderen Regionen (einzelne Immobilie von mindestens 120 m²); und eine Ausnahme von 250,000 € nur für die Umwandlung von Gewerbe- in Wohnimmobilien.
US-Goldkartenverordnung Am 19. September 2025 unterzeichnete das Weiße Haus die Exekutivanordnung zur „Gold Card“, die eine Spendenobergrenze von 1 Million US-Dollar für Privatpersonen (bzw. 2 Millionen US-Dollar für Unternehmen) an das Handelsministerium festlegt. Es handelt sich dabei nicht um das ursprünglich diskutierte Kongressgesetz mit einer Obergrenze von 5 Millionen US-Dollar, sondern um eine Exekutivanordnung, die die beschleunigte Bearbeitung von Einwanderungsvisa der Kategorien EB-1 und EB-2-NIW anordnet. Sie garantiert weder eine automatische Green Card noch die Staatsbürgerschaft; der reguläre fünfjährige Weg zur Einbürgerung bleibt bestehen. Über 70,000 Interessensbekundungen wurden registriert, davon mehr als 1,000 in der ersten Stunde am Starttag. Das EB-5-Programm läuft parallel dazu uneingeschränkt weiter.
Neue Zentren, an denen man sich jetzt orientieren kann
Da sich traditionelle europäische Zentren neu ausrichten, zieht es vermögende Privatpersonen in Länder, die als steuergünstig und mobilitätsfreundlich gelten. Zu den beliebtesten Zielen für Millionäre zählen derzeit die Vereinigten Arabischen Emirate, die USA, die Schweiz, Italien und Griechenland.
VAE. Null Einkommensteuer, keine Kapitalertragsteuer und ein gut ausgebautes System für das Goldene Visum (ca. 545,000 US-Dollar Immobilieninvestition für ein 10-Jahres-Visum) machen Dubai und Abu Dhabi zu den weltweit führenden Destinationen für vermögende Privatpersonen. Die VAE bieten zudem kryptofreundliche regulatorische Rahmenbedingungen, die Technologieunternehmer und Fondsmanager anziehen.
Schweiz. Die Pauschalbesteuerung (Forfait Fiscal) ist in den meisten Kantonen für ausländische Staatsangehörige, die nicht in der Schweiz arbeiten, weiterhin möglich. Sie basiert auf den Lebenshaltungskosten und nicht auf dem weltweiten Einkommen. Dank politischer Stabilität, einer gut ausgebauten Bankeninfrastruktur und der zentralen Lage in Europa ist die Schweiz nach wie vor ein attraktiver Standort für vermögende Familien.
Italien. Die Pauschalbesteuerung für neu zugezogene Personen in Italien wurde gemäß dem italienischen Haushaltsgesetz 2026 auf 300,000 € pro Jahr für den Hauptsteuerzahler zuzüglich 50,000 € pro unterhaltsberechtigter Person angehoben. Für bestehende Begünstigte gilt weiterhin der alte Steuersatz. Trotz der Erhöhung von ursprünglich 100,000 € ist diese Regelung nach wie vor attraktiv für vermögende Privatpersonen, die aus Ländern mit höheren Steuern nach Italien ziehen.
Montenegrinisch. Eine aufstrebende Option in Südosteuropa mit laufenden Investoren-Staatsbürgerschaftsgesprächen, günstigen Steuersätzen (9 % Körperschaftsteuer, 9–15 % Einkommensteuer) und EU-Kandidatenstatus, der einen langfristigen strategischen Mehrwert für die Mobilitätsplanung bietet.
Strategischer Leitfaden für Anwaltskanzleien und vermögende Privatpersonen
In einem Umfeld, in dem sich die Regeln schnell ändern, muss die grenzüberschreitende Planung iterativ und steuerlich orientiert sein:
- Beginnen Sie mit der Diagnose des steuerlichen Wohnsitzes. Ermitteln Sie den aktuellen Wohnsitz und Aufenthaltsstatus und identifizieren Sie Auslösepunkte – z. B. Aufenthaltsdauer, Mittelpunkt der Lebensinteressen, Kapitalertragsströme. Dies hilft, unerwartete Steuerbelastungen bei Übergängen zu minimieren.
- Modellierung von Ergebnissen in mehreren Rechtsordnungen. Vergleichen Sie die Nachsteuer-Szenarien für zwei oder drei Zieljurisdiktionen (z. B. VAE vs. Schweiz vs. Italien vs. Armenien), die die Einkommensstruktur und die Anforderungen an die physische Präsenz des Kunden widerspiegeln.
- Die Einwanderungsroute an die Steuerlogik anpassen. Wo goldene Visa oder maßgeschneiderte Aufenthaltsgenehmigungen Es muss sichergestellt werden, dass Visafristen, Mindestaufenthaltsdauer und Verlängerungen mit der Steuerwohnsitz- und Abkommensplanung übereinstimmen.
- Aufräumarbeiten vor dem Umzug. Neubewertung der Vermögenswerte, Behebung von PFIC/CFC-Problemen und Koordinierung von Treuhand- und Nachfolgestrukturen, um den Erben einen Mehrländer-Berichtspflichtaufwand zu ersparen.
- Planen Sie Programmänderungen ein. Entwickeln Sie „Plan B“- und „Plan C“-Routen für den Fall, dass ein bevorzugtes Programm die Zulassungsbedingungen oder die Preise verschärft – wie es bei der Abschaffung des spanischen Golden-Visa-Programms und der Beendigung des maltesischen CBI-Programms der Fall war.
Checkliste zum Vergleich der Zuständigkeiten
Nutzen Sie diese Checkliste, um aufstrebende Zentren für die Migration und die steuerliche Ansässigkeit von HNWIs zu bewerten.
| Kriterium | Was zu überprüfen ist |
|---|---|
| Steuerregelung | Effektive Steuersätze für Dividenden, Kapitalgewinne, Vermögen/Erbschaften, Überweisungsregeln, Wegzugssteuern |
| Einfahrtsroute | Aufenthaltsrecht vs. Staatsbürgerschaft, Investitionsschwellenwerte, Programmstabilität, EU/US-Kontrollrisiko |
| Körperliche Anwesenheit | Tagesvorgaben und Drogentests, die über den Ausgang des Aufenthalts entscheiden |
| Vertragsnetzwerk | Doppelbesteuerung und Informationsaustausch bei wichtigen Einkommensströmen |
| Familienschutz | Einbeziehung von Ehepartnern/Kindern, Zugang zu Bildung und Gesundheitsversorgung sowie Gültigkeit des Visums |
| Banken und Märkte | Kontoeröffnung, Private Banking, Devisenkontrollen, Marktzugang |
| Reputation & Compliance | Sanktionsrisiken, Sorgfaltsstandards, FATF/OECD-Konformität und Programmzuverlässigkeit |
| Exit-Optionen | Fähigkeit, die Maßnahmen anzupassen oder umzuschwenken, falls sich die Politik verschärft (z. B. die Abschaffung des spanischen Golden-Visa-Programms, die Beendigung des CBI-Programms in Malta). |
Maßnahmen bei Regeländerungen während der Planung
Da sich Programmbedingungen schnell ändern können, sollten Sie diese Maßnahmen in Ihr Handbuch aufnehmen:
- Halten Sie die Fakten fest. Erfassen Sie vor einem Wohnsitzwechsel die aktuellen Tageswerte, die Vorteile aus Doppelbesteuerungsabkommen und die Vermögenslage, um unbeabsichtigte Steuerbelastungen zu vermeiden.
- Sichere Übergangsmobilität. Halten Sie eine gültige Visum oder eine Übergangslösung mit Wohnsitzüberbrückung, während die Optionen neu geprüft werden. Sofern Alternativen zum Goldenen Visum existieren, sollte die fortlaufende Anspruchsberechtigung geprüft werden.
- Ermitteln Sie die Kosten des Plans neu. Aktualisieren Sie die Cashflows für neue Investitionsschwellen oder Gebühren – z. B. Griechenlands Sprung auf 800,000 € in erstklassigen Lagen oder Italiens pauschale Steuererhöhung auf 300,000 €.
- Schütze das Erbe und die Erben. Um grenzüberschreitende Erbschaftskomplikationen zu vermeiden, müssen Treuhandverhältnisse, Testamente und generationsübergreifende Vermögensübertragungen mit den neuen Rechtsvorschriften in Einklang gebracht werden.
- Austritts- und Eintrittspositionen dokumentieren. Belegen Sie Ihren Wegzug aus steuerlichen Angelegenheiten und Ihren neuen Wohnsitz, um die Einreichung von Unterlagen und die Unterstützung bei Prüfungen in beiden Jurisdiktionen zu gewährleisten.
Wie unser auf Armenien fokussiertes Team grenzüberschreitende Pläne unterstützt
Unsere grenzüberschreitende Praxis vereint Einwanderungsrecht, Steuerrecht und Gesellschaftsrecht, um Mandanten bei der Koordination ihrer Strategien in mehreren Jurisdiktionen zu unterstützen und ihnen Handlungsoptionen bei sich ändernden Bestimmungen zu sichern. Wenn Sie eine diversifizierte EMEA-Strategie verfolgen, können wir Aufenthaltsgenehmigungen, Unternehmensgründungen und Anlageinstrumente im Einklang mit Ihrem globalen Plan strukturieren.
- Entdecken Aufenthaltswege abgestimmt auf Ihre Tagesziele und Ihre Ziele im Bereich Substanzkonsum.
- Koordinaten Geschäftsanmeldung und Bankfähigkeit im Hinblick auf Mobilitäts- und Governance-Anforderungen.
- Modell Steuerliche Auswirkungen über alternative Stützpunkte und Haltestrukturen hinweg.
- Integrieren StaatsbürgerschaftVisa- und Investitionsüberlegungen für langfristige Resilienz.
Fazit
Die Migration vermögender Privatpersonen (HNWI) wird durch Steuerwohnsitz- und Politikänderungen neu definiert: Die Abschaffung des Non-Dom-Status in Großbritannien, die EU-Prüfung alternativer Staatsbürgerschaften und die sich ändernden Schwellenwerte für Investorenvisa lenken Vermögen in Jurisdiktionen wie die VAE, die Schweiz, Italien, Griechenland und – zunehmend – Armenien. Die weltweite Netto-Millionärsmigration wird voraussichtlich 2025 die Marke von 165,000 überschreiten, und die regulatorischen Rahmenbedingungen verschärfen sich weiter. Die Gewinner werden diejenigen Kunden und Berater sein, die flexible, steuerlich optimierte, grenzüberschreitende Strategien entwickeln und mehrere Optionen in Betracht ziehen, falls Programme eingestellt werden oder die Kosten steigen.
